| חדשות Investing.com |
חברת הביטוח הראל (TASE:HARL) רוצה לרכוש את חברת כרטיסי האשראי ישראכרט (TASE:ISCD).
החברה דיווחה ביום ראשון לבורסה כי פנתה לדירקטוריון ישראכרט, בהצעה להיכנס למו"מ לגיבוש הסכם מיזוג משולש הופכי במסגרתו תרכוש החברה את מלוא (100%) הונה המונפק והנפרע של ישראכרט מבעלי מניותיה, בעסקת מזומן המשקפת לישראכרט שווי חברה של 2.718 מיליארד שקל.
מניית ישראכרט מזנקת בבורסת ת"א בשיעור של 16.85% אחרי קבלת ההצעה, זאת כאשר ב-12 החודשים האחרונים צנחה 32%. המניה נסחרת במחיר של 12 שקל המשקף לחברה שווי שוק של כ-2.5 מיליארד שקל. לעומתה, מניית הראל השקעות יורדת 1.5% בתגובה לפרסומים.
על פי ההצעה, משקפת התמורה שמציעה הראל פרמיה של 595.4 מיליון שקל (כ-28%) ביחס לשער הסגירה של מניית ישראכרט בבורסה ביום 5 בינואר 2023 ופרמיה של כ- 570 מיליון שקל (כ-26.5%) ביחס לשער הסגירה הממוצע של מניית ישראכרט ב- 30 ימי המסחר שקדמו ליום 5 בינואר 2023.
עם זאת, מניית ישראכרט הונפקה בבורסת ת"א באפריל 2019 לפי שווי שוק של 2.7 מיליארד שקל - כך שההצעה של הראל זהה לשווי בעת ההנפקה.
הסכום הנקוב בהצעת החברה מבוסס על ההנחה שלא בוצעה או תבוצע חלוקת דיבידנד על ידי ישראכרט מה- 30.9.2022 וכי לא יחולו עליה עלויות בקשר עם ביצוע העסקה.
הצעת החברה לדירקטוריון ישראכרט מוגבלת לשבועיים, ובמידה ותתקבל, הוצע כי ייחתם בין הצדדים מזכר הבנות שיעגן את הסכמות הצדדים.
מבנה המימון של העסקה טרם נקבע, אך לחברה קיימות יתרות נזילות של כ-2 מיליארד שקל, בעוד החוב ברוטו של החברה עומד על פחות מ-600 מיליון שקל.
בהודעה לבורסה מבהירה הראל כי הצעתה כפופה, בין היתר, להשלמת בדיקת נאותות ולחתימת הסכם מחייב שיאושר בידי האורגנים המוסמכים של הצדדים. במסגרת ההצעה הובהר, כי כל עוד לא נחתם הסכם מחייב כאמור, פניית החברה לישראכרט או ההיענות לה לא יטילו אחריות או מחויבות כלשהי על מי מהצדדים, וכל צד יהיה רשאי להחליט שלא להתקשר בהסכם כאמור לפי שיקול דעתו הבלעדי. בשלב זה מדובר בהצעה לא מחייבת, ואין כל ודאות כי הצדדים ייכנסו למו"מ בנוגע להסכם המיזוג או כי ייחתם בעקבותיו מזכר הבנות או הסכם מחייב. כמו כן, מזכר הבנות או הסכם מחייב (אם וככל שייחתמו) עשויים לכלול תנאים שונים מאלה המתוארים בהצעה הנוכחית של הראל.