PBF Energy Inc. (NYSE:PBF), חברת זיקוק נפט עם שווי שוק של 3.5 ביליון $, חשפה הסדרי תגמול חדשים לנושאי משרה בכירה כחלק מתוכנית התמריצים ארוכת הטווח שלה, על פי דיווח 8-K שהוגש לאחרונה ל-SEC.
על פי ניתוח InvestingPro, החברה נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן שלה, כאשר ההנהלה מפגינה מחויבות באמצעות רכישות חוזרות אגרסיביות של מניות. ועדת התגמול של החברה אישרה את המענקים ביום שני, אשר יוענקו ב-16 בדצמבר 2024, במסגרת תוכנית התמריצים ההונית המתוקנת והמחודשת משנת 2017.
התוכנית כוללת תמהיל של מניות חסומות, יחידות מניה מבוססות ביצועים (PSUs), ויחידות ביצוע לנושאי משרה בכירה. ה-PSUs מוגדרות לתקופת ביצוע של שלוש שנים מה-1 בינואר 2025 עד ה-31 בדצמבר 2027, עם תשלומים פוטנציאליים הנעים בין אפס ל-200 אחוז בהתבסס על דירוגי התשואה הכוללת לבעלי המניות (TSR) של החברה ביחס למתחריה.
מבנה תגמול זה מגיע בזמן ש-PBF Energy שומרת על רמת חוב מתונה והפגינה מחויבות לתשואות לבעלי המניות, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות עם תשואה נוכחית של 3.6%. שווי דיבידנד עשוי גם להיות מוענק בעת ההבשלה. באופן דומה, יחידות הביצוע יהיו ניתנות לתשלום במזומן ויכולות גם הן לנוע בין אפס ל-200 אחוז מערך היעד, בכפוף לדירוגי ה-TSR היחסיים של החברה.
מתיו סי. לוסי, מנכ"ל ונשיא, יקבל 2,334,497 $ במניות חסומות, כאשר PSUs ויחידות ביצוע בשווי של 1,750,873 $ כל אחת. תומאס ג'. נימבלי, יו"ר הדירקטוריון הפעיל, יקבל 1,850,000 $ במניות חסומות. מנהלים בכירים נוספים, כולל קארן ב. דייויס, תומאס ל. אוקונור, ט. פול דייויס, וטרסיה קנטי, צפויים גם הם לקבל מענקים משמעותיים בכל שלוש הקטגוריות.
נתוני InvestingPro מגלים כי שבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, כאשר דוח הרווח הבא של החברה צפוי ב-13 בפברואר 2025. משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית של PBF Energy, מדדי הערכה, ותחזיות צמיחה יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, ל-PBF Energy היה רבעון שלישי מאתגר ב-2024, עם דיווח על הפסד נקי מתואם של 1.50 $ למניה והפסד EBITDA מתואם של 60.1 מיליון $. Mizuho Securities עדכנה את מחיר היעד שלה לחברה ל-33 $, ירידה מ-36 $, תוך שמירה על דירוג ניטרלי בשל מרווחי זיקוק חלשים יותר. למרות נתונים אלה, PBF Energy הכריזה על עלייה של 10% בדיבידנד שלה, המצביעה על ביטחון ביציבות הפיננסית שלה ותחזית חיובית לשוק הזיקוק ב-2025.
החברה צופה ירידה בנפח ברבעון הרביעי, המיוחסת להתאמות מתוכננות במזקקת Chalmette ולתנאים כלכליים. עם זאת, החברה החזירה 104 מיליון $ לבעלי המניות, מה שמדגיש את הביטחון בתחזיות ארוכות הטווח שלה. PBF Energy גם מכוונת לחיסכון במזומנים בקצב שנתי של 200 מיליון $ עד סוף 2025.
מבחינת ציפיות עתידיות, החברה צופה כי ההוצאות ההוניות ל-2025 יהיו בין 750 מיליון $ ל-800 מיליון $. למרות הפסד של 29 מיליון $ מהשקעת ההון שלה ב-St. Bernard Renewables, PBF Energy נשארת ממוקמת אסטרטגית לצמיחה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.