Alimentation Couche-Tard Inc. (ACT), מובילה בתעשיית חנויות הנוחות ומכירת הדלק הקמעונאית, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
במהלך שיחת הרווחים, החברה הודיעה על מעבר מנכ"ל, כאשר Brian Hannasch פורש ו-Alex Miller נכנס לתפקיד. למרות האתגרים בהוצאות הצרכנים ובנפחי הדלק בשל התנאים הכלכליים, החברה הפגינה חוסן עם מרווחי דלק בריאים ועלייה בהכנסות ממוצרים ושירותים, בעיקר מרכישות.
הרווח הנקי לרבעון דווח על 790.8 מיליון דולר, עם רווח מתואם למניה של 0.83 דולר. ACT נמצאת גם בתהליך רכישת GetGo Cafe Markets והציעה לרכוש את Seven & I Holdings. החברה אופטימית לגבי העסק המגוון שלה ופוטנציאל הצמיחה, תוך התמקדות בשיפורים תפעוליים והרחבת רשת טעינת הרכבים החשמליים שלה.
עיקרי הדברים
- Alimentation Couche-Tard הודיעה על מעבר מנכ"ל, כאשר Alex Miller מחליף את Brian Hannasch.
- החברה מתקדמת בתוכניות המיזוגים והרכישות, כולל רכישת GetGo Cafe Markets והצעה ל-Seven & I Holdings.
- הרווח הנקי לרבעון הראשון היה 790.8 מיליון דולר עם רווח מתואם למניה של 0.83 דולר.
- ההכנסות ממוצרים ושירותים עלו בזכות רכישות, אך המכירות בחנויות זהות היו תחת לחץ, לא כולל טבק.
- החברה מרחיבה את רשת טעינת הרכבים החשמליים באירופה ומיישמת שיפורים תפעוליים.
- למרות הרוחות הנגדיות הכלכליות, מרווחי הדלק נשארו בריאים, והחברה אופטימית לגבי הקלה באינפלציה והפחתות פוטנציאליות בריבית.
תחזית החברה
- Alimentation Couche-Tard מתמקדת באסטרטגיה ארוכת טווח וערך ללקוח באמצעות תוכניות נאמנות ומבצעי משקאות.
- החברה עובדת על שיפור הרווחיות והפחתת הבזבוז בהיצע המזון.
- ACT מרחיבה את רשת טעינת הרכבים החשמליים באירופה ובצפון אמריקה.
- החברה שואפת לספק ערך ללקוחות בקצה התחתון ולנצל את הקנה המידה שלה בתחום חנויות הנוחות.
נקודות שליליות
- הכנסות חנויות הנוחות הושפעו מהוצאות צרכנים חלשות, במיוחד בקרב צרכנים בעלי הכנסה נמוכה.
- נפחי הדלק הושפעו מהתנאים הכלכליים.
- המרווחים הגולמיים ממוצרים ושירותים השתנו בין האזורים, עם לחץ מסוים על המרווחים בשל מבצעי קידום מכירות.
נקודות חיוביות
- החברה דיווחה על עלייה בהכנסות וברווח הגולמי ממוצרים ושירותים, בעיקר בזכות רכישות.
- מרווחי הדלק נשארים בריאים למרות האתגרים הכלכליים.
- ACT רואה סימנים מבטיחים בכלכלה האמריקאית, עם הקלה באינפלציה והפחתות ריבית צפויות.
- החברה אופטימית לגבי העסק המגוון הגלובלי שלה ופוטנציאל הצמיחה.
החמצות
- הרווח המתואם למניה ירד בהשוואה לשנה הקודמת.
- לא כולל טבק, המכירות בחנויות זהות היו שליליות ב-0.6%.
- החברה הכירה בכך שהשקעות השפיעו על המרווחים אך לא מצפה לאותה רמת השקעה בהמשך.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- החברה דנה בהשפעת ההשקעות בקטגוריית המשקאות על המרווחים והמכירות בחנויות זהות.
- יש חפיפה מסוימת עם GetGo, אך היא לא נחשבת מהותית.
- החברה מתכננת לנצל את הקנה המידה והקשרים עם הספקים שלה כדי להתמקד בחבילות ארוחות ומוצרי מותג פרטי.
- Alimentation Couche-Tard בטוחה ביכולתה להתגבר על האינפלציה ב-1% מבחינת צמיחת ה-SG&A באמצעות השקעות טכנולוגיות.
Alimentation Couche-Tard נשארת מחויבת לאסטרטגיית הצמיחה והמצוינות התפעולית שלה, כפי שמשתקף בתוצאות הכספיות האחרונות והיוזמות האסטרטגיות. הגישה הפיננסית המשמעתית של החברה והמיקוד בתשואות צפויים להניע המשך הצלחה בנוף הקמעונאי המתפתח.
תובנות InvestingPro
Alimentation Couche-Tard Inc. (ANCTF) הפגינה מסלול חזק של משמעת פיננסית ותשואות לבעלי המניות, כפי שמשתקף בצמיחת הדיבידנד העקבית של החברה. על פי InvestingPro, ANCTF העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות. מגמה זו מתיישרת עם התחזית האופטימית של החברה ויוזמות הצמיחה האסטרטגיות, הכוללות התרחבות לשווקים חדשים ושיפורים תפעוליים.
נתוני InvestingPro מאירים עוד יותר את הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. ל-ANCTF יש שווי שוק של 52.9 מיליארד דולר, המעיד על נוכחותה המשמעותית בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 19.95, עם התאמה קלה ל-19.27 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025, מה שמרמז על הערכה יציבה ביחס לרווחים. יתר על כן, צמיחת ההכנסות הייתה חיובית, עם עלייה של 4.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025, וצמיחה רבעונית מרשימה עוד יותר של 16.99% לרבעון הראשון של 2025, המשקפת את האינטגרציה המוצלחת של רכישות וצמיחה אורגנית בפעילות החברה.
טיפ אחד של InvestingPro שבולט במיוחד הוא שאנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאותת על ביטחון ביכולתה של ANCTF לשמור על מסלול הרווחיות שלה. זה מחוזק על ידי הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים והתחזית של האנליסטים ש-ANCTF תישאר רווחית השנה. תובנות אלה, בשילוב עם האסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה והיוזמות הממוקדות בלקוח, מרמזות על תחזית חיובית לביצועים הפיננסיים של Alimentation Couche-Tard.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, ישנם כרגע 9 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמה של InvestingPro, אליהם ניתן לגשת בכתובת https://www.investing.com/pro/ANCTF. טיפים אלה מספקים תובנות עמוקות יותר לגבי החוזקות התפעוליות של החברה ותחומים פוטנציאליים לשיפור, ומציעים הקשר בעל ערך להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.