| מאת פולי טל, Investing.com |
חברת הקנאביס הרפואי אינטרקיור (TASE:INCR), שנסחרת בבורסות תל אביב, נאסד"ק וטורונטו, מדווחת ביום רביעי על רכישת חברת קאן פארמאצבטיקה, בעלת המותג "בטר", בתמורה ל-35 מיליון דולר.
בהתאם לתנאי ההסכם, אינטרקיור רוכשת 100% ממניותיה של קאן פארמאצבטיקה ואת זני הקנאביס של בטר, מתקן הגידול שלה, הקניין הרוחני והפעילות המסחרית בישראל ובעולם.
מניית אינטרקיור מטפסת בפתיחת המסחר ביום רביעי בשיעור של 5.2%, ושווי השוק שלה עומד היום על כמיליארד שקל. המניה היתה תנודתית מאד בתקופה האחרונה, כאשר מתחילת 2022 עתה ב-7%, אך ב-12 החודשים האחרונים צנחה 18%.
על פי תנאי העסקה, מחיר הרכישה נקבע כאמור על 35 מיליון דולר, והוא ישולם במניות אינטרקיור לפי שווי של 10 דולר למניה, בהתאם למזכר ההבנות שנחתם ולמחיר המניה בעסקאות ה-SPAC וה-PIPE באפריל 2021. המניות שיונפקו יהיו כפופות לתכנית חסימה לתקופה של שלוש שנים.
העסקה צפויה להיחתם סופית בתחילת הרבעון השלישי של 2022, בכפוף לתנאי הסגירה ולאישורים הנדרשים מטעם היק"ר, הבורסה של טורונטו (TSX) ובית המשפט בישראל.
באינטרקיור (NASDAQ:INCR) מאמינים שהרכישה מחזקת את מעמדה של החברה, תרחיב את הפעילות הגלובלית שלה ותאיץ את יישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה.
החברה הנרכשת, קאן פרמצבטיקה, שהוקמה בשנת 2008, היא מחלוצות ענף הקנאביס הרפואי בישראל. המותג המוביל של החברה, "בטר", כולל פורטפוליו של מוצרים גנטיים שנמכרים בארץ ובעולם. הזן התרפי המוביל של בטר, ה-EP1, הוכח כיעיל בניסויים קליניים בישראל לטיפול בילדים ובבני נוער חולי אפילפסיה רפרקטורית שאינם מגיבים לטיפול תרופתי.
בטר מדווחת באופן עקבי על רווחיות גולמית גבוהה ו-EBITDA חיובית ובשילוב עם הסינרגיות הצפויות מהרכישה, תוצאותיה יאוחדו והיא צפויה לתרום לתוצאותיה הכספיות של אינטרקיור (TSX:INCRu), הן מבחינת ההכנסות והן מבחינת הרווחיות. לבטר יש גם חברה בת באוסטרליה (56%) עם רישיון לגידול וייצור קנאביס רפואי, וכן רישיונות לייצא ולייבא קנאביס רפואי.
באינטרקיור מעריכים שהתוספת של בטר להכנסות החברה יסתכמו בכ-50 מיליון שקל בשנה הקרובה.
בשבוע שעבר פרסמה אינטרקיור תוצאות מקדמיות לסיכום הרבעון הרביעי ושל שנת 2021 ודיווחה כי ההכנסות הרבעוניות שלה מוערכות במעל ל-77 מיליון שקל, פי שלושה מהרבעון הרביעי של 2020 וצמיחה של יותר מ-24% בהשוואה לרבעון הקודם. מדובר ברבעון שמיני ברציפות של צמיחה דו-ספרתית גבוהה המייצגת קצב הכנסות שנתי של 308 מיליון שקל.
עוד דיווחה החברה על צפי להכנסות של 217 מיליון שקל לשנת 2021, גידול של קרוב ל-250% בהשוואה לאשתקד.
אלכס רבינוביץ, מנכ"ל אינטרקיור, מסר:
"אנו מאמינים שהפעילות המשותפת תאיץ את מימוש תוכניות ההתרחבות הגלובלית ומיצוי ההזדמנויות העסקיות שלנו ותחזק את החברה בהמשך הובלת תהליכי הקונסולידציה בתעשייה".
לדברי שחר בר דוד, יו"ר בטר:
"שילוב הידע והניסיון של בטר, שמאז הקמתה מספקת מענה לעשרות אלפי מטופלים יחד בשילוב עם העוצמה המסחרית והניהולית של אינטרקיור מהווה בשורה חשובה לענף הקנאביס".