מבזקי חדשות
Investing Pro 0
🚨 נתוני Pro שלנו חושפים את המנצחת האמיתית של עונת הדוחות קבלו גישה לנתונים

שיא עולמי בהנפקות מניות: 594 מיליארד דולר גויסו השנה ב-IPOs

מניות 26.12.2021 14:26
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
© Reuters.
 
US500
+1.46%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
MS
+1.43%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
BABA
-0.90%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
PYPL
+2.32%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
FTIPO...
+0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
SPAK
-0.31%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

הנפקות ראשוניות לציבור (IPO) ברחבי העולם גייסו סכום שיא של 594 מיליארד דולר ב-2021, כשהן רוכבות על התאוששותו המוצלחת של שוק המניות, אך לעתים מאכזבות משקיעים בביצועי המניות לאחר ההנפקה.

חברות ממגזרים שונים, החל בסטארט-אפים טכנולוגיים ועד חברות "צ'ק פתוח" למטרת רכישה, הציפו את שוק המניות בהנפקות, ונהנו מנכונות המשקיעים לבצע "הימורים" ספקולטיביים בריבית נמוכה, ומפתיחתן המחודשת של כלכלות העולם הודות לחיסונים נגד נגיף הקורונה, שהגבירו את תאבון המשקיעים ללקיחת סיכונים.

"זה היה שוק הון אופורי באמת, כשמביאים בחשבון את פעילות ההנפקות החדשות, ובמיוחד ביצירת חברות ציבוריות חדשות",

אמר אנדרו ווטנהול, המנהל המשותף של חטיבת שוקי המניות ליבשת אמריקה במורגן סטנלי.

חלק מה"הימורים" הללו השתלמו. משקיעים שרכשו מניות בעת ההנפקה הראשונית בינואר של סטארטאפ ההלוואות אפירם (NASDAQ:AFRM) המגובה על ידי פייפאל (NASDAQ:PYPL), שהיקפה עמד על 1.2 מיליארד דולר, יותר מהכפילו את כספם, לעומת תשואה של 25% על מדד S&P 500.

אך הנפקות ראשוניות רבות הכזיבו. מניית יצרנית החלב הטבעוני השוודית אוטלי (NASDAQ:OTLY), שגייסה 1.4 מיליארד דולר בהנפקה הראשונית שלה בניו יורק במאי, נפלה ב-53%, בעוד שמניית אפליקציית משלוחי האוכל הבריטית Deliveroo (LON:ROO), שגייסה 1.5 מיליארד ליש"ט (2.1 מיליארד דולר) כשהונפקה בלונדון במרץ, צללה ב-46%.

מדד Renaissance IPO, העוקב אחרי הביצועים הממוצעים של הנפקות ראשוניות חדשות בארה"ב, נסוג בכ-8% עד כה השנה, בהשוואה להתחזקות של 25% של מדד S&P 500.

כמה בנקאים הזהירו שמניותיהן של כמה מהחברות שהונפקו ב-2021 עדיין נסחרות לפי הערכות שווי ברמת שיא, גם אם נחלשו לאחר ההנפקות שלהן. זאת משום שמשקיעים רבים היו מוכנים לשלם ממיטב כספם כדי לרכוש מניות של אותן חברות במסגרת סבבי גיוס פרטיים, שמתרחשים לפני שהן מונפקות.

"הבעיה היא שהקונים בהנפקות אלו, כמו גם רוכשים בגיוס שלאחר ההנפקה, רושמים הפסדים",

דברי פול אברהימזאדה, מנהל-משותף של חטיבת שוקי מניות לצפון אמריקה בסיטיגרופ.

בסך הכל 2,097 הנפקות ראשוניות, לא כולל הנפקות של חברות מיוחדות למטרות רכישה (SPAC), גייסו 402 מיליארד דולר ברחבי העולם ב-2021, לפי ספקית הנתונים רפיניטיב. מדובר בעלייה של 81% בהכנסות מגיוסים ועלייה של 51% בכמות ההנפקות הראשוניות לעומת 2020.

כולל הנפקות של חברות SPAC, שהן חברות שלד בורסאיות, שבאופן טיפוסי מושקות כשהמשקיעים בהן כבר עומדים בתור, ההכנסות מהנפקות ראשוניות ב-2021 הגיעו ל-594 מיליארד דולר, לפי נתוני דילוג'יק.

המגזרים שהעניקו את הדחיפה הגדולה ביותר להיקף ההנפקות היו מגזר הטכנולוגיה ומגזר הבריאות. השנה הונפקו 426 חברות ממגזר טכנולוגיה ו-332 עסקות הקשורות למגזר הבריאות, שביחד מהוות כמעט 42% מההכנסות שגויסו בהנפקות על ידי חברות ברחבי העולם, לפי נתוני רפיניטיב.

בין ההנפקות הגדולות ביותר ב-2021 היית יצרנית כלי הרכב החשמליים ריביאן (NASDAQ:RIVN), שגייסה מעל 12 מיליארד דולר בהופעת הבכורה שלה בשוק המניות בנובמבר, ובכך הפכה להנפקה האמריקאית הגדולה ביותר מאז זו של קבוצת עליבאבא (NYSE:BABA) ב-2014.

הנפקות גדולות אחרות כוללות את חברת הווידאו המקוון בשידור חי הסינית Kuaishou Technology (HK:1024), שגייסה 5.4 מיליארד דולר, וענקית המסחר המקוון הקוריאנית קופאנג (NYSE:CPNG), שגייסה 4.6 מיליארד דולר.

 | חברות ה-SPAC נסוגות

 חברות ה-SPAC, שהונפקו בעיקר בניו יורק, גייסו סכום כולל של כ-160 מיליארד דולר השנה, המהווים 28% מכלל ההון שגויס על ידי הנפקות אמריקאיות, לפי רפיניטיב.

המסחר בחברות ה-SPAC היה תנודתי מאוד, כאשר התלהבות המשקיעים מהן בתחילת השנה הפכה בהמשך לאכזבה בשל תשואות נמוכות.

תעודת הסל המרכזית מסוג SPAC, הנקראת Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (NYSE:SPAK), איבדה 25% מערכה עד כה השנה לאחר שהגיעה לשיא בפברואר.

"קצב השיא בפעילות חברות ה-SPAC מעולם לא היה עמיד לאורך זמן, וכעת השוק מתייצב. אך חברות ה-SPAC לא הולכות להיעלם",

אמר אדי מאלוי, מנהל משותף של חטיבת שוקי המניות ליבשת אמריקה במורגן סטנלי (NYSE:MS).

קצב ההנפקות הראשוניות ברבעון הראשון של 2022 יהיה חזק, כאשר פלטפורמת המדיה החברתית רדיט, סטארט-אפ התובלה הטכנולוגי Via, יצרנית התוכנה Cohesity וחברת הנכסים הפרטית TPG כבר הגישו בקשות להנפקה אצל הרגולטורים.

ועדיין, בנקאי השקעות אומרים כי משמעות הביצועים הפיננסיים הפושרים של הנפקות ראשוניות רבות היא שההצלחה של השנה, ככל הנראה, לא תחזור על עצמה ב-2022, בפרט אם שוקי המניות יאבדו חלק מהמומנטום שלהם בשל האינפלציה ודאגות כלכליות אחרות.

וישנו גם הסיכון הרגולטורי. רשות ני"ע בארה"ב (SEC) הידקה את הפיקוח על חברות סיניות הנסחרות בניו יורק, ודרשה מהן גילויים נוספים. ענקית שיתוף הנסיעות (Ride-hailing) דידי (NYSE:DIDI), שהשלימה הנפקה בשווי של 4.4 מיליארד דולר בניו יורק ביוני, הודיעה כי תעביר את הנפקתה להונג קונג, כאשר הממשלה הסינית דוחפת רבות מהחברות לכיוון הנפקה בסין.

  • רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו
שיא עולמי בהנפקות מניות: 594 מיליארד דולר גויסו השנה ב-IPOs
 

מאמרים נוספים

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל