| פולי טל, Investing.com |
המכרז שפרסמה חברת התחבורה הציבורית אגד לרכישת 50% ממניותיה, ממשיך לייצר סערה, לאחר שזכייתה של הקבוצה הזוכה בוטלה, ודירקטוריון החברה החליט להעביר את הזכייה לקרן הריט לתשתיות קיסטון ריט (TASE:KSTN), של רוני בירם, גיל דויטש והמנכ"ל נבות בר, שהגישה את ההצעה השנייה בגובהה.
בתחילת השבוע הודיעה אגד כי חברת קרסו מוטורס (TASE:CRSO), יחד עם קרן התשתיות אלומה (TASE:ALUMA), חברת הביטוח מגדל (TASE:MGDL) וקרנות הפנסיה של המורים והגננות, הן הזוכות במכרז, וכי הם ישלמו 2.8 מיליארד שקל עבור 50% ממניות אגד, בהצעה שמשקפת לחברת התחבורה הציבורית שווי גבוה במיוחד של 5.6 מיליארד שקל.
אלא שימים ספורים לאחר מכן, הודיעה הקבוצה הזוכה כי אגד הוסיפה למכרז תנאי שאינו מקובל עליה - העברת מקדמת תשלום בהיקף של 15% מסכום ההצעה בתוך שבועיים וחצי.
הקרן פרסמה הבהרה באתר הבורסה בה מוסבר כי
"במסגרת הודעה שנמסרה לה בכתב מאגד נכללו מספר תנאים המהווים שינוי ממתווה עסקת הרכישה. הקרן ושותפותיה הודיעו לאגד כי התנאים החדשים אינם מקובלים עליהן".
לאחר פרישתה של הקבוצה מהמכרז, שלח יו"ר ומנכ"ל אגד, אבי פרידמן, מכתב לעובדי החברה בו הסביר שקבוצת קרסו-אלומה-מגדל הודחה מהמכרז.
פרידמן הוסיף כי אגד תמשיך בתהליך עם קיסטון שהצעתה במכרז נמוכה כמעט במיליארד שקל מההצעה הזוכה, ומשקפת לאגד שווי של 4.8 מיליארד שקל.
ההערכות בשוק היו שלאחר פרסום תוצאות המכרז, הופתעו המעורבים בו מהסכום הגבוה שהציעה קבוצת קרסו-אלומה-מגדל עבור הרכישה, בעיקר לנוכח ההפרש העצום בין ההצעה הזוכה לזו שבמקום השני.
נוסף על כך, אף התעוררה דאגה מיכולתה ומרצונה של הקבוצה לשלם את הסכום שהתחייבה אליו ולכן אגד העמידה את תנאי תשלום המקדמה, שלא היה חלק מהמכרז המקורי.
קיסטון הודיעה כי היא מקבלת את התנאי לפיו על החברה להפקיד 15% מסכום התמורה וכן לעמוד בתנאים נוספים, בלוח זמנים מפורט שנקבע. ומציינת גם כי המקדמה עשויה להיות מחולטת, בשל אי-עמידה באחד מהתנאים המפורטים בהודעת אגד.
הודעת אגד מקנה לקיסטון בלעדיות בהמשך הליך המכירה, וכלולה בה גם התחייבות מצד אגד שלא לנהל מו"מ עם משתתפים אחרים בהליך המכירה ולא לקבל מהם הצעות.
השלמת העסקה כפופה לתנאים מתלים נוספים הכוללים בין היתר את אישור האורגנים המוסמכים של אגד, אישורים ממשרד התחבורה, ומהממונה על התחרות.
קרן קיסטון הצטרפה לבורסת תל אביב ביוני 2021, לאחר שהשלימה גיוס של כ-120 מיליון שקל לפי שווי של 600 מיליון שקל {אחרי הכסף). לאחר מכן הנפיקה החברה גם אג"ח וכן מניות ואופציות, שהעלו את ההון העצמי שלה לכמיליארד שקל.
מניית קרן קיסטון לא הציגה תשואות מרשימות עד כה, כאשר מאז ההנפקה ירדה בכ-9% ומתחילת שנת 2022 עלתה בכ-1%. שווי השוק של הקרן עומד כעת על 840 מיליון שקל.