מורגן סטנלי עדכנה את תחזיתה למניות Instacart (NASDAQ:CART), תוך הורדת מחיר היעד מ-45.00 דולר ל-41.00 דולר, אך שמרה על דירוג Equalweight למניה. השינוי משקף תפיסה שמרנית יותר לגבי פוטנציאל ההכנסות מפרסום של החברה בטווח הקצר.
החברה ציינה את האתגרים שעומדים בפני Instacart בהרחבת בסיס המפרסמים שלה כך שיכלול מפרסמים קטנים יותר, וציינה כי אסטרטגיה זו מתקדמת לאט יותר מהצפוי מבחינת שיפור צפיפות המכירות הפומביות וצמיחת הפרסום.
חברת ההשקעות גם עדכנה את תחזיותיה לערך העסקאות הכולל (GTV) ולרווח לפני רבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של Instacart. לשנים 2024 ו-2025, מורגן סטנלי צופה אי שינוי ב-GTV ל-2024 אך ירידה של 2% ל-2025. יתר על כן, החברה צופה ירידה של 1% ב-EBITDA ל-2024 וירידה של 8% ל-2025.
מחיר היעד החדש של 41.00 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה צנוע של 3% מרמת המסחר הנוכחית של המניה. דירוג ה-Equalweight מציע כי מורגן סטנלי רואה את מניית Instacart כמתומחרת נכון כרגע, ביחס לשוק או למתחרותיה, ואינה ממליצה לקנות או למכור מניות מעבר למשקל השוק.
Instacart, הנסחרת בנאסד"ק, נמצאת תחת בחינה בעודה מנסה להרחיב את מודל העסקים שלה ולשפר את הרווחיות. מאמצי החברה לגוון את בסיס הפרסום שלה הם חלק מאסטרטגיה רחבה יותר להגדלת זרמי ההכנסות מעבר לשירותי משלוח המצרכים הבסיסיים שלה.
לסיכום, מחיר היעד המעודכן של מורגן סטנלי ל-Instacart משקף עמדה זהירה לגבי צמיחת ההכנסות מפרסום של החברה בטווח הקצר, עם חששות ספציפיים לגבי הקצב בו היא מוסיפה מפרסמים קטנים יותר לפלטפורמה שלה. למרות הציפיות המופחתות ל-GTV ול-EBITDA, החברה שומרת על עמדתה הניטרלית עם דירוג Equalweight.
Instacart דיווחה על ערך עסקאות כולל (GTV) של 8.2 ביליון דולר ו-EBITDA של 208 מיליון דולר. החברה גם רכשה בחזרה מניות בשווי 117 מיליון דולר מ-D1 Iconoclast Holdings LP. Raymond James החלה לסקר את Instacart עם דירוג Market Perform, תוך הדגשת הניהול המוצלח של החברה והאינטגרציות הטכנולוגיות.
בנוסף, Instacart הרחיבה את מועצת המנהלים שלה ומינתה את מרי בת' לאוטון, מנהיגה מנוסה עם ניסיון מ-Nike ו-Athleta LLC, כדירקטור מסוג Class I. החברה גם יצרה שותפויות אסטרטגיות, שילבה את הקטלוג הנרחב של קופונים דיגיטליים של Ibotta בפלטפורמה שלה והרחיבה את שיתוף הפעולה שלה עם ALDI SOUTH Group.
אנליסטים מ-BMO Capital Markets ו-Piper Sandler העלו את מחירי היעד שלהם למניות Instacart, בהתבסס על הביצועים החזקים של החברה ופוטנציאל הצמיחה. עם זאת, Wolfe Research החלה בדירוג Peerperform בשל חששות לגבי הצמיחה, ו-KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג Sector Weight.
תובנות InvestingPro
לצד התחזית הזהירה של מורגן סטנלי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Instacart. עם שווי שוק של 10.34 ביליון דולר ומרג'ין רווח גולמי בולט של 74.95% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Instacart מדגימה יכולת חזקה לשמור על רווחים ביחס להכנסות. בנוסף, הרווח הגולמי המרשים של החברה בסך 2.406 ביליון דולר מאותת על יעילות תפעולית חזקה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה ב-Instacart רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל, מה שעשוי להיות סימן לביטחון בעתיד החברה. יתר על כן, המאזן של Instacart מחזיק יותר מזומנים מחוב, מה שמספק גמישות פיננסית ועשוי להפחית סיכון למשקיעים. עבור אלה המעוניינים להעמיק, InvestingPro מציעה מספר טיפים נוספים, כולל תובנות על תשואת בעלי המניות ותחזיות רווחיות לשנה הקרובה.
משקיעים עשויים למצוא עידוד גם בביצועי המניה לאחרונה, עם תשואה חזקה של 28.29% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה כוללת של 71.37% מתחילת השנה נכון לאותה תקופה ב-2024. למרות האתגרים התפעוליים שצוינו על ידי מורגן סטנלי, מדדים אלה מצביעים על קבלה חיובית מהשוק. לניתוח מקיף וגישה לתובנות נוספות, משקיעים יכולים לחקור את הרשימה המלאה של 11 טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים עבור Instacart.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.