Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE:LICY), מובילה בניהול פסולת מסוכנת הנסחרת במחיר של 1.63 דולר למניה, הודיעה ביום שני על הרחבת ההסכמים הפיננסיים שלה עם Glencore, משקיע מרכזי. התפתחות זו מגיעה בעקבות מילוי תנאי הקשור להלוואה ממחלקת האנרגיה של ארה"ב, שהושלם מוקדם יותר בנובמבר. על פי נתוני InvestingPro, החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי של 435.8 מיליון דולר והיא שורפת מזומנים במהירות.
ב-9 בדצמבר 2024, חברות הבת של Li-Cycle נכנסו להסכם ערבות שטר, המעניק ל-Glencore זכות בטחונות ראשונה בנכסיהן, כולל רכוש רוחני. ההסכם כולל גם שעבוד של זכויות ההון של כל חברת בת מעורבת.
פעולה זו היא חלק מהתאמה להסדרים הפיננסיים הקיימים בין Li-Cycle ו-Glencore, שהחלו במקור עם הנפקת שטר המיר בכיר מובטח בסך 75 מיליון דולר במרץ 2024.
ההתאמה הופעלה לאחר שLi-Cycle עמדה בתנאי מימון ההלוואה, מה שהוביל לתיקון אוטומטי של שטר המיר בלתי מובטח מתוקן ומשוכתב. תיקון זה מתאים את מחיר ההמרה ל-3.03 דולר למניה, ומגדיל את הבעלות המדוללת במלואה של Glencore ב-Li-Cycle לכ-66%.
ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה, כאשר אנליסטים קובעים יעדי מחיר בין 2.25 דולר ל-3.00 דולר למניה.
חברות הבת של Li-Cycle המעורבות בערבות השטר הסכימו לתנאים, שעולים בקנה אחד עם הערבות שניתנה עבור השטר הבכיר המובטח. יתר על כן, ההסכם קובע כי חברות הבת האמריקאיות של Li-Cycle פטורות ממתן בטחונות או ערבויות נוספות לפחות עד ה-15 בינואר 2025.
מהלך פיננסי אסטרטגי זה צפוי לחזק את מעמדה של Li-Cycle במימון פרויקטים עבור פרויקט Rochester Hub שלה, כאשר החברה מבטיחה את התמיכה הנדרשת ממשקיע בולט.
עם שווי שוק נוכחי של 39.94 מיליון דולר בלבד וציון בריאות פיננסית חלש על פי InvestingPro, תמיכה זו נראית קריטית לעתיד החברה. פרטי ערבות השטר וההסכמים הקשורים הוגשו ל-SEC ומשולבים על דרך ההפניה בדוח זה. מאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Li-Cycle Holdings Corp. דיווחה על התקדמות משמעותית בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024. החברה הודיעה על זינוק של 79% בהכנסות ל-8.4 מיליון דולר, בעיקר בזכות עלייה בהכנסות משירותי מחזור ומחירי מתכות נוחים.
במקביל, Li-Cycle סגרה הסכם הלוואה בסך 475 מיליון דולר עם מחלקת האנרגיה של ארה"ב לתמיכה בבניית פרויקט Rochester Hub בניו יורק, מתקן פוטנציאלי ראשון בקנה מידה מסחרי להשבת משאבים הידרומטלורגיים של חומרי סוללות.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם ירידה בהוצאות SG&A ב-50% בהשוואה לשנה שעברה ל-12.9 מיליון דולר בעקבות ארגון מחדש. אנליסטים מציינים כי המטרות של Li-Cycle כוללות הבטחת מימון מלא עבור Rochester Hub, סיום ניתוחי הפרויקט, ואופטימיזציה של רשת ה-Spoke לקיימות פיננסית. החברה צופה גם עלייה משמעותית בחומרי מחזור עד 2030, בעקבות העלייה במספר כלי הרכב החשמליים ופסולת הייצור.
עם זאת, נקודות חולשה מצביעות על כך שהחברה תלויה בפסולת ייצור להזנת סוללות, והפעילות ב-New York Spoke צומצמה. נקודות חוזק כוללות את זיכוי המס 45X של ארה"ב שהושלם וצפוי לספק תמריצים פיננסיים ל-Rochester Hub, והצמיחה הצפויה של שוק הרכב החשמלי בצפון אמריקה בשיעור CAGR של כ-20% בין 2025 ל-2030.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.