קופות הגמל הציגו תשואה שלילית בספטמבר בגלל הירידות בשוקי המניות

© Reuters

| חדשות Investing.com |

קופות הגמל וקרנות הפנסיה הגדולות מסכמות את חודש ספטמבר עם תשואה ממוצעת שלילית של כ-1.3%, כך  עולה מניתוח שערך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה.

תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה שלילית של 1.6%- לבין תשואה שלילית של 1.0%-. 

התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה עומדת על 6.2%. 

הקופות וקרנות ההשתלמות במסלול הכללי מציגות תשואה שלילית בטווח שבין 1-1.6%, הקופות וקרנות ההשתלמות במסלול המנייתי מציגות תשואה שלילית בטווח של 1.5-2.5%% והקופות וקרנות ההשתלמות במסלול המדדי מציגות תשואה שלילית של 0.3-0.7%.

קרנות הפנסיה לבני עד 50 ספגו תשואה שלילית של 0.7-1.3%, הקרנות לבני 50-60 הציגו תשואה שלילית בטווח שבין 0.5-1.1% וקרנות הפנסיה לבני 60+ סיכמו את ספטמבר בטווח תשואות שלילי של 0.4-1%.

בחודש ספטמבר נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל ובעולם, והן האחראיות לתשואה השלילית של הקופות. 

שוקי המניות בעולם הציגו ירדיות שערים.

בארה"ב נרשמו ירידות שערים חדות כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד ב-3.0%, מדד ה-S&P 500 ירד ב-4.6% ומדד הנאסד"ק ירד בשיעור חד של 5.9%. 

גם באירופה נרשמה מגמה שלילית חזקה: הדאקס הגרמני ירד ב-3.9%, הקאקהצרפתי ירד ב-2.7% וה-יורוסטוקס 50 ירד ב-3.2%. 

מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 2.3% והמדד העולמי של MSCI השווקים המתפתחים ירד ב-3.7%.

לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-0.1%, מדד ת"א 125 נותר ללא שינוי, מדד ת"א 90 עלה ב-0.6%. ואילו מדד ת״א-SME60 ירד ב-2.2%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-0.8%, 0.6% ו-0.7% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.5%. מדד אג"ח כללי קונצרני ירד ב-0.4%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-1.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.8% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-1.6%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.2%.

בסיכום התשואות מתחילת השנה (ינואר-ספטמבר 2023), הציגו קופות הגמל תשואה ממוצעת של 6.2%, כאשר במסלול המנייתי נעו התשואות בטווח של 6-17% ובמסלול המדדי התשואות הסתכמו בטווח של 2-3.5%.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה, גם אחרי וכולל הירידות באוגוסט ובעיקר בספטמבר.

בארה"ב נרשמה מתחילת השנה מגמה חיובית חזקה, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-12.0%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור זעיר של 1.6% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 26.1%.

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד הדאקס הגרמני עלה ב-10.1%, הקאק הצרפתי עלה ב-9.9% והיורוסטוקס 50 עלה בשיעור של 9.7%. 

ביפן מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 22.1%. אך לעומת זאת, המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-1.3%.     

גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית, אולם מתונה בהרבה בהשוואה לשוקי המניות המפותחים: מדד ת"א 35 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 125 עלה 3.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 2.5%. 

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים, כאשר מדד אג"ח קונצרני עלה ב-3.6%. לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד מאז ראשית השנה בשיעור של 0.7%.