| פולי טל, Investing.com |
מניותיהן של חברות האנרגיה המתחדשת עולות בחדות ביום ראשון בבורסת תל אביב, לאחר שאנלייט ואנרג'יקס דיווחו על עסקאות חדשות באירופה.
חברת אנלייט (TASE:ENLT) עדכנה על חתימת הסכם לרכישה ופיתוח משותף של פורטפוליו פרויקטים לייצור חשמל מאנרגיה מתחדשת בקרואטיה, בהספק מצרפי של כ- 525 מגה-וואט, וחברת אנרג'יקס (TASE:ENRG) דיווחה על עדכון מהותי בהסכמי מכירת החשמל של כל חוות הרוח שלה בפולין.
מניית אנלייט מטפסת 7.4% בעקבות ההודעה, זאת לאחר שמתחילת השנה איבדה כ-14% מערכה ושווי השוק שלה ירד ל-6.8 מיליארד שקל.
מניית אנרג'יקס מזנקת ביום ראשון 9.3%, אחרי צניחה של קרוב ל-20% מתחילת השנה. שווי השוק של החברה עומד כעת על 6.01 מיליארד שקל.
הפורטפוליו אותו רוכשת חברת אנלייט, מורכב מחמישה פרויקטים בקרואטיה, ארבעה מתוכם סולאריים, בהיקף מצטבר של 386 מגה-וואט ופרויקט רוח בהיקף של 139 מגה-וואט. החברה מעריכה כי הפרויקטים יבשילו להקמה בהדרגה, החל מסוף שנת 2023, מרביתם במהלך שנת 2024 ופרויקט אחד מתוכנן לחציון הראשון של שנת 2025, בכפוף להשלמת הליכי הפיתוח.
מדובר באחד מצברי הפרויקטים הגדולים והמתקדמים בקרואטיה, שיאפשר לאנלייט להרחיב את תמהיל הייצור שלה בקרואטיה גם לפרויקטים סולאריים, וזאת לצד פרויקטי הרוח שלה במדינה.
כחלק מתנאי ההסכם, המוכרים של הפרויקטים בקרואטיה ימשיכו להעניק שירותי פיתוח לקידום הפורטפוליו תחת ניהולה של אנלייט, עד להגעה לשלב מוכנות להקמה.
עלות ההקמה הכוללת של הפורטפוליו מוערכת בכ- 400 מיליוני אירו והיא כוללת את עלויות הפיתוח ותשלום התמורה למוכרים, שמבוססת על מנגנון תשלום באבני דרך בהתאם להתקדמות בפיתוח הפרויקטים.
נכון למועד זה, החברה מעריכה כי הפרויקטים ימומנו במתווה Project Finance עם השלמת תקופת הפיתוח.
הפרויקטים מוחזקים באמצעות חברות פרויקט ייעודיות, כאשר מלוא ההחזקות בהן יועברו לאנלייט עם תשלום אבן הדרך הראשונה וכנגד העמדת ערבות חברה להבטחת תשלום אבני הדרך הבאות.
מרבית התמורה תשולם עם השלמת הפיתוח והשגת כל ההיתרים ל- RTB ובכך יוצרת חשיפה נמוכה לחברה בשלבים הראשוניים.
החברה מעריכה כי מכירת החשמל מהפרויקטים תתאפשר בדרך שמשלבת בין מכירת החשמל המיוצר לרשת בשוק החופשי (MERCHANT), התקשרות בהסכמים בילטראליים מסחריים למכירת חשמל (PPA) ומכרזי מחיר חשמל ממשלתיים.
בשלב מקדמי זה ובכפוף להנחת מחיר חשמל עתידי ממוצע של 60 אירו למגה-וואט-שעה, היקף הכנסות שנתיות של פרויקט סולארי מייצג בקרואטיה בהספק של 100 מגה-וואט יעמוד על כ- 9.2 מיליון אירו ומרווח ה-EBITDA מוערך בכ- 60%-65%. היקף ההכנסות השנתיות של פרויקט רוח מייצג בקרואטיה בהספק של 100 מגה-וואט יעמוד תחת אותן הנחות על כ- 14 מיליון אירו ומרווח ה-EBITDA של כ- 60%-65%.
קרואטיה חברה באיחוד האירופי החל משנת 2013, ובשנים האחרונות אימצה מדיניות הצמדת המטבע המקומי לאירו. החל משנת 2023 היא תאמץ את מטבע האירו רשמית, ותצטרף לאזור שֶנְגֶן (Schengen Area) בה חברות מרבית ממדינות האיחוד, המאפשר מעבר נטול ביקורת גבולות בין המדינות החברות בה. במהלך השנים האחרונות מצויה כלכלת קרואטיה במגמת התחזקות, תוך עליה בתמ"ג לאחר מגפת ה- COVID ושיפור במדדי דירוג האשראי של המדינה.
במטרה לעמוד ביעדי האיחוד האירופי במעבר לכלכלה מאופסת פליטות אימצה קרואטיה תכנית אנרגיה ואקלים לאומית (NECP National Energy and Climate Plan) יציבה ורחבה במטרה להגדיל, בין היתר, את ייצור החשמל מאנרגיות מתחדשות.
כחלק מהמאמצים להשגת יעדים אלה, הקצתה ממשלת קרואטיה מכסות משמעותיות חדשות לצרכי פיתוח פרוייקטי אנרגיה מתחדשת בהיקף של למעלה מ- 2.2 ג'יגה-וואט במתווה שיאפשר גם השתתפות במכרזי מחיר חשמל ממשלתיים.
שוק החשמל באירופה חווה לאחרונה עלייה חדה במחירי החשמל, וחברת אנרג'יקס דיווחה ביום ראשון שהצליחה להכניס עדכון מהותי בהסכמי מכירת החשמל שחתמה בפולין. בעקבות העדכון החברה מעלה את תחזיות ההכנסות וה-EBITDA עד סוף 2024.
העדכון להסכמי מכירת החשמל בפולין, ולעסקאות קיבוע מחירי חשמל נוגע ל-5 חוות רוח שמחזיקה החברה בפולין.
במסגרת העדכון יופחת היקף החשמל אשר יימכר במסגרת עסקאות קיבוע המחיר לכ- 40% מצפי ייצור החשמל הכולל בחוות הרוח הנוכחיות, לכל אחת מהשנים 2022-2024 (במקום כ- 80% לפי ההסכם הקודם). יתרת החשמל שייוצר תימכר במחירי השוק או בעסקאות קיבוע חדשות.
כתוצאה מהעדכון ובהתבסס על מחירי השוק הנוכחיים, החברה מעריכה כי הכנסותיה וה- EBITDA ממכירת החשמל בפולין עד לתום שנת 2024 יגדלו בכ- 470-500 מיליון שקל, מעבר לתחזיות שפרסמה החברה, מתוכם סכום של 90-100 מיליון שקל יתווסף במחצית השנייה של שנת 2022.
בנוסף, החברה דיווחה על התקשרות עם ברוקר בעסקאות חדשות בנוגע לייצור החשמל בחוות הרוח Banie 1+2 בהספק של MW106 לקיבוע מחיר ל- 10 שנים, לשנים 2025-2034, וזאת ביחס לכ- 65% מצפי ייצור.
כתוצאה מכך החברה מעריכה, כי צפי ההכנסה השנתית הכוללת (100%) ממכירת חשמל מ- Banie 1+2 (ללא תעודות ירוקות), לשנים אלו, תהיה בהיקף כולל של 90-100 מיליון שקל לעומת הכנסה שנתית של כ- 60 מיליון שקל בשנת 2021.
לברוקר ניתנה אופציה, למימוש עד תום שנת 2023, להגדיל את היקף עסקאות הקיבוע ארוכות הטווח ביחס לרכישת חשמל בהיקף נוסף של כ- 25% מצפי ייצור החשמל ב- Banie 1+2.
באנרג'יקס מציינים כי כניסתו לתוקף של התיקון בהסכמי מכירת החשמל כפופה לאישור דירקטוריון החברה ושל חברת האם של הברוקר שצפוי להתקבל עד ל- 6 ביולי 2022.
רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.