במאמץ לשפר את הביצועים ולהבטיח את העתיד הפיננסי של האוכלוסייה המזדקנת שלה, קרן הביטוח הלאומי של תאילנד (SSF), האחראית על שירותי בריאות, דמי אבטלה וקצבאות ל-25 מיליון עובדים, עומדת לגוון את אסטרטגית ההשקעות שלה.
הקרן, המחזיקה כיום בנכסים בשווי 77 מיליארד דולר, סבלה מתת-ביצועים היסטוריים, עם החזר ממוצע של פחות מ-3% בעשור האחרון.
פץ' ורגרה, חבר בוועדת ההשקעות ולשעבר מנהל עסקים בגולדמן זאקס, ציין כי גישת ההשקעות הנוכחית של הקרן, המתמקדת בשוק המקומי ובסיכון נמוך, אינה בת-קיימא, והזהיר כי ללא שינויים, ה-SSF עלולה להגיע לפשיטת רגל עד שנת 2051.
לאור זאת, ה-SSF מתכננת להשקיע כ-11.6 מיליארד דולר בנכסים פרטיים גלובליים, כולל הון בעלים פרטי, אשראי פרטי וקרנות גידור, עד אמצע 2027.
מהלך זה הוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר להפחתת משקל הנכסים בסיכון נמוך של הקרן מ-70% ל-60% ולהגדלת ההשקעות בסיכון גבוה יותר מ-30% ל-40% בתוך שנתיים וחצי הקרובות, במטרה להגיע בסופו של דבר לפיצול של 50-50.
המעבר של ה-SSF לתיק השקעות אגרסיבי יותר מגיע לאחר שינוי משמעותי בהרכב הדירקטוריון של הקרן. בדצמבר, לראשונה, חלק מהחברים נבחרו במקום להתמנות, מה שמשקף דחיפה מצד קבוצות עובדים והמפלגה הפרוגרסיבית שזכתה בבחירות הכלליות. חברי הדירקטוריון החדשים תומכים בשינוי האסטרטגי, שאמור להתחיל ב-2025.
תאילנד חווה שינויים דמוגרפיים, כאשר חמישית מ-66 מיליון אזרחיה מעל גיל 60, מספר שהכפיל את עצמו מאז 2004. צפוי כי האוכלוסייה המזדקנת תציב דרישות גדולות יותר על מערכת הפנסיה, כאשר יותר אנשים ימשכו מהקרן מאשר יתרמו לה עד 2045, לפי וורוואן צ'נדואווויט, יועצת לביטחון סוציאלי.
בהשוואה להחזר השנתי הממוצע העולמי של קרנות פנסיה של 7.7% בחמש השנים האחרונות, ה-SSF של תאילנד הצליחה להשיג החזר של 2.7% בלבד. הרפורמה בקרן מכוונת לטפל בהחזרים הדלים הללו ולהבטיח את יכולת הקיום שלה לטווח ארוך, כאשר ממשל תאגידי תקין הוא מרכיב קריטי באסטרטגיה. ההשקעות המוצעות מייצגות צעד משמעותי לקראת גיוון תיק ההשקעות של הקרן וחיפוש אחר החזרים גבוהים יותר כדי לתמוך בפנסיונרים של המדינה.
רויטרס תרמה לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.