Investing.com -- חוזים עתידיים על מניות בארה"ב נוטים מטה בעוד סוחרים בוחנים דוחות רבעוניים מקבוצות טכנולוגיה גדולות. גם מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) וגם מטא פלטפורמס (NASDAQ:META) דיווחו על הכנסות ורווח נקי גבוהים מהצפוי, אך החששות נמשכו סביב ההשפעה של הוצאותיהן הכבדות על בינה מלאכותית. במקום אחר, יחידת השבבים של סמסונג אלקטרוניקס (KS:005930) רשמה הכנסה תפעולית רבעונית שהחמיצה את התחזיות, אם כי ספקית השבבים אמרה שהיא עושה "התקדמות משמעותית" בהבטחת עסקת אספקה גדולה.
1. חוזים עתידיים יורדים
חוזים עתידיים על מניות בארה"ב הצביעו על ירידה ביום חמישי בעוד משקיעים מעכלים דוחות רווח מחברות טכנולוגיה גדולות ומעריכים שורה של נתונים כלכליים.
נכון ל-04:31 שעון מזרח ארה"ב (08:31 GMT), חוזה עתידיים על מדד הדאו ג'ונס ירד ב-209 נקודות או 0.5%, {{1175153|חוזים עתידיים על מדד S&P 500}} ירד ב-47 נקודות או 0.8%, ו-חוזים עתידיים על מדד נאסד"ק 100 איבד 225 נקודות או 1.1%.
המדדים העיקריים סיימו את המושב הקודם באדום, כאשר השווקים מצפים לדוחות מפתח מענקית התוכנה מיקרוסופט ומחברת האם של אינסטגרם, מטא פלטפורמס (ראה בהמשך).
מניות Alphabet (NASDAQ:GOOGL) , הראשונה מקבוצת "שבע המופלאות" של מניות הטכנולוגיה הגדולות שדיווחה השבוע, עלו בעקבות הכנסות ורווח ברבעון השלישי של בעלת Google שהיו טובים מהצפוי.
עם זאת, המניות הוכבדו על ידי תחזיות מאכזבות מיצרנית השבבים Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) ויצרנית המוצרים האלחוטיים Qorvo (NASDAQ:QRVO) .
יצרנית השרתים Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) צנחה ביותר מ-30% לאחר שהודיעה כי EY התפטרה מתפקידה כמבקר החשבון שלה, מה שפגע במחיר המניה של Nvidia (NASDAQ:NVDA) . Super Micro, שאורזת שבבי GPU שמיוצרים על ידי Nvidia במערכות שרתים, נהנתה מאוד מהקשר שלה עם ענקית השבבים לבינה מלאכותית.
בחזית הנתונים, השווקים בחנו אומדן מקדים של התמ"ג האמריקאי לרבעון השלישי שהיה נמוך מהציפיות וצמיחה חמה מהצפוי במשרות במגזר הפרטי. המספרים, יחד עם דוח משרות מפתח שאינן חקלאיות מאוחר יותר השבוע, הם הקריאות הכלכליות האחרונות לפני הבחירות לנשיאות החשובות - והצמודות מאוד - ב-5 בנובמבר.
2. מיקרוסופט מציגה הנחיות רכות
מניות מיקרוסופט ירדו במסחר המוקדם בארה"ב לאחר שמנהלי החברה הזהירו כי ההכנסות ביחידת מחשוב הענן החיונית Azure מתרככות ברבעון הנוכחי.
ההצהרה מחקה עליות מוקדמות במניה. המשקיעים התעודדו תחילה מעלייה של 16% בהכנסות ברבעון הראשון של השנה הפיסקלית לעומת התקופה המקבילה אשתקד ל-65.6 מיליארד דולר, שעלו על תחזיות וול סטריט של 64.5 מיליארד דולר. הרווח הנקי של 24.7 מיליארד דולר עלה גם הוא על הציפיות.
בבסיס התוצאות הייתה הכנסה רבעונית מ-Azure ושירותי ענן אחרים, שעלתה ב-33% לעומת השנה הקודמת, אם כי סמנכ"לית הכספים איימי הוד ציינה כי הצמיחה במגזר תואט ל-31% עד 32% ברבעון השני שלה.
מיקרוסופט הוסיפה כי הוצאות ההון שלה יתרחבו בשל השקעות מתמשכות בפיתוח יכולות הבינה המלאכותית שלה. החברה הפכה את עצמה לאחת הדמויות המובילות בבום ההתלהבות סביב הטכנולוגיה המתפתחת, בזכות הצלחת Azure ושותפות עם יוצרת ChatGPT, OpenAI.
3. השקעות הבינה המלאכותית של מטא במוקד
הוצאות מוגברות על בינה מלאכותית היו גם במוקד במטא פלטפורמס, כאשר המנכ"ל מארק צוקרברג אמר שההוצאה מראה "מומנטום חזק".
מטא הדגישה במיוחד עלייה "משמעותית" צפויה בהשקעות הון ב-2025 בעיקר בשל המזומנים הנדרשים להפעלת תשתית הבינה המלאכותית שלה. מטא מהמרת על בינה מלאכותית ככלי לשיפור ההצעות שלה ולספק את בעלי העניין החשדניים לאחר הימור מפסיד של צוקרברג על מטאוורס מלא אווטארים.
עם זאת, הלחץ מצד המשקיעים נשאר גבוה לא רק על מטא אלא גם על מתחרותיה הטכנולוגיות הגדולות. החששות מתחילים לעלות סביב לוח הזמנים לתשואות מההימורים העצומים של קבוצות אלה על בינה מלאכותית וכן ההשפעה שעשויה להיות להוצאות על המרווחים השמנים לאחרונה.
מניות מטא ירדו במסחר המוקדם למרות שהחברה חשפה הכנסות גבוהות מהצפוי של 40.6 מיליארד דולר ורווח נקי של 15.7 מיליארד דולר.
תשומת הלב עוברת כעת לענקית המסחר האלקטרוני Amazon (NASDAQ:AMZN) ויצרנית האייפון Apple (NASDAQ:AAPL) , שאמורות לפרסם את תוצאותיהן האחרונות לאחר סגירת המסחר ביום חמישי. כמו עמיתיהן הגדולות בתחום הטכנולוגיה, התחזית להשקעות בבינה מלאכותית צפויה לשחק תפקיד מרכזי בדוחות אלה.
4. הכנסות יחידת השבבים של סמסונג אלקטרוניקס מחמיצות את התחזיות
הרווח התפעולי בחטיבת המוליכים למחצה החיונית של יצרנית השבבים המובילה סמסונג אלקטרוניקס ירד ב-40% לעומת הרבעון הקודם בתקופה יולי עד ספטמבר ל-3.9 טריליון וון, מתחת לתחזיות ונופל מהמתחרה SK Hynix.
סמסונג אמרה כי רווחי היחידה נפגעו מהוצאות חד-פעמיות, כולל הפרשה לתמריצים לעובדים ורוחות נגד של שער חליפין הקשורות לדולר חלש יותר.
המספרים מגיעים לאחר שסמסונג התנצלה בפומבי על תשואות מאכזבות מעסקי השבבים, שהתמודדו עם תחרות קשה מצד SK Hynix באספקת שבבי זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) המשמשים בחומרת בינה מלאכותית.
עם זאת, מניות סמסונג הנסחרות בסיאול רשמו עלייה שולית ביום חמישי לאחר שהחברה התחייבה להתמקד בייצור מעבדים מתקדמים וחשפה שהיא עושה "התקדמות משמעותית" בקבלת אישור מ"לקוח גדול". המכירות של שבבי HBM שלה צפויות לעלות ברבעון הרביעי.
5. הנפט הגולמי תנודתי
מחירי הנפט היו תנודתיים ביום חמישי לאחר ירידה בלתי צפויה במלאים בארה"ב שהצביעה על חוזק הביקוש בצרכנית הנפט הגולמי הגדולה בעולם.
נכון ל-04:30 שעון מזרח ארה"ב, חוזה הברנט ירד ב-0.4% ל-71.91 דולר לחבית, בעוד חוזי הנפט האמריקאי (WTI) נסחרו ב-0.3% נמוך יותר ב-68.39 דולר לחבית.
שני החוזים עלו ביותר מ-2% ביום רביעי, לאחר שירדו ביותר מ-6% מוקדם יותר בשבוע בשל הסיכון המופחת לקונפליקט רחב יותר במזרח התיכון.
מלאי הבנזין בארה"ב ירדו באופן בלתי צפוי בשבוע שהסתיים ב-25 באוקטובר לרמה הנמוכה ביותר מזה שנתיים, על פי נתוני מנהל המידע האנרגטי, בעוד מלאי הנפט הגולמי רשמו גם הם ירידה מפתיעה.