מניותיה של חברת Evergrande Group (HK:3333) הסינית צללו ביום שני ב-19% לשפל של 11 שנה והמשיכו במגמת הירידה, כאשר המשקיעים מאמצים השקפה עגומה בנוגע לעתידה העסקי של החברה, נוכח הדד ליין לתשלום התחייבויותיה שנקבע לשבוע זה, ומתקרב במהירות.
המניה הגיעה במהלך המסחר ביום שני ל-2.06 דולר הונג קונג, הרמה הנמוכה ביותר מאז מאי 2010.
חטיבת ניהול הנכסים של החברהEvergrande Property Services Group (HK:6666) נפלה ביותר מ-12%, בעוד שחטיבת כלי הרכב החשמליים Evergrande Health Industry Group Ltd (HK:0708) רשמה ירידה של 8%. חברת הסטרימינג לסרטים HengTen Networks Group Ltd (HK:0136), שברובה נמצאת בשליטת אוורגרנד, צללה ב-14%.
אוורגרנד היתה עסוקה בנסיונות קדחתניים לגיוס מימון לצורך תשלום למלווים, לספקים ולמשקיעים, כאשר רגולטרים מזהירים כי חובות החברה, בסך 305 מיליארד דולר ארה"ב, עשויים להביא לסיכונים נרחבים יותר למערכת הפיננסית הסינית, אם החברה לא תיוצב.
אחד המלווים המרכזיים של אוורגרנד רשם הפרשות על הפסדים כנגד חלק מהלוואותיו לחברה רוויית הקשיים, בעוד כמה מלווים מתכוונים להעניק לה יותר זמן להחזיר את חובותיה, כך אמרו לרויטרס ארבעה מנהלי בנק.
חברת הנדל"ן הודיעה ביום ראשון כי התחילה לשלם בחזרה למשקיעים במוצרי ה- Wealth Management שלה באמצעות נדל"ן.
קובעי מדיניות בסין אומרים למלווים הגדולים של אוורגרנד להעניק לה הסדר תשלומים מבוסס ריבית או גלגול הלוואות, והדעה הרווחת בשוק היא שחילוץ ישיר מטעם הממשלה הסינית אינו סביר.
אוורגרנד תצטרך לשלם ריבית של 83.5 מיליון דולר ארה"ב ב-23 בספטמבר עבור האג"ח שלה לפדיון במרץ 2022. יהיה עליה לבצע תשלום ריבית נוסף של 47.5 מיליון דולר ב-29 בספטמבר עבור אג"ח לפדיון במרץ 2024. שתי איגרות החוב ייכנסו לחדלות פירעון אם אוורגרנד לא תצליח להסדיר את חובות הריבית שלה בתוך 30 יום ממועדי התשלום שנקבעו.
בכל תרחיש של חדלות פירעון, אוורגרנד תזדקק להסדרי חוב של האג"ח, אך אנליסטים צופים יחס התאוששות נמוך למשקיעים. המסחר באג"ח של החברה הדגיש עד כמה התדרדרות ציפיות המשקיעים בנוגע לעתיד החברה היתה דרמטית השנה.
האג"ח הדולרית של אוורגרנד לפדיון במרץ 2022, הנושא ריבית של 8.25%, נסחרה ביום שני במחיר של 29.156 דולר, והניבה תשואות של יותר מ-500%, בהשוואה לכ-13.7% בתחילת השנה. האג"ח שלה לפדיון במרץ 2024, הנושאת ריבית של 9.5%, נסחרה ברמה של 26.4 דולר, והניבה יותר מ-80% תשואה, בהשוואה ל-14.6% בתחילת 2021.
בנק גולדמן זאקס (NYSE:GS) הודיע בשבוע שעבר כי מכיוון שיש לאוורגרנד אג"ח דולריות שהונפקו הן על ידי חברת האם והן באמצעות ישות ייעודית לביצוע האיגוח, צפוי להיות שוני באופן ההתאוששות של כל אחד מהאג"ח במקרה עתידי של הסדר חוב, וכל תהליך שכזה עשוי להיות ארוך ביותר.
קשייה של החברה הביאו ללחץ גם על מגזר הנדל"ן הרחב יותר בסין, וכן על היואן, שנפל לשפל תלת-שבועי של 6.4831 יואן לדולר ארה"ב במסחר הבינלאומי.
מניותיה של Sunac China Holdings Ltd (HK:1918), חברת הנדל"ן הרביעית בגודלה בסין, צנחו ביותר מ-10%, בעוד שחברת Greentown China Holdings Ltd (HK:3900) שנתמכת על ידי הממשלה, איבדה יותר מ-9%. מדד הנג סנג (HSI) של בורסת הונג קונג ירד ביותר מ-4%.
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.