הבנקים האמריקאים שמספקים 13 מיליארד דולר למימון עסקת הרכישה של ענקית המדיה החברתית טוויטר (NYSE:TWTR) על ידי מנכ"ל ומייסד ענקית כלי הרכב החשמליים טסלה (NASDAQ:TSLA), אילון מאסק, זנחו את התוכניות למכור את החוב למשקיעים, בעקבות חוסר הוודאות סביב הונה והפסדיה של טוויטר - כך נמסר לרויטרס על ידי אנשים המקורבים לנושא.
הבנקים אינם מתכננים לעשות סינדיקציה לחוב, כמקובל ברכישות מסוג זה, ובמקום זאת, הם מתכננים לשמור על המאזנים שלהם עד שתהיה עלייה בתיאבון המשקיעים, לדברי המקורות. הבנקים, שכוללים את מורגן סטנלי (NYSE:MS), בנק אוף אמריקה (NYSE:BAC), וברקליס (LON:BARC), סירבו להגיב לדיווח. נציגים מטעם מאסק וטוויטר לא הגיבו באופן מיידי לבקשות לתגובה.
מאסק הסכים לשלם 44 מיליארד דולר עבור טוויטר באפריל, לפני שהפדרל ריזרב התחיל להעלות את הריביות בניסיון להיאבק באינפלציה. מצב דברים זה הפך את מימון הרכישה לזול מדי בעיני משקיעי אשראי - כך שהבנקים יצטרכו לספוג פגיעה כלכלית בהיקף של מאות מיליוני דולרים כדי להוריד אותה מהספרים שלהם.
גורם נוסף שמונע מהבנקים לשווק את החוב, הוא חוסר הוודאות סביב השלמת העסקה. מאסק ניסה לצאת מהעסקה, כשטען כי טוויטר הוליכה אותו שולל בנוגע למספר חשבונות הספאם בפלטפורמה שלה, והסכים רק לציית לתאריך היעד לסגירת העסקה, שנקבע ל-28 באוקטובר על ידי שופט בבית המשפט בדלאוור מוקדם יותר החודש. מאסק לא חשף פרטים בנוגע לתוכנית העסקית והניהולית החדשה של טוויטר, ומשקיעי חוב רבים ממתינים עד שיקבלו פרטים נוספים בחזית זו, לדברי המקורות.
חבילת החוב לעסקת טוויטר מורכבת מהלוואות בדירוג "זבל", שהן מסוכנות בשל היקף החוב שהחברה לוקחת על עצמה, כמו גם אג"ח מובטחות ובלתי מובטחות.
הריביות העולות ותנודתיות השוק הרחב הרחיקו משקיעים מחלק מהחובות בדירוג "זבל". כך למשל, בנקים בוול סטריט, ובראשם בנק אוף אמריקה, ספגו הפסד של 700 מיליון דולר בספטמבר על מכירת חובות בהיקף של כ-4.55 מיליארד דולר, שגיבו את עסקת הרכישה הממונפת של ענקית התוכנה Citrix Systems Inc (BIV:CTXS) (NASDAQ:CTXS).
בספטמבר, קבוצה של בנקים ביטלה את הניסיונות למכור כ-4 מיליארד דולר בחובות שמימנו עסקה שבמסגרתה קרן ההשקעות אפולו גלובל מנג'מנט (NYSE:APO) תרכוש נכסי טלקום ופס רחב מענקית התקשורת לומן טכנולוג'יז (NYSE:LUMN), אחרי שזו לא הצליחה למצוא רוכשים.
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.