סטייט בנק אוף אינדיה (SBI) חווה סנטימנט אופטימי מצד אנליסטים, למרות ביצועי החסר האחרונים של המניה. הם מייחסים את התחזית השורית שלהם למאזן החזק של SBI, שיפור איכות הנכסים, עלויות אשראי מבוקרות וצמיחה מרשימה בהלוואות. הבנק דיווח על צמיחה של 3.4% בהלוואות מרבעון לרבעון (QoQ) ו-13% משנה לשנה (YoY), לצד צמיחה חזקה בפיקדונות של 3.5% ברבעון וב-12% ב-YoY. סך הפיקדונות הגיע ל-47 טריליון דולר בעוד ספר ההלוואות הגיע ל-33.5 טריליון דולר.
בנוסף לנתונים מבטיחים אלה, SBI רשמה רווח נקי של 14,330 קרור (INR100 קרור = כ-12 מיליון דולר) ברבעון השני, המהווה צמיחה שנתית של 8%. למרות החששות מהתמתנות שולי הריבית נטו (NIM), הבנק צופה שהדחיסה העתידית תוגבל ל-5 נקודות בסיס בלבד לאחר ירידה מתונה של 12 נקודות בסיס ב-NIMs המקומיים.
ברוקרים כולל CLSA, Kotak Institutional Equities, Motilal Oswal ו- Nuvama שמרו על דירוג "קנייה" למניית SBI. מחירי היעד שלהם למניות הבנק נעים בין 700 ל-725 דולר. קוטאק מעריך את הבנק לפי פי 1.3 (מתואם) בספרים ופי 8 FY2025E רווח למניה, בעוד שמוטילאל אוסוול צופה תשואה על נכסים (RoA) ותשואה להון (RoE) של 1.1% ו-18.3% לשנת הכספים 25, בהתאמה.
אנליסטים טוענים כי ניהול יעיל של גורמים קריטיים כגון עלויות אשראי ושימור NIM עשוי להוביל לדירוג מחדש של מניית SBI בעלת ביצועי חסר כיום. אלמנטים אלה נתפסים כחיוניים לשיפור תחזית המניה.
InvestingPro תובנות
לפי InvestingPro, SBI הראתה סימנים של האצה בהכנסות ועלייה עקבית ברווח למניה, מה שתואם את הסנטימנט האופטימי של האנליסטים. למרות חששות לגבי איכות הרווחים, עם תזרים מזומנים חופשי נגרר רווח נקי, SBI הצליחה להגדיל את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים ברציפות, מה שמצביע על תשואה גבוהה לבעלי המניות.
נתוני InvestingPro משקפים שווי שוק של 102.47 מיליון דולר ומכפיל רווח שלילי של 87.59-. הבנק הצליח להשיג צמיחה של 5.67% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון השני של 2023, כאשר שולי הרווח הגולמי עומדים על 100%. למרות תנודתיות המחיר הנמוכה שלה, המניה רשמה תשואה של 0.95%- מתחילת השנה נכון לשנת 2023, אך הציגה תשואה חיובית של 3.77% בשנה האחרונה.
למעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים על SBI, כולל ניתוח מפורט על היבטים כגון שולי רווח גולמי, תחזיות מכירות והשלכות הערכת שווי. תובנות אלה יכולות להיות חיוניות בקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.