יצרנית השבבים Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) צופה מכירות של 2 מיליארד דולר עד 2024 מהשבב שנועד לאתגר את אנבידיה (NASDAQ:NVDA) בשוק הבינה המלאכותית (AI).
תחזית זו סייעה למניית AMD להתאושש לאחר תחזית רבעונית שהיתה נמוכה מהציפיות.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי ושולי הרווח הגולמי שלה היו נמוכים מההערכות בוול סטריט, בהשפעת שוק גיימינג מדשדש וירידה בביקוש לשבבים הניתנים לתכנות שלה ממגזרים מסוימים.
לאחר סגירת השוק, מניית AMD, שבסיסה בסנטה קלרה, קליפורניה, ירדה עד 4.6% אך חזרה כמעט לרמה לאחר שהמנהלים שיתפו את תחזית המכירות של השבב החדש שלה, MI300X, שנועד להתחרות באנבידיה בשוק שבבי מרכזי הנתונים AI.
במהלך שיחת ועידה עם משקיעים, מנכ"לית AMD ליסה סו חשפה כי "לקוחות רבים בקנה מידה גדול" התחייבו להשתמש בשבבי MI300. המונח "היפרסקייל" משמש בדרך כלל לתיאור חברות טכנולוגיה ומחשוב ענן גדולות.
החברה צופה הכנסות של 400 מיליון דולר ברבעון הרביעי משבב MI300, עלייה לעומת תחזית של 300 מיליון דולר שניתנה באוגוסט. לראשונה, סו סיפקה תחזית מכירות לשנת 2024 עבור שבב ה-MI300, והעריכה אותה ב-2 מיליארד דולר.
עם זאת, חולשות במגזרים אחרים הותירו את החברה נמוכה מהציפיות של וול סטריט לרבעון הרביעי. בעוד שוק המחשבים האישיים מראה סימני התאוששות, הביקוש לשבבים מתוכנתים המשמשים בתעשיות כגון תקשורת אלחוטית, בריאות ורכב האט.
בשבוע שעבר הודיעה אינטל (NASDAQ:INTC) כי היא צופה שהביקושים ממגזרים אלה יירדו ויישארו נמוכים ברבעונים הקרובים. נראה כי האטה זו משפיעה על עסקי השבבים הניתנים לתכנות Xilinx (NASDAQ:XLNX) של AMD, הידועה בשולי הרווח הגבוהים שלה.
אנליסטים העריכו כי AMD עשויה להזדקק לרישיונות כדי למכור את שבבי הבינה המלאכותית המתקדמים שלה לסין בשל ההרחבה האחרונה של הסנקציות האמריקאיות על יצוא שבבים לבייג'ינג. בנוסף, הפחתת הוצאות הון על ידי הלקוחה הגדולה Meta Platforms (NASDAQ:META) עשויה להשפיע גם היא על החברה.
AMD צופה הכנסות של כ-6.1 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, עם מרווח טעות של 300 מיליון דולר. האנליסטים שנסקרו על ידי LSEG צופים הכנסות של 6.37 מיליארד דולר. שולי הרווח הגולמי המתואמים החזויים של AMD הם 51.5%, מעט מתחת ל-52.1% המוערך, לפי נתוני LSEG.
ברבעון השלישי גדלו ההכנסות המתואמות ב-4% ל-5.8 מיליארד דולר, לעומת צפי של 5.7 מיליארד דולר. הרווח המתואם עמד על 70 סנט למניה, מעל להערכות האנליסטים שעמדו על 68 סנט למניה, לפי נתוני LSEG.
ברבעון השלישי, ההכנסות מעסקי מרכזי הנתונים של AMD נותרו ללא שינוי ברמה של 1.6 מיליארד דולר. עם זאת, המכירות בפלח הלקוחות שלה, הפונה לשוק המחשבים האישיים, עלו ב-42% ל-1.5 מיליארד דולר, מה שמצביע על התעוררות בביקוש. ההכנסות במגזר המשובץ שלה, הכולל שבבים הניתנים לתכנות, ירדו ב-5% ל-1.2 מיליארד דולר, בעוד שההכנסות מגיימינג ירדו ב-8% ל-1.5 מיליארד דולר.
| תובנות InvestingPro
על פי נתוני InvestingPro, ל-AMD שווי שוק של 159.14 מיליארד דולר והכנסות של 21.88 מיליארד דולר נכון לרבעון השני של 2023. למרות שהחברה פועלת ברמת חוב מתונה, יש לה מכפיל רווח שלילי של 6.56K-, מה שמעיד על כך שהיא לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro שהחברה חוותה מגמת ירידה ברווח למניה.
בנימה חיובית יותר, טיפים InvestingPro מצביעים על כך ש-AMD, שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה. זאת בתמיכת הצמיחה בהכנסות החברה, למרות האטה לאחרונה.
InvestingPro מציין גם כי תנועות מחיר המניה של AMD היו תנודתיות למדי, עם תשואה כוללת לשנה של 60.14%. עם זאת, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שיכול להיות סימן לבריאות פיננסית.
לניתוח מעמיק יותר וטיפים נוספים, שקול לבדוק את הפלטפורמה של InvestingPro, הכוללת מעל 14 עצות תובנות עבור AMD בלבד.
סוכנות הידיעות רויטרס תרמה לכתבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.