ענקית המדדים הפיננסיים הבינלאומית MSCI (NYSE:MSCI) שוקלת להעביר את ישראל לאזור גיאוגרפי חדש - ככל הנראה אירופה - במהלך שעשוי לפתוח את הדלת לכניסת היקפים גדולים של השקעות פסיביות לשוק הישראלי.
חברת MSCI, שמספקת מדדים למניות, הכנסה קבועה וקרנות גידור, שדרגה את ישראל מדירוג של "שוק מתעורר" ל"שוק מפותח" כבר לפני יותר מעשור, ב-2010. ישראל היא כיום המדינה היחידה במזרח התיכון בקטגוריה זו, וב-MSCI מעוניינים כעת לקבל משוב מהשוק בנוגע לשאלה אם לשנות את סיווגה האזורי של הכלכלה הישראלית.
רשות ני"ע בישראל ציטטה את דברי MSCI בנוגע להתמקדותה בהעברת ישראל לאירופה - מהלך שעשוי לחשוף את שוק ההון הישראלי להשקעות חדשות פוטנציאליות בהיקף של מיליארדי דולרים.
"מדד MSCI ישראל מראה חשיפה כלכלית גדולה יותר לאירופה מאשר לאזור הפסיפי והמזרח התיכון",
מסרה MSCI, שציינה כי רוב החשיפה עדיין מגיעה מצפון אמריקה.
ההחלטה הסופית של החברה בעניין תתפרסם עד 22 בפברואר 2022, הוסיפה MSCI.
נוסף על כך, MSCI מצאה כי "המתאמים הזוגיים המתגלגלים לאורך 3 שנים" של התשואות השבועיות על מדד MSCI Israel, מראים מתאם מוחלט גבוה יותר בין המדד הישראלי לבין מדד MSCI All-Country World Equity Index העולמי, וכן מדדי MSCI Europe ו-MSCI Pacific, מאשר המתאם עם מדד מדינות המפרץ.
ישראל הותירה מאחוריה כמות נכבדת של השקעות בפסיביות בשווקים מתעוררים, כאשר שודרגה לדירוג של שוק מפותח לפני יותר מעשור, ומחזורי המסחר היומי בבורסה לניירות ערך בתל אביב (TASE:TASE) עדיין לא התאוששו מאותו מהלך באופן מלא.
בתגובה להודעתה של MSCI, מסרה רשות ניירות ערך הישראלית ביום חמישי:
"הרשות התבשרה היום כי חברת המדדים העולמית MSCI בוחנת את הכללתה של ישראל במדדי הבנצ'מרק האירופיים. החלטה זו התקבלה על רקע תהליך מקצועי שניהל סגל הרשות בשנתיים האחרונות, בהובלת מנהל המחלקה הבינלאומית ופיתוח עסקי, עו"ד אופיר איל, מול חברת המדדים וגורמים נוספים בתעשיית המדדים, כחלק מהתכנית האסטרטגית של רשות ני"ע לביסוס והרחבת שוק ההון הציבורי בישראל, בין היתר, באמצעות פתיחת השוק בפני שחקנים בינלאומיים ובכך להציב את שוק ההון הישראלי בקו אחד עם שוקי ההון המובילים בעולם. הצטרפות ישראל למדדי הבנצ'מרק האירופיים צפויה להזרים השקעות בהיקפים של מיליארדי דולרים אל שוק ההון הישראלי, וחשיפה מוגברת של חברות ציבוריות ישראליות למשקיעים בינלאומיים מגוונים, שנוכחותם צפויה לייצר ערך מוסף רב לשוק ההון המקומי ולכלכלה הישראלית בכללותה. היתרונות הרבים הגלומים למשקיעים הבינלאומיים כוללים בין היתר חשיפה למטבע הישראלי החזק, גיוון תיק ההשקעות, וחשיפה למגזרים שהשוק הישראלי מצטיין בהם, דוגמת ענף ההייטק.עורכת המדדים MSCI צפויה כעת לקיים בחינה מקצועית ועצמאית של התהליך מול מנהלי נכסים מובילים ובעלי עניין נוספים בזירה הגלובלית. בחינה זו צפויה להסתיים בסוף ינואר, ותוצאותיה יפורסמו במהלך פברואר 2022".
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.