ביום רביעי, Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג Outperform למניות נייקי (NYSE:NKE) עם מחיר יעד יציב של 109.00 דולר. החברה צופה קיצוץ אפשרי בתחזית החברה למחצית השנייה של השנה, דבר שעשוי שלא להשפיע לרעה על המניה מכיוון שצעד זה צפוי על ידי צד קנייה. החברה מציעה כי זה עשוי למעשה לסלול את הדרך לסביבה נוחה יותר עבור המנכ"ל הנכנס, אליוט היל, שצפוי להתחיל בתפקידו ב-14 באוקטובר 2024.
החברה ציינה כי יום שוק ההון (CMD) הקרוב עשוי לשמש כהזדמנות משמעותית עבור היל להיות קשור עם שוקי ההון בפעם הראשונה כמנכ"ל. בעוד שיש ספסרות שה-CMD עשוי להידחות כדי לתת להיל יותר זמן, אירוע בנובמבר יכול להפיק את המקסימום מהמומנטום של הכרזת המנכ"ל ולהראות התחייבות חזקה להתקדמות ובנייה מחדש.
הכהונה הארוכה של היל בת 32 שנים בנייקי והקשרים המבוססים שלו עם הצוות הבכיר נתפסים כיתרונות שעשויים להפחית את הצורך בתהליך חפיפה ארוך. החברה מצפה שהיל יהיה מוכן היטב לקבל את תפקידו החדש עד תאריך התחלתו.
Bernstein SocGen Group צופה כי נייקי תציג אלגוריתם לטווח הבינוני המכוון לצמיחה באחוזים בודדים ויעדי מרג'ין של אמצע העשרה אחוזים. ציפיות אלו הן ירידה מהיעדים שנקבעו ב-2021, אך נתפסות כמדדי ייחוס ריאליסטיים וברי השגה שעולים על הנחות השוק הפסימיות יותר. החברה צופה כי יעדים אלה עשויים להוביל לצמיחה של אמצע עד סוף העשרה אחוזים ברווח למניה מבסיס נמוך ב-2025, דבר שעשוי להוביל לעדכונים חיוביים לשנים הפיסקליות 2026 עד 2028.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי עדה להתפתחויות משמעותיות. לחברה יש מנכ"ל חדש, אליוט היל, שצפוי להביא שיפורים ארגוניים ותרבותיים. RBC Capital Markets התאימה את התחזית שלה על נייקי, והעלתה את מחיר היעד ל-85 דולר, תוך שמירה על דירוג Sector Perform. גם Morgan Stanley העלתה את היעד שלה לנייקי ל-82 דולר, תוך שמירה על דירוג Equalweight.
בינתיים, BofA Securities, BMO Capital Markets ו-Piper Sandler שמרו או התאימו את מחירי היעד שלהם, המשקפים אופטימיות זהירה לגבי הכהונה הקרובה של היל. נייקי מיישמת תוכנית חיסכון בעלויות של 2 ביליון דולר, הכוללת צמצום של 2% בכוח העבודה שלה. זאת בתגובה לביצועי מכירות מאתגרים ואובדן נתח שוק למתחרים.
אנליסטים מחברות פיננסיות שונות, כולל Truist Securities, Baird ו-Evercore ISI, הביעו ציפיות חיוביות לביצועי נייקי תחת הנהגתו של היל. עם זאת, Stifel ו-Williams Trading התאימו את הדירוגים שלהם לנייקי, כאשר Stifel הפחיתה את מחיר היעד שלה בשל לחצים בשוק האמריקאי ו-Williams Trading שדרגה את דירוג המניה ממכירה לקנייה.
משקיעים וצופי שוק ממתינים להכרזות הקרובות של נייקי, במיוחד להנחיות ההכנסה שלה ולעדכון האסטרטגיה הצפוי, כדי להעריך את ההשפעה של מינויו של היל על מסלול החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד שנייקי מתכוננת למעבר הנהגה ויום שוק ההון הקרוב, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro יכולים לספק למשקיעים הקשר נוסף. עם שווי שוק של כ-130.89 ביליון דולר ויחס P/E העומד על 23.25, נייקי מוערכת משמעותית עבור הרווחים שלה. יחס ה-P/E של החברה ירד מעט ל-21.65 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, רומז על כיול מחדש אפשרי של ציפיות המשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלנייקי יש היסטוריה מרשימה של העלאת הדיבידנד שלה, כשעשתה זאת במשך 22 שנים רצופות, המציגה את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי מניה. יתר על כן, התשואה המשמעותית של המניה בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 8.11%, מרמזת על מומנטום חיובי לטווח הקצר.
עם זאת, ה-RSI מצביע על כך שהמניה נמצאת כרגע בטריטוריה של קניית יתר, מה שעשוי לאותת על זהירות למשקיעים לטווח הקצר. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע סך של 12 טיפים על נייקי, המעשירים עוד יותר את תהליך קבלת ההחלטות ההשקעה.
עם כניסתו של אליוט היל לתפקיד המנכ"ל, הבנת הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של נייקי היא קריטית. מרג'ין הרווח הגולמי המוצק של החברה של 44.68% ומרג'ין ההכנסה התפעולית היציב של 13.15% משקפים את הפעולות היעילות שלה ואת הנוכחות החזקה בשוק. היציבות הפיננסית של נייקי מודגשת עוד יותר על ידי הנכסים הנזילים שלה העולים על ההתחייבויות לטווח הקצר ויכולתה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי מזומנים.
מדדים אלה, יחד עם התובנות שסופקו על ידי InvestingPro, עשויים להיות רלוונטיים במיוחד למשקיעים המעריכים את הפוטנציאל של נייקי בהקשר של התאמת ההנחיות הצפויה והכיוון האסטרטגי שהמנכ"ל הנכנס עשוי לקחת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.