ביום רביעי, BMO Capital שמרה על דירוג ביצוע שוק למניות GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF), תוך הכפלת יעד המחיר מ-1.00 דולר ל-2.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של GrafTech והתחזית לעתיד, המצביעות על אתגרים מתמשכים בנוף הביקוש והמחירים.
למרות חולשה מתמשכת בביקוש ובמחירים שהשתקפה בביצועי החברה ברבעון השלישי, BMO Capital רואה בעמדת הנזילות המשופרת סיבה להעלאת יעד המחיר. הסכם ההון האחרון של GrafTech שיפר משמעותית את המקורות הכספיים הזמינים שלה, מה שהקל על אחת הדאגות העיקריות לגבי החברה.
האנליסט מ-BMO Capital ציין כי בעוד שסביבת המחירים והביקוש הנוכחית נותרת מאתגרת, קיימת ציפייה להתאוששות מסוימת בביקוש בשנת 2025. צפוי כי המחויבות של GrafTech לניהול עלויות תמשיך לתמוך בהפחתת עלויות. התמקדות זו בשליטה בעלויות היא קריטית בעוד החברה מנווטת דרך אתגרי השוק הקיימים.
למרות שהאנליסט צופה שיפור בתוצאות של GrafTech עד 2025, הוא גם מכיר בכך שעדיין קיימות אי-ודאויות והתחזית הכוללת אינה ברורה. ביצועי החברה בעתיד קשורים ליכולתה לנהל עלויות ביעילות ולנווט בתנאי הביקוש והמחירים הלא ודאיים.
לסיכום, בעוד שהתחזית לטווח הקצר עבור GrafTech נותרת מאתגרת עם מכשולים רבים שעדיין יש להתגבר עליהם, עמדת הנזילות המשופרת סיפקה הקלה מסוימת. יעד המחיר המעודכן משקף את היציבות הפיננסית המשופרת מעט זו, גם כאשר החברה מתמודדת עם עתיד לא ברור.
בחדשות אחרות לאחרונה, GrafTech International דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024. למרות אתגרי השוק, החברה ראתה עלייה של 9% בנפח המכירות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיע ל-26,000 טון מטרי, וירידה משמעותית של 28% בעלויות המזומנים לטון מטרי.
עם זאת, סביבת מחירים חלשה הובילה להפסד נקי של 36 מיליון דולר ברבעון. יש לציין כי GrafTech הכריזה על עסקת מימון בסך 275 מיליון דולר שנועדה לשפר את הנזילות ולהאריך את מועדי פירעון החוב.
במבט קדימה, החברה צופה צמיחה בנפח המכירות בשיעור דו-ספרתי נמוך בשנת 2025. היא גם מצפה להתאוששות הדרגתית בשוק הפלדה העולמי, מה שישפיע לחיוב על הסביבה המסחרית עבור אלקטרודות גרפיט. צפויה צמיחה של 3% עד 4% בביקוש לאלקטרודות גרפיט לאורך העשור, הנתמכת במעבר לייצור פלדה בכבשנים חשמליים.
למרות הנסיגות האחרונות, GrafTech נשארת פרואקטיבית, מתכננת להרחיב את כושר הייצור במתקן Seadrift ולהשקיע במחקר ופיתוח ליכולות שוק חומרי האנודה. אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות את חוסנה של החברה בתנאי שוק מאתגרים.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עדכניים מספקים הקשר נוסף לניתוח של BMO Capital לגבי GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF). שווי השוק של החברה עומד על 560.62 מיליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית לאור האתגרים שנדונו.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי GrafTech "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"עשויה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שמתיישב עם חשיבות עמדת הנזילות המשופרת שצוינה על ידי BMO Capital. מתח פיננסי זה מודגש עוד יותר על ידי ה-EBITDA השלילי של -17.64 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
ירידת ההכנסות של החברה בולטת, עם ירידה של -34.91% ב-12 החודשים האחרונים, התומכת בתצפיות האנליסט לגבי ביקוש ומחירים חלשים. טיפ של InvestingPro מציין גם כי "אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית", מה שמאשש את התחזית המאתגרת לטווח הקצר.
למרות רוחות הנגד הללו, GrafTech הראתה ביצועי מניות חזקים לאחרונה, עם תשואת מחיר של 45.33% בחודש האחרון ו-237.04% מרשימים ב-3 החודשים האחרונים. זה עשוי לשקף אופטימיות בשוק לגבי הנזילות המשופרת של החברה ופוטנציאל להתאוששות עתידית, כפי שצוין בדוח של BMO Capital.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור GrafTech, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.