Marsh McLennan (NYSE: MMC) דיווחה על עלייה של 5% בהכנסות הבסיסיות ועלייה של 12% ברווח התפעולי המתואם לרבעון השלישי של 2024, המדגימה ביצועים חזקים בכל מגזרי הפעילות שלה. החברה גם הכריזה על רכישת McGriff Insurance Services תמורת 7.75 ביליון $, עסקה שצפויה להסתיים עד סוף השנה.
נקודות עיקריות:
• רווח למניה מתואם של 1.63 $, עלייה של 4% לעומת השנה שעברה
• הכנסות מאוחדות של 5.7 ביליון $
• הכנסות מגזר שירותי סיכונים וביטוח צמחו ב-6% ל-3.5 ביליון $
• הכנסות Marsh עלו ב-9% ל-2.9 ביליון $
• רכישת McGriff בשווי של 7.75 ביליון $
תחזית החברה
• צופה צמיחת הכנסות בשיעור חד-ספרתי בינוני ל-2024
• מצפה להמשך הרחבת המרווח
• מתכננת פריסת הון של 4.2 ביליון $ ל-2024
• רכישת McGriff צפויה להיות מעט מגדילת רווח למניה מתואם בשנה הראשונה
נקודות חיוביות
• ביצועים חזקים בכל מגזרי הפעילות
• Marsh השיגה רבעון 14 ברציפות של צמיחה של לפחות 5%
• נכסים מנוהלים עלו ל-548 ביליון $
• התחייבה לכמעט 10 ביליון $ ברכישות מתחילת השנה
נקודות שליליות
• Oliver Wyman חוותה צמיחה מתונה יותר של 1% בשל השוואות קשות
• מדד המחירים של Marsh הפך שלילי ב-1%
• אתגרים פוטנציאליים לקראת 2025 בשל סיכוני עסקאות מוגברים
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
• החברה מעדיפה להשקיע בעסק על פני רכישה עצמית של מניות
• שיעורי העמלה הממוצעים נשארים יציבים למרות תנודות בשוק
• המגזר של השוק הבינוני צומח מהר יותר מהעסקים הגדולים
• אופטימיות לגבי הזדמנויות הנובעות מסיכונים מוגברים, כולל איומים גיאופוליטיים וסייבר
Marsh McLennan דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחה בהכנסות בסיסיות של 5% ועלייה של 12% ברווח התפעולי המתואם. ביצועי החברה הונעו על ידי צמיחה חזקה בכל מגזרי הפעילות שלה, במיוחד בשירותי סיכונים וביטוח.
רכישת McGriff Insurance Services תמורת 7.75 ביליון $ מסמנת התרחבות משמעותית עבור Marsh McLennan. החברה מצפה שהעסקה תושלם עד סוף השנה, בכפוף לאישור רגולטורי, וצופה שהיא תהיה מעט מגדילת רווח למניה מתואם בשנה הראשונה.
ג'ון דויל, מנכ"ל Marsh McLennan, הביע ביטחון ביכולת החברה לנווט בשינויי השוק ולשמור על צמיחה חד-ספרתית בינונית בכל העסקים שלה. הוא הדגיש את החוזק של מגזר השוק הבינוני ואת ההזדמנויות הנובעות מסיכונים מוגברים בסביבה העסקית הנוכחית.
התחזית של החברה ל-2024 נשארת חיובית, עם ציפיות להמשך צמיחת הכנסות והרחבת מרווח. Marsh McLennan מתכננת לפרוס כ-4.2 ביליון $ בהון, תוך שמירה על גישה מאוזנת לדיבידנדים, רכישה עצמית של מניות ורכישות.
בעוד שמדד המחירים של Marsh הפך מעט שלילי, המצביע על סביבת מחירים יציבה יותר ללקוחות, החברה נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה שלה. הוריקנים הלן ומילטון האחרונים השפיעו על קהילות ועל נוף הביטוח, מדגישים את הפער בין הפסדים כלכליים לבין הפסדים מבוטחים.
למרות כמה אתגרים, כולל צמיחה מתונה יותר ב-Oliver Wyman ורוחות נגדיות פוטנציאליות בשוק סיכוני העסקאות, המודל העסקי המגוון והרכישות האסטרטגיות של Marsh McLennan ממקמים את החברה להמשך צמיחה בתנאי השוק המתפתחים.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Marsh McLennan ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 111.59 ביליון $ מרשימים, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הביטוח. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את MMC כ"שחקן בולט בתעשיית הביטוח".
צמיחת ההכנסות של החברה של 9.44% ב-12 החודשים האחרונים ו-5.87% ברבעון האחרון מדגישה את תחזית "צמיחת ההכנסות החד-ספרתית הבינונית" שהוזכרה במאמר. בנוסף, צמיחת ה-EBITDA של 17.5% ב-12 החודשים האחרונים מצביעה על בריאות פיננסית חזקה, התומכת ביכולת החברה לבצע רכישות אסטרטגיות כמו McGriff Insurance Services.
טיפ של InvestingPro מציין ש-MMC "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות", מה שמשלים את צמיחת הדיבידנד המרשימה של 38.14% ב-12 החודשים האחרונים. זה מדגים את מחויבות החברה להחזיר ערך לבעלי המניות, גם כשהיא משקיעה בהתרחבות עסקית.
האזכור במאמר של הביצועים החזקים של Marsh McLennan בכל מגזרי הפעילות מחוזק על ידי מדדי הרווחיות החזקים של החברה. עם מרווח רווח גולמי של 45.05% ומרווח הכנסה תפעולית של 26.92%, MMC מציגה פעילות יעילה וכוח תמחור חזק בשווקים שלה.
כדאי לציין ש-MMC נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. זה, יחד עם התשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה של 21.52%, משקף את אמון המשקיעים באסטרטגיה ובביצוע של Marsh McLennan.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Marsh McLennan, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.