מניית יצרנית הרכב החשמלי Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) זינקה ב-53% בהופעת הבכורה שלה בבורסת נאסד"ק ביום רביעי, והעניקה ליצרנית הרכב שנתמכת על ידי אמזון (NASDAQ:AMZN) הערכת שווי של יותר מ-100 מיליארד דולר, במהלך שמהווה את ההנפקה הראשונית לציבור (IPO) הגדולה ביותר השנה.
בכך נהפכה ריביאן באופן זמני ליצרנית הרכב האמריקאית השנייה בגודלה אחרי טסלה (NASDAQ:TSLA), ששווי השוק שלה עומד על 1.01 טריליון דולר. אף שרק התחילה למכור כלי רכב ורשמה הכנסות מעטות בלבד, ריביאן ניצבה בשווייה מעל ג'נרל מוטורס (NYSE:GM) ששווי השוק שלה 85 מיליארד דולר; פורד (NYSE:F.N) ששווייה עומד על 77 מיליארד דולר; ולוסיד (NASDAQ:LCID), ששווייה עומד על 65 מיליארד דולר - וזאת לפני שחלק מעליית המניה קוזז.
מחיר מניית ריביאן עמד על 106.75 דולר בפתיחה המסחר ביום רביעי - הרבה מעל למחיר המבוקש בהנפקה, של 78 דולר למניה, והאמיר בשלב מסוים עד ל-119.46 דולר. המניה עדיין נסחרה במחיר של יותר מ-100 דולר במסחר המאוחר ביום רביעי.
"ההנפקה של ריביאן מעידה על התלהבות רבה בקרב המשקיעים בנוגע לטכנולוגיית הניידות והחשמול",
אמר אסד חוסיין, אנליסט בכיר במכון המחקר PitchBook.
מאז השנה שעברה, מניות מגזר הרכב החשמלי התגלו כאחד ממגזרי ההשקעות החמים ביותר בשוק. השווי על בסיס דילול מלא של ריביאן, שכולל בטוחות כמו אופציות ויחידות מניה מוגבלות, עמד על יותר מ-106 מיליארד דולר ביום המסחר הראשון של המניה.
ההנפקה מאפשרת לריביאן לגייס כ-12 מיליארד דולר למימון צמיחה, וגובה הסכום עשוי לעלות עד ל-13.7 מיליארד דולר, במקרה שבו כל הקצאת היתר של המניות מנוצלת.
"המעבר לחברה ציבורית והצמיחה בבסיס ההון שלנו מאפשרות לריביאן לפתח מוצרים, היקף ייצור וצמיחה מבטיחים במונחים של פיתוח סגמנטים וכלי רכב חדשים שאנו מתכננים להמשיך",
אמר אתמול מנכ"ל ריביאן, אר. ג'יי סקארינג', בראיון.
המשקיעים המוסדיים הגדולים בוול סטריט, כולל החברות T. Rowe Price (NASDAQ:TROW) ובלאקרוק (NYSE:BLK), סבורים כי ריביאן תהיה השחקנית הגדולה הבאה במגזר שמצוי כיום בשליטת טסלה (TSLA.O), על רקע לחצים גוברים והולכים על יצרניות הרכב בסין ובאירופה לחדול מייצור כלי רכב פולטי גז.
ענקית הקמעונות אמזון (NASDAQ:AMZN) היא בעלת המניות הגדולה ביותר של ריביאן, עם נתח של 20%.
ההנפקה של ריביאן מתרחשת על רקע פסגת האקלים של האו"ם שנערכה בגלזגו, ובה יצרניות רכב, חברות תעופה וממשלות הודיעו על שורה של התחייבויות לקצץ בפליטת גזי החממה בתחבורה העולמית.
מנכ"לית ג'נרל מוטורס, מרי בארה, אמרה ביום רביעי כי הנפקת ריביאן רק הדגימה עד כמה שווי החברה שלה מוערך בחסר.
"מה שההנפקה מבהירה עבורי הוא גודל ההזדמנות",
אמרה בארה באירוע של "ניו יורק טיימס".
לדבריה,
"ג'נרל מוטורס מוערכת בחסר גדול".
ריביאן ביצעה השקעה ניכרת כדי להגביר את קצב הייצור שלה, ונתנה משנה תוקף להחלטתה "להמר" על מודל של משאיות פיק-אפ חשמליות לחלוטין, שנקרא R1T, המיועד לקבוצת מחיר גבוהה, והושק בספטמבר. בהמשך, יצרנית הרכב החשמלי מתכננת לפתח כלי רכב מהסגמנטים החמים ביותר בשוק, כולל רכב פנאי שטח (SUV) ומסחרית לשליחויות.
ריביאן, שנוסדה בעיר אירוויין שבמדינת קליפורניה, מתכננת לייצר לפחות מיליון כלי רכב בשנה עד לסוף העשור, לדברי סקארניג'. בבעלות החברה מפעל במדינת אילינוי, והיא הכריזה על תוכניות להקים מפעל שני בארה"ב, ובסופו של דבר, לבנות מפעלים לייצור גם בסין ובאירופה.
ביום רביעי, 10 קבוצות בעלי עניין וקבוצות לאיכות הסביבה, הכוללות את Sierra Club, Greenpeace ואחרות, קראו לריביאן להיכנס למשא ומתן עם איגודי עובדים, בעקבות צמיחת החברה. העובדים במפעל ריביאן באילינוי אינם מאוגדים.
החברה נוסדה על ידי סקארינג' ב-2009 תחת השם Mainstream Motors, ושינתה את שמה ב-2011 לריביאן - שם שנלקח מ"נהר אינדיאני" בפלורידה, מקום שבו סקארינג' נהג לחתור בסירה כמתבגר. המייסד קארינג' יחזיק בכל מניות ה-Class B של ריביאן לאחר ההנפקה, ויקבל 10 קולות הצבעה למניה, כפי שהודיעה ריביאן במסגרת תהליך רישום.
ריביאן, שבמניותיה מחזיקה גם חברת פורד, תמחרה הנפקה מורחבת של 153 מיליון מניות במחיר של 78 דולר למניה - מהלך שגייס כמעט 12 מיליארד דולר, והפך את ההנפקה הראשונית שלה לאחת הגדולות בהיסטוריה של ארה"ב.
פורד סירבה לומר מה היא מתכננת לעשות עם נתח ההחזקה שלה בריביאן, שעומד על כ-12%, המהווים שווי של כ-10 מיליארד דולר, נכון לערב יום רביעי.
החברות אמזון, T. Rowe Price, Franklin Templeton, Capital Research ו-Blackstone נמנות על קבוצה של "משקיעי אבן פינה", שאותתה על כוונתה לרכוש מניות של ריביאן בהיקף של עד 5 מיליארד דולר. מניות ריביאן הוצעו גם למשקיעים קמעונאים בפלטפורמת הפינטק Social Finance Inc (SoFi).
בנקי ההשקעות מורגן סטנלי, גודלמן זאקס וג'יי.פי. מורגן היו החתמים המובילים בהנפקה.
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.