ביום רביעי, RBC Capital Markets עדכנה את עמדתה לגבי Incitec Pivot Ltd. (IPL:AU) (OTC: ICPVF), ושדרגה את המנית סטוק מ"ביצועים ענפיים" ל"עודף ביצועים". הפירמה גם העלתה את מחיר היעד למניות החברה מ-3.20 דולר אוסטרלי ל-3.60 דולר אוסטרלי. השדרוג מגיע בעקבות הודעת Incitec Pivot על מיתוג מחדש ל-Dyno Nobel ושאיפותיה האסטרטגיות להוביל את שוק חומרי הנפץ העולמי ולהכפיל את ה-EBIT של חטיבת חומרי הנפץ בתוך שלוש עד ארבע שנים הקרובות.
האנליסט מ-RBC Capital Markets הכיר באתגרים העומדים בפני החברה, אך ציין את אסטרטגיית הטרנספורמציה של החברה כגישה מוצקה לרדיפה אחר צמיחה. למרות שהעלו את התחזיות שלהם, תחזית RBC ל-EBIT של החברה לשנת הכספים 2027 בסך 549 מיליון דולר נופלת מיעד Incitec Pivot של כ-600 מיליון דולר. הפירמה הדגישה את הסיכונים שנותרו, במיוחד במגזר הדשנים של העסק.
למרות חששות אלה, האנליסט ציין כי Incitec Pivot מציגה כעת השקעה אטרקטיבית יותר מבחינת הערכת שווי, תוך ציון פוטנציאל רווח של כ-22% ותשואה של כ-3%. בנוסף, תוכנית רכישה עצמית של החברה בסך 900 מיליון דולר מוסיפה לאטרקטיביות שלה. RBC Capital Markets הסיקה כי עם האסטרטגיה החדשה במקומה, Incitec Pivot מציעה איזון טוב יותר בין החזר לסיכון, מה שמצדיק את שדרוג הדירוג ל"עודף ביצועים".
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.