Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) דיווחה על רבעון רביעי חזק לשנת הכספים 2024, כאשר עמדה או עברה את תחזיות הביצועים הפיננסיים שלה עם הכנסות של 1.025 ביליון $, רווח למניה של 1.55 $, ותזרים מזומנים חופשי משמעותי של 393 מיליון $. החברה, מובילה בחדשנות בטכנולוגיית מוליכים למחצה, השיגה צמיחה רבעונית של 21% בהכנסות ממובייל וייצרה מעל 1.6 ביליון $ בתזרים מזומנים חופשי בשנה השנייה ברציפות, עם שיא של 40% במרווח תזרים מזומנים חופשי. המנכ"ל ליאם גריפין הביע אופטימיות לגבי המשך הצמיחה, במיוחד בתחומי המובייל והשווקים הרחבים, למרות האתגרים הנוכחיים.
נקודות עיקריות
- Skyworks Solutions דיווחה על הכנסות של 1.025 ביליון $ ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, רווח למניה של 1.55 $, ותזרים מזומנים חופשי של 393 מיליון $.
- הכנסות ממובייל צמחו ב-21% רבעונית, עם תרומה משמעותית מתוכן סמארטפונים אנדרואיד 5G.
- החברה צופה הכנסות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בין 1.05 ביליון $ ל-1.08 ביליון $, עם מרווח גולמי של 46%-47%.
- מתבצעות השקעות אסטרטגיות בטכנולוגיה לתמיכה בצמיחה ארוכת טווח, עם דגש על AI, IoT, ומחשוב Edge.
- הלקוח הגדול ביותר היווה 69% מסך ההכנסות, עם עלייה רבעונית של 21% שצפויה לצמוח עוד ב-5% עד 10%.
- הדיבידנד הועלה ב-3% ל-0.70 $ למניה, תוך שמירה על מאזן בריא.
- המרווחים הגולמיים היו 46.5% בספטמבר, עם תחזית בין 46%-47% לדצמבר.
תחזית החברה
- Skyworks צופה המשך צמיחה במובייל בשל נורמליזציה של הזמנות לקוחות והגברת ייצור עונתית.
- החברה אופטימית לגבי מגזר השווקים הרחבים שלה, וצופה צמיחה שנתית של אמצע הספרות החד-ספרתיות.
- צפוי שיעור צמיחה ארוך טווח באמצע הטווח של שתי ספרות בתנאים מאקרו-כלכליים יציבים.
נקודות שליליות
- רמות מלאי גבוהות בתשתיות רשת, רכב ומגזרים תעשייתיים משפיעות על הביצועים.
- הצמיחה הנוכחית בשוק הרחב פחות חזקה מהצפוי בתחילה.
- תחזית הרבעון של דצמבר משקפת ציפיות מעט מתחת לעונתיות בשל ביצועי השוק הרחב.
נקודות חיוביות
- החברה מיושרת עם מגמות צמיחה במחשוב Edge, מכשירי IoT, ומרכזי נתונים של AI.
- הובטח תוכן 5G עבור סמארטפונים אנדרואיד מובילים והורחב צינור הזכיות בעיצוב Wi-Fi 7.
- המלאי הופחת מעל 1.2 ביליון $ לפחות מ-800 מיליון $ במהלך שבעת הרבעונים האחרונים.
החמצות
- למרות הצמיחה הרבעונית, העלייה בהכנסות נמוכה מעט מציפיות העונתיות ההיסטוריות.
- מגזרי הרכב והתעשייה מבצעים פחות טוב ביחס לביקוש.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה מתמקדת בשותפויות אסטרטגיות עם שחקנים מרכזיים כמו Google ו-Samsung בשוק האנדרואיד.
- החברה אינה מעורבת משמעותית בשוק הכניסה הסיני, אלא מתמקדת בשותפויות בעלות ערך גבוה.
- ניהול המלאי הוא בעדיפות כדי להתאים משלוחים לביקוש הלקוחות בפועל ולהימנע ממלאי עודף.
Skyworks Solutions נשארת מחויבת לטיפוח צמיחה רווחית ארוכת טווח וגיוון. עם השקעות אסטרטגיות בטכנולוגיה ומפות דרכים למוצרים, החברה מנווטת דרך סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת תוך שמירה על מצב פיננסי חזק. הגישה הזהירה של ההנהלה לניהול מלאי ושותפויות בשוק האנדרואיד מצביעה על אסטרטגיה מכוונת להתיישר עם ביקוש הלקוחות בפועל ולנצל הזדמנויות ב-AI ויישומי טכנולוגיה. כאשר Skyworks Solutions מביטה לעתיד, היא ממשיכה לייעל את הפעילות ולהשקיע בתחומים עם הפוטנציאל הגדול ביותר לצמיחה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והתחזית העתידית של Skyworks Solutions (SWKS) ניתנים להקשר נוסף עם תובנות מ-InvestingPro. למרות האתגרים שהוזכרו בדוח הרווחים, החברה שומרת על מצב פיננסי חזק עם מספר אינדיקטורים חיוביים.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Skyworks Solutions יש שווי שוק של 13.9 ביליון $ ויחס P/E של 17.83, מה שמרמז על הערכה מתונה יחסית בהשוואה לחברות טכנולוגיה אחרות. זה מתיישר עם הביצועים האיתנים של החברה ותחזיות הצמיחה העתידיות בשווקי 5G, IoT ו-AI.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-Skyworks "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות", מה שעולה בקנה אחד עם העלאת הדיבידנד האחרונה של 3% ל-0.70 $ למניה. זה מדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות, גם בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 3.22%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש-"16 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה". הסנטימנט החיובי הזה מהאנליסטים מתיישר עם התחזית האופטימית של ההנהלה להמשך צמיחה במגזרי המובייל והשווקים הרחבים.
כדאי לציין ש-Skyworks "נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה", כאשר מחיר המניה עומד על 72.02% מהשיא השנתי שלה. זה עשוי להציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים המאמינים באסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח של החברה ובמיקומה במגמות טכנולוגיות מרכזיות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים לספק הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Skyworks Solutions.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.