ביום חמישי, מורגן סטנלי עדכנה את תחזיתה לגבי SolarWinds Corporation (NYSE:SWI), והעלתה את מחיר היעד ל-14.00 דולר מהמחיר הקודם של 13.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Equalweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות האצה מדווחת בסך ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) וצמיחת ההכנסות של SolarWinds, המיוחסת למעבר המתמשך של החברה לשירותים מבוססי מנוי וביצוע מוצלח של אסטרטגיית האיחוד שלה בתחום ה-observability.
האנליסט ממורגן סטנלי ציין את ההאצה המתונה כהתפתחות חיובית, תוך הדגשת המהלכים האסטרטגיים של החברה. למרות זאת, התחזית לרבעון הרביעי מרמזת על האטה בצמיחה ל-2%, כאשר סביבת ההוצאות ממשיכה להיות רוויה באי-ודאות. תחזית זו הובילה לעמדה זהירה מצד האנליסט, שציין את סביבת ההוצאות הלא ודאית כסיבה לשמירה על דירוג ה-Equalweight.
הדוח מציין כי בעוד ש-SolarWinds מתקדמת במעבר למנויים, שהוא מעבר ממכירות רישיונות מסורתיות למודל מבוסס מנוי, התחזית לרבעון הקרוב מצביעה על האטה פוטנציאלית. אסטרטגיית האיחוד של החברה בתחום ה-observability, הכוללת ייעול ואינטגרציה של כלי ניטור וניתוח שונים, נראית כצוברת תאוצה, אך התחזית הזהירה לרבעון הרביעי ממתנת את האופטימיות המיידית.
הפרשנות של האנליסט מדגישה את האתגרים ש-SolarWinds עשויה להתמודד איתם בטווח הקרוב, במיוחד בהתחשב בסביבת ההוצאות הלא ודאית שחברות טכנולוגיה רבות מנווטות בה. למרות הרוחות הנגדיות הפוטנציאליות, העלאת מחיר היעד משקפת הכרה בהישגים האחרונים של החברה ובאפקטיוויות של היוזמות האסטרטגיות שלה.
SolarWinds, הידועה בתוכנה שלה המספקת ניהול תשתיות IT מקיף, עובדת על התאמה לדרישות השוק המשתנות על ידי התמקדות בשירותי מנוי ומטרה להציע חבילת מוצרים מגובשת יותר בתחום ה-observability. אסטרטגיה זו מתוכננת לספק ללקוחות תובנות טובות יותר לגבי פעולות וביצועי ה-IT שלהם.
"בחדשות אחרות לאחרונה, SolarWinds דיווחה על צמיחה משמעותית בביצועים הפיננסיים שלה ברבעון השני של 2024. הכנסות המנויים של החברה צמחו ב-31% בהשוואה לשנה שעברה, וההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) גדלו ב-36%, עוברות את רף ה-700 מיליון דולר בסך ה-ARR. בנוסף, החברה דיווחה על צמיחה דו-ספרתית ב-EBITDA המתואם. לרבעון השלישי, SolarWinds צופה הכנסות כוללות של 191 עד 196 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 90 עד 93 מיליון דולר. ההכנסות לשנה המלאה צפויות להיות בין 778 ל-788 מיליון דולר, כאשר הרווח למניה המדולל הלא-GAAP צפוי להיות בין 1.4 ל-1.8 דולר.
SolarWinds ראתה גם שינויים בצוות ההנהלה שלה. אנדרה קואנין מונה לתפקיד ה-Chief Revenue Officer החדש, מביא איתו ניסיון עשיר מ-Veracode, Rapid7, ו-Cherwell Software. מצד שני, סמנכ"לית בכירה ומנהלת קשרי לקוחות אנדריאה ווב הודיעה על התפטרותה, שתיכנס לתוקף ב-2 בדצמבר 2024, ותעבור לתפקיד יועצת עד פברואר 2024.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הצמיחה המתמשכת של SolarWinds והמיקוד האסטרטגי שלה בהכנסות ממנויים, כמו גם שינויים בהנהלה הבכירה שלה."
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והשינויים האסטרטגיים של SolarWinds Corporation משתקפים במדדים הפיננסיים ובמיקום השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 2.22 ביליון דולר, עם יחס P/E של 63.07 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024). הערכה זו מרמזת על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות, בהתאם למעבר של החברה לשירותים מבוססי מנוי.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-4.99% ב-12 החודשים האחרונים עד הרבעון השני של 2024 תומכת בהערכה של מורגן סטנלי לגבי האצה מתונה. יתר על כן, ל-SolarWinds יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 90.53%, המצביע על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל בפעילות הליבה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים חוזקות נוספות:
1. SolarWinds הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, מחזקת את הביצוע האסטרטגי המוצלח שלה.
2. מרג'ין הרווח הגולמי הגבוה של החברה מרמז על כוח תמחור משמעותי במגזרי השוק שלה.
טיפים אלה רלוונטיים במיוחד בהתחשב במיקוד של המאמר על המעבר האסטרטגי ומיקום השוק של SolarWinds. InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור SolarWinds, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ותחזיות השוק של החברה.
בעוד שהמחיר הנוכחי של 12.42 דולר נמוך מהשווי ההוגן המחושב של InvestingPro העומד על 16.54 דולר, על המשקיעים לשקול את העמדה הזהירה של האנליסט לגבי סביבת ההוצאות הלא ודאית בעת הערכת הפוטנציאל של המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.