נשק יום דין פיננסי: מה המשמעות של חסימת הסוויפט בפני רוסיה?

החלטתן של בעלות הברית המערביות ביום שבת האחרון, לחסום בנקים רוסיים "נבחרים" ממערכת התשלומים SWIFT, תגרום למכה כלכלית משתקת, אבל גם תסב נזק רב לחברות ולבנקים שלהן. ולבנות הברית עדיין נותר מקום לנקוט צעדים נוספים.

סוויפט, האגודה העולמית לתקשורת פיננסית בין-בנקאית (SWIFT), היא מערכת הודעות מאובטחת להבטחת תשלומים בינלאומיים מהירים, שנהפכה למנגנון העיקרי למימון סחר בינלאומי.

לבנקים הרוסים שנותקו מסוויפט יהיה קשה יותר לתקשר עם עמיתיהם הבינלאומיים, אפילו במדינות ידידותיות כמו סין - מה שמאט את הסחר ומייקר עסקות.

ואולם, בעלות הברית, שגם נשבעו לרסן את הבנק המרכזי של רוסיה כדי להגביל את יכולתו לתמוך ברובל, עדיין לא ציינו אילו בנקים יהוו יעד. השמות המדויקים יהיו קריטיים למידת השפעתה של הסנקציה, לדברי מומחים בתחום.

"השטן יהיה בפרטים",

אמר אדוארד פישמן, מומחה לסנקציות כלכליות במרכז אירו-אסיה של צוות החשיבה של המועצה האטלנטית.

"בואו נראה באילו בנקים הם בוחרים".

אם הרשימה תכסה את הבנקים הרוסיים הגדולים ביותר, כמו Sberbank (SBER.MM), VTB (VTBR.MM) ו-Gazprombank, זה יהיה "עניין עצום לחלוטין", כתב פישמן בטוויטר.

הבנקים הרוסיים Sberbank ו-VTB אמרו בעבר שהם מוכנים לכל התפתחות.

ההחלטה לנתק כמה בנקים רוסיים מ-SWIFT, אם כי לא את כולם, עלולה לעודד "קינון", שבו גופים רוסיים פונים לבנקים ללא סנקציות ולחברות בינלאומיות גדולות במטרה לגשת למערכת הפיננסית העולמית, לדברי אחד המומחים.

פתרון כזה מצד הרוסים ייצור כאבי ראש בתחום הציות עבור בנקים גלובליים.

"זה באמת פגיון בלב של הבנקים הרוסיים",

אמרה קים מנצ'סטר, בעל חברה המספקת תוכניות הכשרה למודיעין פיננסי למוסדות.

מנצ'סטר הוסיפה כי ממשל ביידן היה סלקטיבי בסנקציות שלו והותיר מקום להחריפן עוד יותר על ידי חסימת בנקים נוספים, ובסופו של דבר, הטלת איסור גורף.

"זהו מטח זוחל".

| מכה הרסנית

ההשפעה צפויה להיות הרסנית עבור הכלכלה והשווקים הרוסיים.

הסנקציות צפויות לפגוע ברובל קשות עם פתיחת השווקים ביום שני, לדברי סרגיי אלכסשנקו, סגן יו"ר הבנק המרכזי הרוסי לשעבר, המתגורר כעת בארה"ב- מה שהוביל להיעלמות יבוא רב לרוסיה.

"זהו הסוף של חלק משמעותי מהכלכלה", הוסיף אלכסשנקו. "חצי מהשוק הצרכני הולך להיעלם. הסחורות האלה ייעלמו, אם לא ניתן יהיה לשלם עבורן".

ואולם, ההשפעה עשויה להצטמצם אם רשימת הבנקים הרשומים תהיה מוגבלת לאלה שכבר קיבלו סנקציות, והבנק המרכזי של רוסיה יקבל זמן להעביר נכסים למקום אחר, אמר בנקאי רוסי בכיר לשעבר, שדיבר בעילום שם.

"אם מדובר בבנקים שכבר נמצאים תחת סנקציות, זה לא באמת משנה. אבל אם מדובר ב-30 הבנקים הרוסיים המובילים, הרי שזה עניין אחר לחלוטין",

הוסיף.

"כל זה עושה הרבה רעש וכולם מאוד שמחים, אבל במציאות זו אמירה פוליטית".

הסנקציות האמריקאיות שהוכרזו בעבר נגד קומץ בנקים רוסיים, כולל Sberbank ו-VTB, כוונו ישירות לרוב המכריע של היקף עסקות מט"ח יומיות של כ-46 מיליארד דולר על ידי מוסדות פיננסיים רוסיים. הסנקציות האלה כוונו לכמעט 80% מכלל הנכסים הבנקאיים ברוסיה.

כחלופה לסוויפט, רוסיה הקימה רשת משלה - המערכת להעברת הודעות פיננסיות (SPFS).

ב-SPFS נשלחו כ-2 מיליון הודעות בשנת 2020, או כחמישית מהתנועה הפנימית של רוסיה, לדברי הבנק המרכזי הרוסי, שמתכוון להגדיל את נתח התנועה ל-30% ב-2023.

אבל רשת SPFS, המגבילה את גודל ההודעות ופועלת רק בימי חול, התקשתה להוסיף חברות זרות.

| "נשק גרעיני פיננסי"

ההחלטה לחסום בנקים רוסים מפני סוויפט התקבלה בקושי רב. במהלך הימים האחרונים, אפילו כשאוקראינה דחקה במדינות המערב לשחרר את רוסיה ממערכת התשלומים ונתמכה על ידי מדינות כמו בריטניה, מדינות אחרות, כמו גרמניה, חששו מההשפעה האפשרית על הכלכלות והחברות שלהן.

הניתוק מסוויפט מהווה "נשק גרעיני פיננסי", אמר ביום שישי שר האוצר הצרפתי, ברונו לה מאירי. "כשיש לך נשק גרעיני בידיים, אתה חושב לפני שאתה משתמש בו".

ואולם המצב השתנה כשכוחות רוסיים פתחו בהסתערות על קייב, והתקוות לפתרון דיפלומטי נמוגו.

מוקדם יותר בשבת, גרמניה, בעלת תנועת הסחר הגדולה ביותר באיחוד האירופי עם רוסיה, ריככה את עמדתה ורמזה שהיא מחפשת דרך להוציא את רוסיה מסוויפט, תוך ניסיון להגביל את הנזק הנלווה.