DA Davidson עדכנה את תחזיתה לגבי Coty Inc. (NYSE: COTY), והורידה את מחיר היעד מ-17.00 דולר ל-14.50 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. האנליסט של החברה ציין הודעה מוקדמת של Coty לפיה המכירות האורגניות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 צפויות לעלות ב-4%-5% בהשוואה לשנה שעברה, מעט מתחת לציפייה של 6%. בנוסף, ה-EBITDA של Coty צפוי להישאר ללא שינוי או אף לרדת, שינוי מהצמיחה המוערכת קודם לכן של 7% בהשוואה לשנה שעברה.
ענקית הקוסמטיקה מגבירה את יוזמות החיסכון בעלויות שלה וממשיכה לצפות לעלייה ב-EBITDA של 9%-11% לשנת הכספים 2025 המלאה, ללא קשר לנתוני המכירות. עם זאת, צמיחת התעשייה בארה"ב האטה, והקמעונאים מצמצמים את המלאי שלהם לא רק בארה"ב אלא גם באוסטרליה, סין ובחנויות הדיוטי פרי באסיה.
לאור שיעורי הצמיחה האיטיים יותר, DA Davidson הורידה גם את הכפולה היעד מ-13.5x ל-12.0x. כיול מחדש זה מבוסס על הערכת EBITDA מתוקנת של 1,250 ביליון דולר לשנת הלוח 2025, ירידה קלה מהתחזית הקודמת של 1,265 ביליון דולר. למרות ההתאמות כלפי מטה, החברה שומרת על תחזית חיובית למנית Coty עם המלצת קנייה מתמשכת.
Coty Inc. הציגה ביצועים נמוכים מהצפוי בתוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, עם צמיחה במכירות של 4-5% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מתחת לתחזית של 6%. ה-EBITDA של החברה לאותה תקופה צפוי להיות בערך פלט או מעט נמוך יותר בהשוואה לשנה שעברה. חברת השירותים הפיננסיים Stifel הגיבה לנתונים אלה בהורדת מחיר היעד ל-Coty מ-11 דולר ל-10 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה. מאידך, פירמות האנליסטים RBC Capital ו-Canaccord Genuity שמרו על תחזיותיהן החיוביות, עם מחירי יעד של 14 דולר.
ג'יי פי מורגן צ'ייס גם התאימה את מחיר היעד שלה ל-Coty מ-11 דולר ל-10 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. למרות התאמות אלה, Coty חזרה על תחזיות צמיחת ה-EBITDA המותאם לשנה המלאה של 9%-11%. חברת היופי גם הכריזה על הקמת מועצה מדעית מייעצת ראשונה שלה להנחיית מחקר ופיתוח בתחום הטיפוח. Jefferies שדרגה את Coty לדירוג קנייה, בציינה את מעמדה החזק של החברה בשוק הבשמים היוקרתיים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Coty, ומשלימים את הניתוח של DA Davidson. למרות הורדת מחיר היעד, שווי השוק של Coty עומד על 7.1 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הקוסמטיקה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-6.12 ביליון דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 10.15% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Coty צפויה להישאר רווחית השנה, בהתאם לעלייה הצפויה ב-EBITDA לשנת הכספים 2025. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה חוותה תנודתיות משמעותית לאחרונה, עם ירידה של 19.25% במחיר ב-3 החודשים האחרונים וירידה של 8.91% רק בשבוע האחרון. תנודתיות זו מדגישה את האתגרים שהוזכרו בדוח של DA Davidson לגבי האטה בצמיחת התעשייה וצמצום המלאי.
למי שמחפש ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על Coty, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.