מניית ענקית כלי הרכב החשמליים טסלה (NASDAQ:TSLA) נסקה מעבר לתחזיות בוול סטריט ביום רביעי האחרון, כאשר עליית המחירים סייעה להגן על החברה מהכאוס שבקווי האספקה והאמרת העלויות.
ביצועי טסלה אמורים גם להניב 23 מיליארד דולר בתשלומים חדשים למנכ"ל ומייסד החברה, אילון מאסק, שהוא כבר האיש העשיר בעולם.
טסלה רשמה ביצועים חריגים לטובה מאז פריצת מגפת הקורונה, ורשמה היקף שיא של מסירות רכב ורווחים במשך כמה רבעונים, בעוד שמתחרותיה נאבקו עם שיבושים בקווי האספקה העולמיים שהובילו להשבתות בייצור.
מניית טסלה טיפסה ב-5% אחרי סגירת המסחר.
במהלך שיחת ועידה עם משקיעים, מאסק אמר שלטסלה יש סיכוי סביר להשיג גידול של 60% בהיקף מסירות הרכב השנה, ונותר מלא ביטחון שטסלה תשיג גידול במסירות כלי רכב בשיעור שנתי של 50% במשך כמה שנים.
טסלה העלתה את מחיריה בסין, ארה"ב ומדינות אחרות, אחרי שמאסק אמר במרץ שיצרנית כלי הרכב החשמליים האמריקאית עומדת בפני לחץ אינפלציוני משמעותי בתחומי חומרי הגלם והלוגיסטיקה, על רקע המשבר באוקראינה.
"הפעילות במפעלים שלנו הייתה מתחת לתפוקה הרגילה במשך כמה רבעונים, כאשר קווי האספקה הפכו לגורם המגביל המרכזי, תופעה שצפויה להימשך עד סוף 2022",
מסרה טסלה .
העלאת המחירים נועדה לכסות על העלויות הגבוהות יותר ב-6-12 החודשים הקרובים, מהלך שמגן על טסלה ממקרים של הזמנת מכוניות שייתכן שיימסרו רק בעוד שנה.
"העלאת המחירים מצליחה לעקוף את עלויות האינפלציה",
אמר קרייג אירווין מבנק ההשקעות רות' קפיטל.
"נראה שבעיות הייצור בסין מטופלות היטב, ואנו צופים שהמפעלים באוסטין ובברלין ישלימו את החסר מהפסקת העבודה בת 19 הימים בשנגחאי",
אמר אירווין, והתייחס לשני המפעלים החדשים של טסלה בטקסס ובגרמניה, שהתחילו לבצע מסירות רכב בחודשים האחרונים.
משמעות הביצועים היא שמאסק השיג שלושה יעדי ביצוע ששוויים המצטבר עומד על 23 מיליארד דולר בבונוסים חדשים. מאסק לא מקבל משכורת מטסלה, וחבילת התשלומים שלו דורשת שהערכת השווי והצמיחה הפיננסית של טסלה יגיעו לסדרה של יעדים, הנעשים קשים בהדרגה.
יצרנית כלי הרכב בעלת השווי הגבוה בעולם אמרה שהיקף ההכנסות עמד על 18.8 מיליארד דולר ברבעון הראשון שהסתיים ב-31 במרץ, לעומת תחזית של 17.8 מיליארד דולר, לפי נתוני IBES באתר רפיניטיב. מדובר בעלייה של 81% בהשוואה לשנה שעברה.
ההכנסות של טסלה ממכירת האשראי הרגולטורי (Regulatory Credits) שלה ליצרניות רכב אחרות זינקו ב-31%, עד להיקף של 679 מיליון דולר ברבעון הראשון, לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, ועזרו להגדיל את ההכנסות והרווחים.
הרווח הנקי (GAAP) הסתכם ברבעון הראשון ב-3.2 מיליארד דולר, לעומת רווח של 438 מיליון דולר בלבד ברבעון המקביל ב-2021, זינוק של כ-650%.
הרווח למניה של טסלה עמד על 3.22 דולר, והיכה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על רווח למניה של 2.26 דולר.
הרווח של טסלה לפני מסים (EBITDA) לרכב שנמסר עלה ביותר מ-60%, עד ל-16,203 דולר ברבעון האחרון, בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה.
טסלה אמרה שאיבדה חודש של נפח ייצור ממפעלה בשנגחאי, כתוצאה מהשבתות בשל ממגפת הקורונה. החברה אמרה שהייצור חזר ברמה מוגבלת, עובדה שתשפיע על נפח הייצור הכולל והיקף מסירות הרכב ברבעון השני.
מאסק צופה שהייצור הכולל של טסלה ברבעון הנוכחי יהיה דומה לזה של הרבעון הראשון.
| ליתיום הוא תוכנה
מאסק אמר שהליתיום אחראי לזינוק בעלויות ומהווה "גורם מגביל" לצמיחת מגזר כלי הרכב החשמליים (EV).
הוא עודד חברות להיכנס לעסקי הליתיום, שלדבריו יניב מרווחים גבוהים הודות למחיר הליתיום הגבוה.
"המרווחים על הליתיום כרגע הם למעשה מרווחים על תוכנה. האם אתם אוהבים להטביע כסף? ובכן, עסקי הליתיום הם עבורכם".
מאסק גם אמר שיהיו לטסלה "כמה הכרזות מלהיבות בחודשים הקרובים", בנוגע לרכישת חומרי גלם לסוללות.
מאסק אמר שסוללות 4680 של טסלה יהפכו לסיכון לייצור בשנה הבאה, אם החברה לא תפתור את בעיות נפח הייצור שלה עד ראשית 2023.
"אנו מאד בטוחים ביכולתנו לעשות זאת".
מאסק גם אמר שכדי להנמיך את הסיכון, טסלה תשתמש גם בסוללות 2170 הקיימות שלה בכלי רכב המיוצרים בטקסס.
מאסק אמר שטסלה צופה להתחיל בייצור המוני של מונית רובוטית ללא הגה או דוושות עד 2024.
במהלך השיחה, מאסק לא הזכיר את טוויטר (NYSE:TWTR), אותה הציע לרכוש ב-41 מיליארד דולר בשבוע שעבר. משקיעים מודאגים שמאסק ימכור חלק ממניות טסלה שברשותו, או ייקח הלוואה כנגד מניות נוספות של טסלה, כדי לממן את הרכישה.
משקיעים גם חוששים שדעתו של מאסק מוסחת בשל הצעתו לרכישת טווטר, בזמן שטסלה מגבירה את הייצור במפעליה החדשים בברלין ובטקסס.
"הגברת קצב הייצור במפעלים לוקחת זמן, ומפעל גיגה אוסטין ומפעל גיגה ברלין-ברנדנבורג לא יהיו שונים",
אמרה טסלה בהודעה.
המפעלים החדשים יהיו קריטיים לעמידה בביקוש והפחתת התלות במפעל של טסלה בסין, הגדול במפעליה, שמתאושש מהשבתת עבודה על רקע סגרי מגפת הקורונה.
- רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו