ביטחון המשקיעים התערער בעקבות הסלמת המתחים במזרח התיכון, מה שהוביל למכירות של ניירות ערך ולמעבר לנכסים בטוחים. מפתחי ה-S&P 500 וה-Nasdaq Composite חוו ירידות משמעותיות ביום שלישי, כאשר ה-S&P 500 ירד עד 1.4% וה-Nasdaq Composite נפל עד 2.3% במהלך היום. שני המפתחים הצליחו לצמצם חלק מההפסדים עד לסיום המסחר, כאשר ה-S&P 500 סיים בירידה של 0.9% וה-Nasdaq Composite סיים נמוך ב-1.5%.
התנודתיות המוגברת בשוק נגרמה בעקבות שיגור טילים בליסטיים מאיראן לעבר ישראל, פעולת תגמול על פעולות ישראל נגד חיזבאללה בלבנון, כפי שנמסר מטהרן. ישראל הגדירה את ההתקפה כחמורה והזהירה מפני השלכות, מה שהגביר את החששות מפני הסלמה אפשרית בין שתי המדינות.
בתגובה למתחים, משקיעים פנו לנכסים בטוחים מסורתיים, כמו זהב, אגרות חוב ממשלתיות והדולר האמריקאי. התנהגות זו משקפת מקרים קודמים של חוסר יציבות גיאופוליטית, כמו תגובות השוק הקצרות שנצפו לאחר הפלישה הרוסית לאוקראינה ב-2022, כאשר נצפו תבניות דומות של מעבר לבטיחות.
אנליסטים בשוק עוקבים מקרוב אחר המצב, עם אפשרות לתנודות נוספות בשוק בהתאם לצעדים הבאים של ישראל והפוטנציאל לקונפליקט מוגבר. חסנאין מאליק, ראש אסטרטגיית המניות בשווקים מתעוררים וגבוליים ב-Tellimer, ציין את הרגישות המוגברת של השוק לכל תרחיש החמרה.
התקדים מאפריל, בו טילים איראניים שכוונו לישראל יורטו ולאחר מכן בוצעו תקיפות אוויריות ישראליות באיראן ללא הסלמה רחבה יותר, מספק הצצה לאופן בו השווקים עשויים להגיב. ניירות ערך ונכסי סיכון אחרים נמכרו אך התאוששו במהירות כאשר החששות מקונפליקט רחב יותר פחתו. עם זאת, אלן סמול, יועץ השקעות בכיר, הזהיר כי הסלמה עלולה להשפיע לרעה על השווקים.
מחירי הנפט מהווים מקור דאגה מיוחד למשקיעים. ביום שלישי, מחירי הנפט הגולמי זינקו בעקבות חששות ששיבושים באספקה מאזור המפרץ עלולים להוביל לעלייה חדה במחירים, כפי שנראה בתקופות קודמות של מתיחות מוגברת במזרח התיכון. קווינסי קרוסבי, האסטרטג הגלובלי הראשי של LPL Financial, הדגיש את הסיכון שפעולות צבאיות ישפיעו על אזורי ייצור הנפט סביב איראן.
מעבר לסיכונים הגיאופוליטיים המיידיים, משקיעים חוששים גם מזרזי שוק אחרים, כולל הבחירות בארה"ב הקרבות בנובמבר ודוח תעסוקה מרכזי הצפוי ביום שישי, אשר עשוי להשפיע על החלטות המדיניות של הפדרל ריזרב. מפתח התנודתיות של Cboe, מדד לתנודתיות השוק, עלה לשיא של שלושה שבועות ביום שלישי, מה שמאותת על חששות המשקיעים.
הציפיות לתנודות בשוק משתקפות גם בשוק האופציות, שם אופציות על ה-SPDR S&P 500 Trust ETF שפוקעות זמן קצר לאחר הבחירות בארה"ב מרמזות על תנועה של כמעט 2%, מה שמצביע על תנודתיות צפויה הקשורה לתוצאות הבחירות. מט אמברסון, מייסד ORATS, מפרש זאת כסחרנים המתכוננים לתנודתיות משמעותית סביב הבחירות.
עם דוח המשכורות של ספטמבר באופק, אופציות על ה-SPY ETF מצביעות על תנועה של 1.1% ביום שחרור הדוח, מה שמרמז כי משקיעים מצפים להפתעות אפשריות בנתוני האבטלה.
ככל שהמצב מתפתח, רגישות השוק להתפתחויות גיאופוליטיות נשארת גבוהה, כאשר מייקל בראון, אסטרטג מחקר בכיר ב-Pepperstone, מציין כי חדשות נכנסות צפויות לגרום לתגובות חדות בתקופה הקרובה.
רויטרס תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.