סנטרוס אנרג'י קורפ. (NYSE American:LEU), שחקנית מפתח בתחום הדלק הגרעיני, הודיעה היום כי קיבלה הודעה מספקית האורניום המועשר הנמוך (LEU) העיקרית שלה, TENEX, Joint Stock Company, על צו שהוציאה לאחרונה ממשלת רוסיה.
הצו, שייכנס לתוקף ב-14 בנובמבר 2024, מבטל את הרישיון הכללי של TENEX לייצא LEU לארצות הברית או לכל ישות רשומה בארה"ב עד ל-31 בדצמבר 2025.
התפתחות זו מחייבת את TENEX להשיג רישיונות יצוא ספציפיים מהרשויות הרוסיות עבור כל משלוח LEU המיועד לסנטרוס. בעוד ש-TENEX הביעה את כוונתה להשיג רישיונות אלה במהירות כדי לעמוד בהתחייבויות האספקה שלה, אין ערובה לכך שממשלת רוסיה תעניק אותם או תעשה זאת בזמן.
חוסר היכולת של TENEX להשיג את רישיונות היצוא הנדרשים עלול להשפיע משמעותית על יכולתה של סנטרוס לעמוד בהתחייבויות האספקה שלה ללקוחותיה. מצב זה עלול להוביל להשפעה שלילית מהותית על פעילות העסקית של סנטרוס ועל מעמדה התחרותי בתעשייה.
סנטרוס פועלת באופן אקטיבי מול לקוחותיה כדי להתמודד עם שיבושים פוטנציאליים בהזמנות תלויות ועומדות ובוחנת אפשרויות למזער השלכות שליליות כלשהן. החברה הבהירה כי המצב עם TENEX עלול להוות סיכון לביצועיה העתידיים.
בנוסף, סנטרוס דיווחה כי ב-5 בנובמבר 2024 בוצע תיקון לחוזה השלמת מפל ההדגמה של אורניום מועשר נמוך בריכוז גבוה (HALEU) וייצור HALEU. תיקון זה מאריך את שלב 2 של החוזה עד ל-30 ביוני 2025, וכולל 24 מיליון דולר נוספים בייצוב.
הפרטים המלאים של התיקון ייכללו בדוח השנתי הבא על טופס 10-K שסנטרוס תגיש לרשות ניירות ערך. דוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, סנטרוס אנרג'י עושה צעדים משמעותיים בהתפתחות הפיננסית והתפעולית שלה. החברה השיגה לאחרונה הארכה לחוזה שלה עם משרד האנרגיה האמריקאי, המאריכה את תקופת הביצוע עד ל-30 ביוני 2025, וקיבלה כ-24 מיליון דולר בייצוב נוסף. הארכה זו מאפשרת לסנטרוס להמשיך את עבודתה על פרויקט האורניום המועשר הנמוך בריכוז גבוה (HALEU).
בחזית הפיננסית, סנטרוס אנרג'י תמחרה הצעה פרטית של 350 מיליון דולר באגרות חוב בכירות להמרה בשיעור של 2.25% לפירעון בשנת 2030, וצופה תמורה נטו של כ-337.9 מיליון דולר. סכום זה עשוי לגדול ל-388.7 מיליון דולר אם האגרות הנוספות יירכשו במלואן. מבחינת הרווחים, החברה דיווחה על הכנסה של 57.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024 ורווח גולמי של 8.9 מיליון דולר, למרות הפסד נקי של 5 מיליון דולר.
סנטרוס אנרג'י גם השיגה ויתור ממשרד האנרגיה האמריקאי, המאפשר יבוא של אורניום מועשר נמוך מרוסיה לעיבוד וייצוא מחדש ללקוחותיה הזרים בשנת 2025. עם זאת, החלטות על משלוחים המתוכננים לשנים 2026 ו-2027 נדחו.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את היוזמות האסטרטגיות של החברה, הכוללות שיקום יכולות העשרת האורניום של ארה"ב, אופטימיזציה של מבנה העלויות שלה, והתמקדות בצמיחה, במיוחד בהרחבת המתקן שלה בפיקטון, אוהיו.
אנליסטים מחברות שונות ציינו כי החוזה הנוכחי של החברה לאורניום מועשר נמוך בריכוז גבוה צפוי לפוג בנובמבר 2024, עם לוח זמנים לא ברור להארכה.
למרות אי-ודאות זו, סנטרוס אנרג'י נשארת מחויבת לאסטרטגיית הצמיחה שלה ונמצאת בעמדה טובה להבטיח חלק מה-3.4 ביליון דולר שהקצה הקונגרס לייצור דלק גרעיני מקומי.
תובנות InvestingPro
האתגרים האחרונים של סנטרוס אנרג'י קורפ. עם הספק הרוסי שלה והנוף הרגולטורי המתפתח משתקפים בביצועי השוק האחרונים שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה חוותה ירידה משמעותית של 23.4% במחיר המניה שלה בשבוע האחרון, וירידה של 28.84% בחודש האחרון. עם זאת, נסיגות קצרות טווח אלה מוצבות על רקע של ביצועים חזקים לטווח ארוך יותר, עם תשואת מחיר של 50.53% בששת החודשים האחרונים ותשואה של 33.59% בשנה האחרונה.
למרות המכשולים הגיאופוליטיים הנוכחיים, הנתונים הפיננסיים של סנטרוס אנרג'י מראים חוסן. החברה דיווחה על הכנסות של 394 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחה בריאה בהכנסות של 14.94% באותה תקופה. יתר על כן, סנטרוס שומרת על פרופיל רווחיות חזק, עם מרג'ין רווח גולמי של 25.25% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 19.75%.
טיפים של InvestingPro מדגישים שסנטרוס אנרג'י פועלת עם רמה מתונה של חוב ונכסיה הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת שהיא מנווטת את האתגרים הנוכחיים. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה, מה שמתיישב עם המדדים הפיננסיים החזקים שדווחו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור סנטרוס אנרג'י, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.