החוזים העתידיים למדדי המניות בארה"ב רשמו ירידה היום, כאשר המשקיעים מתאימים את ציפיותיהם להפחתות ריבית אפשריות של הפדרל ריזרב ונשארים זהירים בשל עלייה בסיכונים הגיאופוליטיים. תחושה זו מגיעה לקראת נתוני אינפלציה קריטיים, הערות מקובעי מדיניות, ודוחות הרווח לרבעון השלישי הקרבים.
הציפיות להפחתת ריבית על ידי הפד בנובמבר השתנו, כאשר כלי ה-FedWatch של CME מצביע כעת על הסתברות של מעל 85% להפחתה של 25 נקודות בסיס. רק ביום שני שעבר, הייתה אופטימיות לגבי הפחתה גדולה יותר של 50 נקודות בסיס.
הערכה מחדש זו מגיעה בעקבות דוח תעסוקה חזק לספטמבר שפורסם ביום שישי האחרון, אשר הראה כי כלכלת ארה"ב הוסיפה את מספר המשרות הגבוה ביותר בשישה חודשים, מה שמרמז על שוק עבודה חסין. חדשות אלו הובילו לעלייה במדד התנודתיות של Cboe, הידוע גם כמדד הפחד של וול-סטריט, שהגיע לשיא של ארבעה שבועות ברמה של 21.17.
תשואות אגרות החוב של ארה"ב גם הן זינקו, כאשר תשואת אגרת החוב ל-10 שנים עברה את ה-4% בפעם הראשונה מזה חודשיים. אנליסטים ב-Brown Brothers Harriman ציינו את ההתבססות של הדולר האמריקאי ותשואות אגרות החוב ליד שיאים של מספר שבועות לאחר דוח התעסוקה החיובי. הם גם הזכירו שדינמיקת השוק תתנודד עם המיקוד בביצועים הכלכליים של ארה"ב, המתיחות הצבאית במזרח התיכון, ודינמיקת הסיכון.
במגזר הטכנולוגיה, מניות צמיחה בעלות שווי שוק גדול הרגישות לריבית חוו לחץ כלפי מטה במסחר המוקדם. Nvidia (NASDAQ:NVDA) ירדה ב-0.8%, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ב-0.5%, ומיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) ב-0.3%. אפל (NASDAQ:AAPL) ירדה ב-1.2% בעקבות דירוג "החזק" חדש מ-Jefferies.
מצד שני, מניות פייזר (NYSE:PFE) עלו ב-3.3% לאחר דיווחים שהמשקיע האקטיביסט Starboard Value רכש נתח של כמיליארד דולר בחברת התרופות.
נכון לשעה 07:00 בבוקר שעון החוף המזרחי, החוזים העתידיים של S&P 500 ירדו ב-0.53%, של Nasdaq 100 ב-0.67%, ושל הדאו ב-0.46%. החוזים העתידיים למדד Russell 2000 ירדו גם הם ב-0.68%.
למרות הכיול מחדש הנוכחי של ציפיות להפחתת ריבית, צופי השוק ככלל שומרים על תחזית חיובית לגבי חוזק הכלכלה ושוק המניות. גולדמן זאקס העלה את יעד סוף השנה שלו ל-S&P 500 לשנת 2024 ל-6,000, מ-5,600, והפחית את תחזית המיתון בארה"ב ל-15% מ-20%.
המתיחות הגיאופוליטית הסלימה עם טילי חיזבאללה שפגעו בחיפה, העיר השלישית בגודלה בישראל, מה שמסמן את ההתקפה הישירה הראשונה על העיר הצפונית היום.
מדד ה-S&P סיים ביום שישי האחרון מעט מעל 5,751, בעוד שמדד הדאו ג'ונס התעשייתי הגיע לשיא סגירה חדש בעקבות דוח התעסוקה. המשקיעים מצפים כעת לנתוני מדד המחירים לצרכן שיפורסמו ביום חמישי ולהערות מבכירי הפדרל ריזרב כולל Michelle Bowman, Neel Kashkari, Raphael Bostic, ו-Alberto Musalem הצפויות מאוחר יותר היום.
עונת הדוחות לרבעון השלישי של חברות ה-S&P 500 צפויה להתחיל השבוע, כאשר בנקים גדולים כמו JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo, ובלאק-רוק (NYSE:BLK) ידווחו ב-11 באוקטובר. דוחות אלה יהוו מבחן קריטי לראלי של וול-סטריט השנה, כאשר ה-S&P 500 עלה בכ-20% מתחילת השנה ומתקרב לשיאים חדשים.
רויטרס תרמה לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.