ביום רביעי, BofA Securities שמרה על דירוג "תת-ביצוע" (Underperform) עבור State Street Corporation (NYSE:STT), עם מחיר יעד יציב של 99.00 דולר. עמדת החברה לגבי המניה מושפעת מקיומן של הזדמנויות יחס סיכון/תשואה אטרקטיביות יותר בתחומים אחרים של הכיסוי שלה, ולא מסיכונים ספציפיים הקשורים ל-State Street עצמה.
ההנהלה של State Street זכתה להכרה על גישתה המשמעת להחזר הון, ניהול הוצאות ויוזמות צמיחה. עם זאת, BofA Securities אינה צופה זרזים מיידיים שעשויים להוביל לביצועי יתר משמעותיים של מניית State Street, במיוחד בהשוואה למניות אחרות המציגות גורמים ייחודיים לצמיחת רווח למניה או ביצועי מניות.
הניתוח של BofA Securities מרחיב עוד על ההשוואה בתוך מגזר הבנקאות. הוא מציע כי ישנן מניות בתיק הבנקים האזוריים שלהם שעשויות להיות בעלות פוטנציאל גבוה יותר לדירוג מחדש, במיוחד אם תהיה 'נחיתה רכה' בכלכלה ואפשרות לסביבה רגולטורית נוחה יותר.
עבור משקיעים השוקלים השקעה בבנקי נאמנות, BofA Securities ממליצה לבחון את BNY Mellon (BNY-BK) המדורגת ב"קנייה". לפי החברה, BNY Mellon מציגה יחס סיכון/תשואה טוב יותר, במיוחד כשהיא עוברת שינוי אסטרטגי.
לסיכום, BofA Securities חוזרת על דירוג "תת-ביצוע" עבור State Street, ומציינת כי למרות שהחברה מנוהלת היטב, ישנן אפשרויות השקעה אחרות בשוק ש-BofA מוצאת מבטיחות יותר מבחינת תשואות פוטנציאליות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרווחים של State Street Corporation לרבעון השלישי של 2024 עלו על הציפיות, מה שהוביל את Deutsche Bank, גולדמן זאקס, Evercore ISI, Barclays ו-Wells Fargo להעלות את מחירי היעד שלהם לחברה.
תחזית חיובית זו הונעה מביצועים חזקים במגזרי עסקים שונים, כולל עסקי השירותים, המסחר והתוכנה של State Street. האצה צפויה ברכישה חוזרת של מניות ברבעון הרביעי של 2024 והכנסות ריבית נטו חזקות תרמו גם הן לעדכונים כלפי מעלה.
State Street דיווחה על רווח למניה שיא של 2.26 דולר, עלייה משמעותית מ-1.25 דולר בשנה הקודמת. החברה ראתה גם צמיחה של 7% בהכנסות מעמלות ועלייה של 9% בסך ההכנסות. היא הבטיחה 466 ביליון דולר בנכסים תחת משמורת/ניהול והשיגה זרימות נטו רבעוניות שיא של 100 ביליון דולר בחטיבת Global Advisors שלה.
State Street שואפת לצמיחה כוללת בהכנסות מעמלות של 4% עד 5% או מעט מעל, ועדכון כלפי מעלה של צמיחת הכנסות ריבית נטו ל-4% עד 5%. החברה גם מתכננת לייצר 1 ביליון דולר בהכנסות מתוכנה במהלך חמש השנים הבאות ונמצאת במסלול לזכות ב-6 עד 8 לקוחות Alpha חדשים השנה. התפתחויות אחרונות נוספות כוללות שותפות עם Apollo Global Management להזדמנויות בשוק הפרטי והשקת 20 ETF חדשים.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והביצועים האחרונים של State Street Corporation (NYSE:STT) מספקים הקשר נוסף לניתוח של BofA Securities. על פי נתוני InvestingPro, ל-State Street יש שווי שוק של 27.42 ביליון דולר והיא נסחרת ביחס מחיר לרווח של 15.35, בהתבסס על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. הערכה צנועה יחסית זו מתיישבת עם הדעה של BofA שלמניה עשויים לא להיות זרזים מיידיים לביצועי יתר משמעותיים.
עם זאת, הבריאות הפיננסית של State Street מראה כמה סימנים חיוביים. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 13 שנים רצופות, כפי שמודגש בטיפים של InvestingPro. זה מדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות, מה שמשלים את ההכרה של BofA בגישה המשמעתית של ההנהלה להחזר הון.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים במיוחד, עם תשואה כוללת של 28.03% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים ותשואה של 45.08% במהלך השנה האחרונה. מומנטום עולה זה הביא את מחיר המניה ל-97.06% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על ביטחון משקיעים למרות העמדה הזהירה של BofA.
טיפים של InvestingPro מציינים גם שההנהלה קונה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לתמוך בצמיחת רווח למניה. עם זאת, מצוין שהחברה שורפת מזומנים במהירות, מה שמשקיעים צריכים לעקוב אחריו מקרוב.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור State Street Corporation, המספקים מבט מקיף יותר על הסיכויים והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.