ביום שישי, BofA Securities הודיעה על חידוש הכיסוי שלה על American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK), תוך מתן דירוג תת-ביצוע למניה עם מחיר יעד של 140.00 דולר. חידוש הכיסוי מגיע לאחר תקופה שבה American Water Works הציגה ביצועים עודפים משמעותיים על פני חברות חשמל וגז מפוקחות, נהנית משערי ריבית נמוכים שתרמו להערכת שווי גבוהה יחסית למתחרותיה.
BofA Securities ציינה כי הפרמיות היחסיות של American Water Works הגיעו לכ-90% בהשוואה לחברות חשמל וגז מפוקחות. עם זאת, המגמה ראתה היפוך מגמה חד ב-2022 כאשר שערי הריבית עלו, וההבדל בשיעורי הגידול ההיסטוריים של רווח למניה (EPS) של החברה החל להתיישר יותר עם אלה של חברות חשמל וגז מפוקחות.
הפירמה ציינה כי למרות שינויים אלה, American Water Works עדיין שומרת על פרמיית מחיר-לרווח (P/E) יחסית של 45% מעל מקבילותיה בתחום החשמל והגז. BofA Securities רואה פרמיה זו כגבוהה יותר ממה שהם מאמינים שניתן להצדיק. לעומת זאת, הפירמה ציינה העדפה לחברות מים עם הערכות שווי סבירות יותר, כמו Essential Utilities Inc. (NYSE:WTRG).
בניתוח שלהם, BofA Securities חזתה רווח למניה עבור American Water Works לשנים 2024, 2025 ו-2026, עם הערכות של 5.28 דולר, 5.70 דולר ו-6.12 דולר, בהתאמה. תחזית הרווח למניה עתידית זו היא חלק מהרציונל של הפירמה לדירוג תת-הביצוע ומחיר היעד שנקבע למניות החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Water Works Company דיווחה על התפתחויות משמעותיות. החברה הסדירה תיק תעריפים בניו ג'רזי שהביא לעלייה שנתית של 79.5 מיליון דולר בהכנסות ממים וביוב. זאת לאחר שחברת הבת שלה, New Jersey American Water, ביקשה תחילה 161.7 מיליון דולר נוספים בהכנסות שנתיות. ההסדר, המבוסס על החזר על ההון של 9.6% ובסיס תעריפים מורשה של 5.05 ביליון דולר, צפוי להיות מאושר בישיבה ציבורית ב-4 בספטמבר 2024.
בתחום הפיננסי, American Water Works הציגה ביצועים חזקים ברבעון השני ובמחצית הראשונה של 2024, למרות ירידה קלה ברווח למניה (EPS) הרבעוני. החברה העלתה את תחזית הרווח למניה שלה ל-2024 ל-5.25-5.30 דולר, המצביעה על תחזית פיננסית חיובית. ההשקעות בפרויקטי הון הגיעו ל-1.4 ביליון דולר מתחילת השנה, והחברה הוסיפה 43,000 לקוחות באמצעות רכישות וצמיחה אורגנית.
מבחינת מנהיגות, ג'ון ביגלו הוכרז כנשיא החדש. למרות אתגרים משפטיים פוטנציאליים בפנסילבניה שעלולים להשפיע על עיתוי התגמולים מרכישות, American Water הבטיחה 266 מיליון דולר בהכנסות ותעריפים חדשים שנתיים, עם סך בקשות הכנסה שנתיות תלויות ועומדות בסך 546 מיליון דולר. היעדים ארוכי הטווח של החברה, כולל צמיחה של 7%-9% ברווחים ובדיבידנדים על פני חמש שנים, נותרו מאושרים.
תובנות InvestingPro
כאשר American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) מנווטת בנוף המשתנה של תעשיית השירותים, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים תמונה מקיפה של הבריאות הפיננסית של החברה. עם שווי שוק של 29.05 ביליון דולר ויחס מחיר-לרווח העומד על 30.51, החברה מציגה מעמד חזק בשוק. למרות החששות של BofA Securities לגבי הערכת השווי, ראוי לציין כי American Water Works חוותה צמיחה בהכנסות של 7.68% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שעשוי לתמוך בהערכת השווי הגבוהה של החברה ביחס למתחרותיה.
טיפים מ-InvestingPro מציעים כי ל-American Water Works יש ניסיון עבר של העלאת הדיבידנד במשך 10 שנים רצופות, המצביע על התחייבות חזקה להחזר ערך לבעלי המניות. בנוסף, חמישה אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, המשקף סנטימנט חיובי סביב הביצועים העתידיים של החברה. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע מספר רב של טיפים נוספים שניתן לחקור בכתובת https://il.investing.com/pro/AWK.
עם American Water Works הנסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות ומציגה עלייה במחיר של 27.52% ב-6 החודשים האחרונים, ביצועי המניה של החברה משקפים את אמון המשקיעים. עם זאת, היא נסחרת גם בכפולת רווח גבוהה, שהיא נקודת זהירות למשקיעים מוכווני ערך. כאשר השוק ממשיך להעריך את פוטנציאל הצמיחה והערכת השווי של החברה, מדדים וטיפים אלה של InvestingPro מספקים הקשר בעל ערך להערכת הפוטנציאל ההשקעתי של American Water Works.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.