חברת התרופות פורטרס ביוטק (NASDAQ:FBIO) הודיעה ביום חמישי כי חתמה על הסכמים להנפקה ישירה רשומה והנפקות פרטיות במקביל, שצפויות להניב תקבולים ברוטו של כ-8 מיליון דולר. העסקאות כוללות מכירת מניות רגילות וכתבי אופציה למשקיעים מוסדיים המתמקדים בתחום הבריאות, וכן רכישה פנימית על ידי המנהל הבכיר של החברה.
על פי ההסכמים מיום 19 בספטמבר 2024, פורטרס ביוטק תנפיק 3,939,394 מניות רגילות או כתבי אופציה משולמים מראש במחיר של 1.65 דולר למניה. במקביל, החברה הסכימה להנפיק כתבי אופציה לרכישת מספר זהה של מניות, הניתנים למימוש במחיר של 1.84 דולר למניה החל מחצי שנה לאחר ההנפקה, עם תאריך פקיעה של חמש וחצי שנים.
בהנפקה פרטית קשורה, יו"ר, מנכ"ל ונשיא פורטרס ביוטק רכש 763,359 מניות במחיר ההצעה המאוחד של 1.84 דולר למניה ביום 19 בספטמבר 2024, יחד עם כתבי אופציה במחיר של 0.125 דולר כל אחד לרכישת עד אותו מספר של מניות, עם תנאים זהים לכתבי האופציה של המשקיעים המוסדיים.
ההנפקות, שצפויות להיסגר בסביבות ה-23 בספטמבר 2024, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים, ישמשו למימון פעילויות כגון מחקר ופיתוח, ניסויים קליניים ורכישות פוטנציאליות. A.G.P./Alliance Global Partners משמשת כסוכן ההנפקה הבלעדי.
מכירת המניות הרגילות למשקיעים מוסדיים מתבצעת תחת הודעת רישום על טופס S-3, שהוכרזה כתקפה על ידי רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) ב-30 במאי 2024. ההנפקות הפרטיות מסתמכות על פטור מרישום תחת חוק ניירות הערך, מה שהופך את ניירות הערך לבלתי זמינים למכירה פומבית בארה"ב ללא רישום או פטור מתאים.
פורטרס ביוטק מתמחה ברכישה וקידום של נכסים פרמצבטיים ליצירת ערך לבעלי המניות לטווח ארוך באמצעות מכירות מוצרים, אחזקות הוניות ותמלוגים. החברה מנהלת תיק מגוון הכולל שבעה מוצרי מרשם משווקים ומעל 20 תוכניות פיתוח בתחומים טיפוליים שונים.
מהלך פיננסי זה נועד לתמוך ביוזמות הצמיחה האסטרטגיות של החברה ולשמור על פעילותה. המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מפורטרס ביוטק.
בחדשות אחרות לאחרונה, פורטרס ביוטק דיווחה על הכנסות ברבעון השני בסך 14.9 מיליון דולר, מעט מעל תחזית הקונצנזוס. אנליסטים ב-Roth/MKM העלו את מחיר היעד של החברה מ-10.00 דולר ל-13.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. צפוי כי החברה תראה התפתחויות משמעותיות עם שלושה אישורי תרופות גדולים הצפויים במחצית השנייה של 2024 ותחילת 2025.
פורטרס ביוטק גם השיגה הסכם הלוואה חדש בסך 50 מיליון דולר עם Oaktree Capital Management, מה שמגביר את הגמישות ההונית של החברה. זאת לצד הנפקת הון למחזיקי Urica לשעבר, המחלקת מעל שני מיליון מניות רגילות.
חברת הבת Mustang Bio הודיעה על הנפקת מניות והנפקה פרטית שצפויות להניב כ-2.5 מיליון דולר. החברה גם דיווחה על תוצאות חיוביות מניסוי קליני שלב 1/2 של MB-106, תרפיית תאי CAR T לטיפול במקרוגלובולינמיה ע"ש ולדנסטרום, סרטן דם נדיר.
הערות אנליסטים מ-H.C. Wainwright ו-Roth/MKM מדגישות את הכנסות החברה לשנת 2023 בסך 84.5 מיליון דולר, עלייה משנה קודמת. התפתחויות אחרונות אלה מסמנות פעילות מתמשכת בתוך פורטרס ביוטק ו-Mustang Bio.
תובנות InvestingPro
בעוד פורטרס ביוטק (NASDAQ:FBIO) יוצאת למאמץ הפיננסי האחרון שלה עם הנפקה ישירה רשומה והנפקות פרטיות, משקיעים עוקבים מקרוב אחר הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. העסקאות האחרונות, שנועדו לגייס כ-8 מיליון דולר עבור חברת התרופות, מגיעות בזמן שהחברה מנווטת בנוף פיננסי מאתגר.
נתוני InvestingPro מספקים תמונת מצב של מעמד השוק הנוכחי של פורטרס ביוטק, עם שווי שוק של 41.98 מיליון דולר. למרות צמיחה משמעותית בהכנסות של 31.68% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מרווח הרווח הגולמי של החברה עומד על -18.27% מדאיג, המצביע על כך שהיא מוציאה יותר על עלות המכר מאשר היא מרוויחה ממוצריה. בנוסף, מרווח ההכנסה התפעולית של החברה עומד על -115.07%, מה שמרמז על כך שהעלויות התפעוליות עולות בהרבה על הרווח הגולמי שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים פיננסיים קריטיים שמשקיעים עשויים לשקול. פורטרס ביוטק שורפת במהירות מזומנים וסובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים, מה שעלול להוות דגל אדום לקיימות לטווח ארוך. יתר על כן, אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם יחס ה-P/E השלילי של החברה של -0.54, ומדגיש עוד יותר את חוסר הרווחיות הנוכחי שלה.
למרות אתגרים אלה, החברה נסחרת במכפיל הכנסות נמוך, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים המבקשים להפיק את המקסימום מצמיחה עתידית פוטנציאלית, במיוחד בהתחשב בצמיחה המשמעותית בהכנסות של החברה. לאלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לדוחות הכספיים של החברה, InvestingPro מציע טיפים נוספים, עם סך של 5 תובנות מפורטות נוספות זמינות לעזור בקבלת החלטות השקעה מושכלות.
בהתחשב בתנודתיות במחיר המניה של פורטרס ביוטק ובהיעדר תשלומי דיבידנד לבעלי המניות, יוזמות הצמיחה האסטרטגיות של החברה הממומנות על ידי גיוס ההון האחרון ייצפו מקרוב על ידי השוק כדי להעריך אם מאמצים אלה יכולים להוביל את החברה לעתיד יציב ורווחי יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.