אטלנטה, ג'ורג'יה - חברת Aaron's, Inc., שחקנית מובילה בתחום השכרת והחכר הציוד, השלימה את המיזוג שלה עם Polo Merger Sub, Inc., חברה בת של IQVentures Holdings, LLC, כך הודיעה החברה היום. מהלך אסטרטגי זה הופך את Aaron's לחברה בת בבעלות מלאה של IQVentures, ומשנה באופן אפקטיבי את השליטה בחברה ומשפיע על זכויות בעלי המניות.
המיזוג, אשר הושלם ביום חמישי, הביא להפסקת המסחר במניית Aaron's בבורסת ניו יורק (NYSE) לפני פתיחת השוק היום. כל מנית סטוק רגילה של Aaron's הומרה לזכות לקבל תשלום במזומן של 10.10 דולר, למעט מניות בבעלות החברה כמניה רדומה, על ידי IQVentures או החברות הבנות שלה, ואלו המוחזקות על ידי בעלי מניות מתנגדים.
העסקה כללה גם התאמות לתוכניות התגמול ההוני של Aaron's. אופציות מניות ויחידות מניה חסומה הבשילו והומרו לתשלומים במזומן, בעוד שמענקים מסוימים מבוססי ביצוע יושבו על בסיס רמות השגת יעד.
עם השלמת המיזוג, הדירקטורים הקודמים של Aaron's הוחלפו בדירקטורים של Merger Sub, מה שמסמן שינוי משמעותי בממשל התאגידי של החברה. בנוסף, תקנון החברה ומסמכי ההתאגדות תוקנו כדי לשקף את הסטרקצ'ר של Merger Sub, עם שינויי שם נדרשים לייצוג חברת Aaron's.
התמורה הכוללת עבור המיזוג הסתכמה בכ-310.7 מיליון דולר. כתוצאה מהמיזוג, Aaron's הודיעה ל-NYSE על כוונתה למחוק את המניה הרגילה שלה מהרישום ותגיש טופס 15 ל-SEC כדי לבטל את רישום המניה ולהשעות את חובות הדיווח שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Aaron's Company השלימה את הרכישה שלה על ידי IQVentures Holdings, עסקה בשווי של כ-504 מיליון דולר. התפתחות זו באה בעקבות הדוח לרבעון השני של The Aaron's Company, אשר חשף הפסד נקי של 11.9 מיליון דולר על הכנסות של 503.1 מיליון דולר.
בתגובה לאירועים אלה, Jefferies, Loop Capital, Truist Securities ו-TD Cowen הורידו את מדרג מניית Aaron's ל-"החזק" והתאימו את מחירי היעד שלהם כדי להתיישר עם מחיר הרכישה.
בנוסף, Aaron's Company חשפה תקופת השחרה קרובה לתוכנית התגמול לעובדים שלה, צעד סטנדרטי במהלך אירועים תאגידיים משמעותיים כמו מיזוגים. למרות ירידה בהכנסות המאוחדות וב-EBITDA המותאם לרבעון הראשון של 2024, Aaron's הפגינה חוסן, והעלתה את התחזית השנתית שלה ל-EPS מתואם שאינו GAAP בשל שער מס מוערך נמוך יותר. TD Cowen עדכנה את תחזיות ה-EPS שלה עבור Aaron's ל-2024 ו-2025 ל-0.25 דולר ו-0.84 דולר, בהתאמה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות עבור The Aaron's Company.
תובנות InvestingPro
המיזוג האחרון בין Aaron's Company, Inc. ו-IQVentures Holdings, LLC מתיישר עם מספר מדדים ומגמות פיננסיות מרכזיות שזוהו על ידי InvestingPro. התשלום במזומן של 10.10 דולר למניה שהוצע במיזוג משקף פרמיה על מחיר המסחר האחרון של החברה, שעמד על 9.99 דולר בסגירה הקודמת. מחיר העסקה הזה גם תואם מקרוב את השווי ההוגן של 10.1 דולר שהוערך על ידי אנליסטים, כפי שדווח על ידי InvestingPro.
נתוני InvestingPro מראים כי ל-Aaron's היה שווי שוק של כ-309.89 מיליון דולר לפני המיזוג, מה שתואם את התמורה הכוללת של 310.7 מיליון דולר שהוזכרה במאמר. יחס המחיר לערך מאזני של החברה של 0.47 מרמז כי המניה נסחרה מתחת לערך המאזני שלה, מה שהפך אותה פוטנציאלית למטרת רכישה אטרקטיבית.
טיפ של InvestingPro מציין כי מניית Aaron's חוותה עסקה בעליית שער גדולה במהלך ששת החודשים האחרונים, כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של 43.03% בתקופה זו. מגמת העלייה הזו עשויה הייתה לתרום לעיתוי ולהערכת השווי של המיזוג.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי Aaron's פועלת עם נטל חוב משמעותי. גורם זה עשוי היה להשפיע על החלטת החברה להתמזג, תוך חיפוש אחר יציבות פיננסית או משאבים לניהול יעיל יותר של התחייבויות החוב שלה.
עבור משקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר של חברות כמו Aaron's, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך להזדמנויות השקעה דומות או מגמות שוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.