Discover Financial Services (NYSE: DFS) דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 41% ברווח הנקי לעומת השנה שעברה ל-965 מיליון דולר. החברה הדגישה התקדמות ביעדים האסטרטגיים, כולל מכירת תיק הלוואות הסטודנטים הפרטיות והתקדמות בניהול סיכונים וציות.
נקודות עיקריות:
• הרווח הנקי עלה ב-41% לעומת השנה שעברה ל-965 מיליון דולר
• מרווח הריבית נטו התרחב ל-11.38%, עלייה של 43 נקודות בסיס לעומת השנה הקודמת
• חייבי כרטיסי האשראי גדלו ב-3% לעומת השנה שעברה
• הושלמו שתי הפעימות הראשונות של מכירת תיק הלוואות הסטודנטים הפרטיות
• דורגה במקום השני בשביעות רצון לקוחות בין מנפיקי כרטיסי אשראי בארה"ב על ידי J.D. Power
תחזית החברה
• עדכנה את תחזית צמיחת ההלוואות ל-2024 לירידה נמוכה עד בינונית של ספרה אחת
• צמצמה את טווח מרווח הריבית נטו ל-11.2% עד 11.4%
• שיעור המחיקות נטו צפוי להיות בין 4.9% ל-5%
• צופה עלויות תכנון מיזוג ואינטגרציה של כ-125 מיליון דולר לשנת 2024 המלאה
נקודות שליליות
• מכירות כרטיסי Discover ירדו ב-3% בהשוואה לשנה הקודמת
• סך הוצאות התפעול עלו ב-16% לעומת השנה שעברה
• סך המחיקות נטו עלה ל-4.86%, עלייה של 134 נקודות בסיס לעומת השנה הקודמת
נקודות חיוביות
• מרווח הריבית נטו התרחב ב-43 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה
• הלוואות פרטיות עלו ב-9% לעומת השנה הקודמת
• פיקדונות צרכנים ממוצעים עלו ב-11% לעומת השנה שעברה
• הכירה ברווח של 70 מיליון דולר ממכירת תיק הלוואות הסטודנטים הראשונה
החמצות
• מכירות כרטיסים הושפעו מהתנהגות צרכנים זהירה ופעולות הידוק אשראי
• הלוואות סטודנטים ירדו ב-19% לעומת השנה שעברה עקב מכירת התיק
עיקרי שאלות ותשובות
• לא התקיים מושב שאלות ותשובות במהלך שיחת הרווחים הזו
Discover Financial Services דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 41% ברווח הנקי לעומת השנה שעברה ל-965 מיליון דולר. ביצועי החברה הונעו מצמיחת הכנסות מיתרות הלוואות גבוהות במתינות, התרחבות מרווח הריבית נטו, ורווח מהסגירה הראשונה של מכירת תיק הלוואות הסטודנטים הפרטיות.
מרווח הריבית נטו של החברה הגיע ל-11.38%, עלייה של 43 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה ו-21 נקודות בסיס ברצף. חייבי כרטיסי האשראי עלו ב-3% לעומת השנה שעברה, בעוד שהלוואות פרטיות צמחו ב-9%. עם זאת, מכירות כרטיסי Discover ירדו ב-3% בהשוואה לשנה הקודמת, מושפעות מהתנהגות צרכנים זהירה ופעולות הידוק אשראי.
Discover התקדמה משמעותית במכירת תיק הלוואות הסטודנטים הפרטיות שלה, והשלימה את שתי הסגירות הראשונות מתוך ארבע. החברה הכירה ברווח של 70 מיליון דולר ברבעון מהמכירה הראשונה. כ-55% מהתיק נמכרו עד כה, כאשר החלקים הנותרים צפויים להימכר עד אמצע נובמבר.
יכולות ניהול הסיכונים והציות של החברה ממשיכות להתקדם, עם תוצאות משופרות מתוכניות חדשות המתמקדות בהפחתת סיכונים ומניעת נזק ללקוחות. Discover דורגה במקום השני בשביעות רצון לקוחות בין מנפיקי כרטיסי אשראי בארה"ב על ידי J.D. Power זו השנה החמישית ברציפות.
מבחינת התחזית, Discover עדכנה את תחזית צמיחת ההלוואות ל-2024 לירידה נמוכה עד בינונית של ספרה אחת, צמצמה את טווח מרווח הריבית נטו ל-11.2% עד 11.4%, וצופה ששיעור המחיקות נטו יהיה בין 4.9% ל-5%.
המיזוג הצפוי עם Capital One מתקדם, כאשר הבקשות נמצאות כעת בבחינה רגולטורית ותכנון האינטגרציה מתקדם היטב. Discover צופה עלויות תכנון מיזוג ואינטגרציה של כ-125 מיליון דולר לשנת 2024 המלאה.
למרות אתגרים כמו עלייה בהוצאות התפעול ושיעורי מחיקות נטו גבוהים יותר, הביצועים הפיננסיים החזקים והיוזמות האסטרטגיות של Discover ממצבים את החברה היטב לקראת המיזוג עם Capital One.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Discover Financial Services ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר במדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 37.64 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים הפיננסיים.
נתוני InvestingPro מראים כי יחס ה-P/E של Discover עומד כעת על 13.35, מה שמצביע על כך שהמנית מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם העלייה המדווחת של 41% ברווח הנקי של החברה ברבעון. בנוסף, ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 11.14 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות בריאה של 3.68% באותה תקופה.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-Discover העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור העלייה המדווחת של 11% בפיקדונות צרכנים ממוצעים לעומת השנה שעברה, מה שמרמז על מצב פיננסי חזק לתמיכה בהמשך צמיחת הדיבידנד.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-Discover נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמאשש את התוצאות הפיננסיות החיוביות והתחזית שהוצגו בדוח הרווחים. התשואה הכוללת של המנית של 62.55% בשנה האחרונה מדגישה עוד יותר את אמון השוק בביצועי Discover וביוזמות האסטרטגיות שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, יש 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Discover Financial Services, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.