אמריקן איירליינס גרופ (AAL) דיווחה על רבעון שלישי חזק מהצפוי בשנת 2024, עם רווח מתואם לפני מס של 271 מיליון דולר ורווח מתואם למניה מדולל של 0.30 דולר, כפי שהודיע המנכ"ל רוברט איסום במהלך שיחת הרווחים ב-30 באוקטובר 2024. למרות אתגרים תפעוליים, כולל ההשפעה של הוריקנים וירידה קטנה בהכנסה ליחידה, החברה ראתה גידול בסך ההכנסות בהשוואה לשנה שעברה ומיישמת אסטרטגיות לשיפור הביצועים הפיננסיים ושביעות רצון הלקוחות בהמשך.
נקודות עיקריות
- אמריקן איירליינס רשמה רווח מתואם לפני מס של 271 מיליון דולר ורווח למניה של 0.30 דולר ברבעון השלישי.
- ההוריקנים הלן ומילטון השפיעו לרעה על הרווחים ב-90 מיליון דולר.
- סך ההכנסות ברבעון השלישי הגיע ל-13.6 מיליארד דולר, עלייה של 1.2% לעומת השנה הקודמת.
- החברה מתכננת להפחית את סך החוב בלפחות 13 מיליארד דולר עד סוף 2024.
- לרבעון הרביעי, צפוי גידול בקיבולת של 1% עד 3%, עם מרווחים תפעוליים מתואמים בין 4.5% ל-6.5%.
- אמריקן איירליינס צופה רווח מתואם למניה מדולל לשנת 2024 בין 1.35 דולר ל-1.60 דולר.
תחזית החברה
- 17 מטוסים חדשים מתוכננים להימסר ב-2024, עם הפחתה בהוצאות ההוניות ל-2.6 מיליארד דולר.
- הוצאות הוניות משנת 2026 עד 2030 צפויות להגיע לממוצע של 3 מיליארד עד 3.5 מיליארד דולר בשנה.
- סך הנזילות הזמינה בסוף הרבעון השלישי של 2023 עמדה על 11.8 מיליארד דולר.
- החברה שואפת ליעד הפחתת חוב כולל של 15 מיליארד דולר עד סוף 2025.
- צמיחת הקיבולת ב-2025 צפויה להיות בשיעור חד-ספרתי נמוך, תוך התמקדות בשווקים שטרם חזרו לרמות ההיסטוריות.
נקודות דוביות
- נצפתה ירידה של 2% בהכנסה ליחידה ברבעון השלישי.
- סך ההכנסה למושב זמין לק"מ (TRASM) צפוי לרדת ב-1% עד 3% ברבעון הרביעי וב-3% עד 4% לשנה המלאה בהשוואה ל-2023.
- העלות למושב זמין לק"מ (CASMx) ברבעון הרביעי צפויה לעלות ב-4% עד 6% בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות שוריות
- חברת התעופה נמצאת במסלול לחיסכון של 400 מיליון דולר השנה, כאשר 300 מיליון דולר הושגו עד הרבעון השלישי.
- צפי לביקוש חזק בדצמבר, עם עלייה של 8% ברבעון בהכנסות מפרימיום ב-2023.
- צפי לגידול של 20% במושבי פרימיום עד 2026 בשל שינויים בתצורת הצי.
- משוב חיובי מלקוחות תאגידיים וחברות ניהול נסיעות על השבת נתח שוק.
החמצות
- הכרה בפער הכנסות של 1.5 מיליארד דולר לשנה.
- אילוצי שרשרת האספקה המשפיעים על לוחות הזמנים לשיפוץ תאי הנוסעים בדגמי 777 ו-A321.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל רוברט איסום דן בעלייה בהכנסות מפרימיום וצמיחה עתידית במושבי פרימיום.
- סמנכ"ל הכספים סטיב ג'ונסון פירט מאמצים לייצוב הפעילות ובניית מחדש של יחסי לקוחות תאגידיים.
- איסום התייחס לעיכובים בצי ולהשפעתם על תכנון הקיבולת ל-2025, אך ציין פוטנציאל לניצול מוגבר של מטוסים.
- הערך של תוכנית הנאמנות AAdvantage הוגן, והודגשו השקעות ב-Wi-Fi כעונות על ציפיות הלקוחות.
הביצועים של אמריקן איירליינס ברבעון השלישי הדגימו חוסן מול אתגרים תפעוליים ומיקוד אסטרטגי בהפחתת חוב והרחבת הצעות השירות. עם מחויבות להשקעות טכנולוגיות ושביעות רצון לקוחות, חברת התעופה ממוצבת לנווט דרך השנים הקרובות עם מטרה של צמיחה בת-קיימא ובריאות פיננסית משופרת.
תובנות InvestingPro
אמריקן איירליינס גרופ (AAL) ממשיכה לנווט בנוף מאתגר, כפי שמשתקף בביצועים הפיננסיים האחרונים ובמיצוב השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 8.43 מיליארד דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המדגיש את AAL כ"שחקן בולט בתעשיית חברות התעופה לנוסעים".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-53.45 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 1.05%. צמיחה זו, אם כי קטנה, תומכת בדיווח החברה על עלייה של 1.2% בסך ההכנסות ברבעון השלישי של 2024, כפי שצוין בשיחת הרווחים.
טיפ חשוב של InvestingPro מציין כי "10 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה". סנטימנט חיובי זה מצד האנליסטים תואם את התחזיות של החברה עצמה לרווח מתואם למניה מדולל לשנת 2024 בין 1.35 דולר ל-1.60 דולר, מה שמרמז על שיפור פוטנציאלי בביצועים הפיננסיים.
עם זאת, חשוב לציין כי AAL "פועלת עם נטל חוב משמעותי", כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. זה מתיישב עם היעד המוצהר של החברה להפחית את סך החוב בלפחות 13 מיליארד דולר עד סוף 2024, מה שמדגיש את המיקוד של ההנהלה בשיפור המאזן.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של AAL. כרגע, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור אמריקן איירליינס, שעשויים להציע נקודות מבט בעלות ערך עבור אלה השוקלים השקעה בסקטור התעופה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.