SmartFinancial Inc. (SMBK) הציגה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 עם תוצאות פיננסיות חזקות ותחזיות אופטימיות לעתיד. החברה דיווחה על רווח נקי של 9.1 מיליון דולר, המתורגם ל-0.54 דולר למניה מדוללת. עלייה משמעותית בערך הספרים המוחשי ל-22.67 דולר למניה וצמיחה חזקה בהלוואות של מעל 16% בחישוב שנתי היו בין ההדגשות הפיננסיות העיקריות. מרווח הריבית נטו השתפר ל-3.11%, והחברה צופה המשך הרחבת המרווח, עם יעד הכנסות תפעוליות של 50 מיליון דולר עד הרבעון השלישי של 2025.
נקודות עיקריות
- הרווח הנקי עמד על 9.1 מיליון דולר, או 0.54 דולר למניה מדוללת.
- הערך הספרים המוחשי עלה ל-22.67 דולר למניה, עלייה של 19% בחישוב שנתי.
- צמיחת ההלוואות הייתה חזקה בשיעור של מעל 16% בחישוב שנתי.
- הפיקדונות נשארו יציבים ב-4.3 מיליארד דולר, עם צמיחה ליבתית של מעל 50 מיליון דולר.
- מרווח הריבית נטו השתפר ל-3.11%.
- ההכנסות התפעוליות שאינן מריבית הגיעו ל-9.1 מיליון דולר, עם סך הכנסות של 44.1 מיליון דולר.
- צפי להמשך הרחבת המרווח ושיעור מס אפקטיבי עתידי של כ-20%.
- ההנהלה שואפת לצמיחת הלוואות בשיעור חד-ספרתי בינוני עד גבוה ויעד הכנסות תפעוליות של 50 מיליון דולר עד הרבעון השלישי של 2025.
תחזית החברה
- ההנהלה צופה מרווח ריבית נטו של 3.10% עד 3.15% לרבעון הרביעי ומצפה שהמרווח יתרחב לאורך 2025.
- החברה מתמקדת בצמיחה אסטרטגית של פיקדונות ליבה וניהול שערי ריבית בתגובה לתנאי השוק.
- החברה אופטימית לגבי צנרת העסקאות שלה ותנאי השוק, תוך שמירה על מינוף תפעולי ותרבות חברה חזקה.
נקודות שליליות
- הציפיות להכנסות שאינן מריבית מעסקאות החלף ומוצרי השקעה מתונות לרבעון הרביעי.
- החברה צופה ירידה קלה בשערי ההלוואות.
נקודות חיוביות
- SmartFinancial דיווחה על צמיחה איתנה בהכנסות, הרחבת מרווחים ואיכות אשראי טובה.
- החברה הוסיפה 15 חברי צוות מכירות חדשים והשתמשה ביעילות בפלטפורמת nCino לשיפור הפרוספקטינג.
- SmartFinancial קיבלה הסמכת Great Place To Work, המדגישה את התרבות החזקה שלה.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות בשיחת המשקיעים.
הדגשות משאלות ותשובות
- קתרין מילור שאלה על המרווח ועלויות הפיקדונות, כאשר רונלד גורצ'ינסקי הסביר על ניהול יעיל של עלויות הפיקדונות, כאשר 40% מהפיקדונות מוצמדים לתנועות בשערי הריבית.
- השער במקום לייצור חדש בספטמבר עמד על 3.81%, כולל פיקדונות ברוקרים.
- החברה מצפה לתגובה מהירה לשינויי ריבית עם התמקדות בשימור לקוחות בתוך לחצים תחרותיים.
הנהגת SmartFinancial, כולל בילי קרול, הביעה ביטחון במסלול הצמיחה של החברה, תוך הדגשת חשיבות גיוס בנקאים איכותיים ושמירה על הנחיות לצמיחת הלוואות בשיעור חד-ספרתי בינוני עד גבוה. החברה צומחת באופן אסטרטגי בפיקדונות הליבה שלה תוך ניהול שערי ריבית בתגובה לתנאי השוק. בנוסף, SmartFinancial מחויבת לספק תמיכה ללקוחות שנפגעו מהוריקן אחרון במזרח טנסי, וצופה צמיחה מינורית בפיקדונות מתקבולי ביטוח למאמצי תמיכה קהילתיים. ריכוז הנדל"ן המסחרי של החברה מצוין ב-288%, אך זה לא נתפס כמכשול לצמיחה. במבט קדימה, SmartFinancial נשארת ממוקדת בהשגת יעד ההכנסות השאפתני שלה תוך שמירה על צמיחה ויעילות תפעולית.
תובנות InvestingPro
SmartFinancial Inc. (SMBK) ממשיכה להפגין חוסן פיננסי ופוטנציאל צמיחה, כפי שעולה מדוח הרווחים האחרון שלה והנתונים הנוספים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 525.49 מיליון דולר, המשקף את מעמדה האיתן במגזר הבנקאות האזורית.
נתוני InvestingPro מגלים כי יחס ה-P/E של SMBK עומד כעת על 15.62, מה שמרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם הרווח הנקי המדווח של 9.1 מיליון דולר והתחזית האופטימית שלה לצמיחה עתידית. יתר על כן, ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 159.2 מיליון דולר, עם צמיחה רבעונית משמעותית בהכנסות של 34.61% ברבעון השלישי של 2024, המדגישה את הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה שהוזכרו בשיחת המשקיעים.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-SMBK העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. צמיחת דיבידנד עקבית זו משלימה את העלייה המדווחת בערך הספרים המוחשי וצמיחת ההלוואות החזקה של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש-SMBK נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם עלייה משמעותית במחיר של 54.65% ב-6 החודשים האחרונים. ביצועי מחיר אלה מתיישבים עם התוצאות הפיננסיות החיוביות של החברה והתחזית הביטחונית של ההנהלה להמשך הרחבת המרווח וצמיחת ההכנסות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור SMBK, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.