בשיחת הרווחים לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, ResMed (NYSE: RMD) הודיעה על צמיחה משמעותית עם עלייה של 11% בהכנסות ועלייה של 27% ברווח התפעולי. המנכ"ל מייקל פארל ייחס את הצמיחה לביקוש חזק למכשירי בריאות השינה והנשימה של החברה, במיוחד לפלטפורמות AirSense 10 ו-11.
ResMed עומדת להשיק את מסכת AirTouch N30i החדשה, שצפויה לשפר את היענות המטופלים בזכות הנוחות המשופרת שלה. החברה מתכננת גם להמשיך את התרחבותה לתחום הבריאות הדיגיטלית ושווקים סמוכים, תוך שמירה על מיקוד בחדשנות ורכישות אסטרטגיות לחיזוק מעמדה בשוק העולמי.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של ResMed צמחו ב-11% ל-1.22 ביליון $ ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, כאשר הרווח התפעולי עלה ב-27%.
- הביצועים החזקים בשוק מיוחסים לפלטפורמות AirSense 10 ו-11 ולתוכניות ReSupply.
- החברה הכריזה על ההשקה הקרובה של מסכת AirTouch N30i עם מסגרת עטופת בד.
- ResMed דיווחה על 20 ביליון לילות של נתוני בריאות בענן ועל יותר מ-27 מיליון מכשירים מחוברי ענן ב-140 מדינות.
- הרווח הגולמי השתפר ל-59.2%, והרווח הנקי עלה ב-35%.
- הוכרז על דיבידנד רבעוני של 0.53 $ למניה, ומתוכננת המשך רכישה עצמית של מניות.
- ResMed מנצלת מגמות מאקרו וחדשנות בבריאות דיגיטלית להתרחבות לשווקים כמו נדודי שינה ו-COPD.
תחזית החברה
- אסטרטגיית ResMed 2030 מתמקדת בהרחבת עסקי בריאות השינה הליבתיים וניצול הבריאות הדיגיטלית.
- החברה שואפת להעצים יותר מ-500 מיליון אנשים עם פתרונות הטכנולוגיה הרפואית שלה עד 2030.
- ResMed מתכוננת לתחרות מוגברת, במיוחד מצד Philips, ונשארת בטוחה בשמירה על מעמדה בשוק.
נקודות שליליות
- רמות המלאי עלו מעט בשל איזון אסטרטגי של עלויות הובלה והכנה להשקת מוצרים חדשים.
- אתגרי שרשרת האספקה נמשכים, עם עלויות מוגדלות לרכיבים והובלה המשפיעות על אסטרטגיות התמחור.
נקודות חיוביות
- ResMed תפסה רק 2.8% מהפוטנציאל העולמי של השוק, ומכוונת לצמיחה של ספרות גבוהות בודדות.
- לחברה יש מעורבות מותג חזקה והיא מוכנה היטב להתחרות עם שחקנים אחרים בשוק.
- המיקוד של ResMed במחקר ופיתוח, רכישות משלימות וניהול הון צפוי להניע המשך צמיחה.
החמצות
- לא הוזכרו החמצות ספציפיות בתקציר שיחת הרווחים שסופק.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה דנה בהתרגשותה סביב מסכת AirTouch N30i החדשה והפוטנציאל שלה לשפר את היענות המטופלים.
- ResMed הכירה בפוטנציאל לפיגור בהחלפות אך עובדת על שיפור שירותי ReSupply.
- הרכישות האסטרטגיות של החברה, כמו Somnoware, מכוונות לשיפור הצעות בריאות השינה הדיגיטליות ומעורבות מוקדמת יותר עם רופאי ריאות.
לסיכום, שיחת הרווחים של ResMed לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 הציגה חברה החווה צמיחה וחדשנות חזקות. עם תוכניות להשיק מוצרים חדשים, להתרחב לשווקים חדשים ולהמשיך ברכישות אסטרטגיות, ResMed ממצבת את עצמה להמשיך ולשלוט בתחום בריאות השינה והנשימה תוך הסתגלות לצרכים המתפתחים של המטופלים ותעשיית הבריאות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של ResMed, כפי שהודגשו בשיחת הרווחים לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 37.74 ביליון $ מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה ובמעמדה בשוק.
נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של ResMed ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 הייתה 10.95%, בהתאמה קרובה לעלייה של 11% שדווחה בשיחת הרווחים. צמיחה עקבית זו משולבת בצמיחת EBITDA חזקה של 18.69% באותה תקופה, המדגישה את יכולת החברה להרחיב את הרווחיות לצד ההכנסות.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro למשקיעי ResMed הם:
1. ResMed העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות המתיישבת עם הביצועים הפיננסיים החזקים ותחזית הצמיחה של החברה.
2. החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, התומכת ביכולתה להשקיע במחקר ופיתוח ולבצע רכישות אסטרטגיות כפי שהוזכר בשיחת הרווחים.
תובנות אלה מ-InvestingPro מחזקות את הבסיס הפיננסי האיתן של ResMed ואת יכולתה לבצע את אסטרטגיות הצמיחה שלה. עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של ResMed, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
יחס המחיר לרווח של ResMed העומד על 37.09 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הצמיחה של החברה, מה שעולה בקנה אחד עם התחזית החיובית שהוצגה בשיחת הרווחים. תשואת הדיבידנד של 0.89%, אף שהיא צנועה, הראתה צמיחה מרשימה של 20.45% ב-12 החודשים האחרונים, המשקפת את מחויבות החברה להגדלת ערך בעלי המניות.
עם תשואה חזקה של 71.91% בשנה האחרונה ומסחר קרוב לשיא השנתי שלה, ביצועי המניה של ResMed מתיישבים עם ההצלחה הפיננסית המדווחת והיוזמות האסטרטגיות של החברה. מדדים אלה מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לסיפור הצמיחה של החברה והפוטנציאל שלה להשיג את יעדי 2030 השאפתניים שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.