ביום שני, גולדמן זאקס חזרה על המלצת ה"קנייה" שלה למניית DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG), תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 57.00 דולר. האנליסט של החברה הדגיש מספר נקודות מפתח מדוח הרווח של דראפט-קינגס לרבעון השלישי.
ההנהלה בדראפט-קינגס הדגישה רכישת לקוחות יעילה לאורך הרבעון השלישי. עם זאת, התחזית לרבעון הרביעי הושפעה לרעה מתקופה של תוצאות ספורט ב-NFL שהיו מועילות במיוחד ללקוחות, מה שהוביל לשיעורי החזקה נמוכים יותר באוקטובר.
למרות הירידה הקטנה בשיעורי ההחזקה, הנהלת דראפט-קינגס שמרה על תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת 2025 ללא שינוי. החברה צופה המשך רכישת לקוחות חזקה, אשר תשפיע על העלויות בטווח הקצר לפני שהתגמולים יתממשו. צפוי כי זה יאוזן על ידי אופטימיזציה של מבצעים והתייעלות בהוצאות, במיוחד במדינות עם מיסים גבוהים.
בנוסף, שיעורי ההחזקה המבניים של הימורי ספורט מקוונים (OSB) משתפרים בשל תמהיל גבוה יותר של הימורי פרלי.
דראפט-קינגס התחייבה גם לספק גילויים קבועים על הכנסות נטו מהימורי ספורט מקוונים ו-iGaming על בסיס רבעוני.
האנליסט ציין כי הדיונים בטווח הקצר צפויים להתמקד בעוצמת התחרות במהלך שארית עונת ה-NFL ותחילת עונת ה-NBA, וכן בסביבת רכישת הלקוחות הרחבה יותר לקראת 2025. זה כולל את הצמיחה במספר השחקנים הייחודיים החודשיים (MUP) והתקופות הנדרשות להחזר השקעה, מאוזנים מול עוצמת התחרות.
עיתוי ההשקה של דראפט-קינגס במיזורי נמצא גם על הרדאר, שכן הוא צפוי להשפיע על ההכנסות וה-EBITDA המתואם של החברה לשנת 2025. בנוסף, יש ספסרות לגבי כיצד החברה עשויה לנצל את הרשאת הרכישה החוזרת הנוכחית של מניות בשווי מיליארד דולר ברבעונים הקרובים.
הפרשנות של האנליסט מספקת תובנות לגבי הגורמים שמעצבים כעת את תחזית העסקים ואסטרטגיות התפעול של דראפט-קינגס.
בחדשות אחרות לאחרונה, דראפט-קינגס דיווחה על עלייה משמעותית של 39% בהכנסות שנה-על-שנה במהלך שיחת הרווח לרבעון השלישי של 2024, והגיעה לסך של 1.95 ביליון דולר. למרות זאת, החברה חוותה הפסד EBITDA מתואם של 59 מיליון דולר.
במבט קדימה, דראפט-קינגס צופה לייצר כ-850 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי בשנת הכספים 2025. תחזית ההכנסות של החברה לשנת הכספים 2025 עומדת על 6.2 ביליון דולר עד 6.6 ביליון דולר, עם תחזית EBITDA מתואם הנעה בין 900 מיליון דולר למיליארד דולר.
דראפט-קינגס גם הדגישה את הלגליזציה האחרונה של הימורי ספורט מקוונים במיזורי כהזדמנות שוק חדשה. החברה מתכננת לשפר את הצעות ההימורים החיים שלה על ידי שילוב Simple Bet וצופה עלייה של 500 נקודות בסיס בתמהיל הפרלי במהלך עונת ה-NFL.
למרות התפתחויות חיוביות אלה, דראפט-קינגס שומרת על תחזית זהירה, במיוחד בנוגע להוצאות רכישת לקוחות בשל סביבה תחרותית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של דראפט-קינגס מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 19.57 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הימורי הספורט והמשחקים המקוונים.
נתוני InvestingPro מראים כי דראפט-קינגס חוותה צמיחת הכנסות חזקה, עם עלייה של 40.01% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הדגש של החברה על רכישת לקוחות יעילה שהוזכרה במאמר. בנוסף, צמיחת ההכנסות של 38.68% ברבעון השלישי של 2024 לבדו מדגישה את המומנטום החזק של החברה.
טיפ InvestingPro מציין כי האנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית, מה שתומך בתחזית האופטימית של דראפט-קינגס למרות הירידה הקטנה האחרונה בשיעורי ההחזקה בשל תוצאות ספורט ב-NFL שהיו מועילות ללקוחות. טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציע כי החברה צפויה להיות רווחית השנה, מה שעשוי להיות קשור למחויבות ההנהלה לשמור על תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת 2025.
כדאי לציין כי דראפט-קינגס פועלת עם רמת חוב מתונה, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. זה עשוי לספק לחברה גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת בנוף התחרותי והתרחבות פוטנציאלית לשווקים חדשים כמו מיזורי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור דראפט-קינגס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.