סומרסט, ניו ג'רזי - CompoSecure, Inc. (NASDAQ:CMPO), חברה בשווי שוק של 1.38 ביליון $, הידועה בכרטיסי תשלום מתכתיים ופתרונות אבטחה, הודיעה היום על תוכניתה לפצל את Resolute Holdings Management, Inc., חברה בת חדשה שהוקמה, לחברה ציבורית נפרדת. ההודעה מגיעה לאחר שמניית CompoSecure הניבה תשואה מרשימה של 207% מתחילת השנה, על פי נתוני InvestingPro, המציינים גם כי המניה נסחרת כעת מעט מעל השווי ההוגן שלה. הפיצול צפוי להסתיים ברבעון הראשון של 2025, בכפוף לתנאים ואישורים מקובלים.
העסקה תכלול חלוקה פרו-ראטה של מניות ב-Resolute Holdings לכל בעלי המניות הקיימים של CompoSecure. משמעות הדבר היא שכל בעל מניה יקבל מניות ב-Resolute Holdings באופן יחסי לאחזקתו הנוכחית ב-CompoSecure. החלוקה צפויה להיות חייבת במס הן עבור CompoSecure והן עבור בעלי המניות שלה. החברה נכנסת למעבר זה עם יסודות חזקים, שומרת על יחס שוטף בריא של 2.43 ומציגה צמיחה יציבה בהכנסות של 9.13% ב-12 החודשים האחרונים. מנויי InvestingPro יכולים לגשת לניתוח מפורט ו-8 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית של CompoSecure.
Resolute Holdings תהיה אחראית על פיקוח על אסטרטגיית הקצאת ההון של CompoSecure, נהלי התפעול, ומיקור והוצאה לפועל של מיזוגים ורכישות. האסטרטגיה מכוונת להתמקד ברכישות המשלימות את הפעילות הנוכחית של CompoSecure ומגוונות את העסקים ובסיס הלקוחות שלה. ההנהלה הקיימת של CompoSecure, בהובלת הנשיא והמנכ"ל ג'ון וילק, תמשיך לנהל את הפעילות היומיומית.
דיוויד קוט ישמש כיו"ר הפועל וטום נוט כמנכ"ל של Resolute Holdings. הפיצול מתוכנן לאפשר צמיחה אורגנית ורכישות מגדילות ערך עבור CompoSecure. עם זאת, צפוי כי ל-Resolute Holdings תהיה רווחיות מוגבלת בשנת הכספים 2025 בעת שהיא מבססת את פעילותה.
הפיצול כפוף לכניסה לתוקף של רישום טופס 10 ברשות ניירות ערך האמריקאית ולאישור סופי של דירקטוריון CompoSecure. גולדמן זאקס & Co. LLC היא היועץ הפיננסי של CompoSecure, כאשר הייעוץ המשפטי ניתן על ידי Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP.
בעלי המניות של CompoSecure מיודעים כי הפיצול יהיה חייב במס ומעודדים להתייעץ עם יועצי המס שלהם בנוגע להשלכות. הודעה זו מבוססת על הצהרת עיתונות מטעם CompoSecure.
בחדשות אחרות לאחרונה, CompoSecure, חברת שירותים פיננסיים, ראתה התפתחויות משמעותיות. החברה הנפיקה 3.6 מיליון מניות של מניות רגילות מסוג A כחלק מתמורת earn-out, בעקבות השגת סף מחיר מניה מסוים. הנפקה זו מגיעה בעקבות שנה מרשימה עבור CompoSecure.
בנוסף, החברה השלימה החלפה של שטרות בסך 130 מיליון $ למניות, מהלך המתיישר עם האסטרטגיה שלה להפחתת חוב ושיפור הערך לבעלי המניות. CompoSecure גם ביטלה את מבנה המניות הכפול שלה, יצרה מבנה הון מניות יחיד, ובכך פישטה את המסגרת התפעולית שלה.
בחזית הפיננסית, CompoSecure דיווחה על עלייה של 11% במכירות נטו, שהסתכמו ב-107.1 מיליון $ ברבעון השלישי, ועלייה של 13% ב-EBITDA מתואם, שהסתכם ב-40 מיליון $. עם זאת, היא דיווחה על הפסד נקי על פי GAAP של 26 מיליון $ בשל התאמות שאינן במזומן.
יתר על כן, אנליסטים פיננסיים של B.Riley העלו את מחיר היעד שלהם למניות CompoSecure ל-23.00 $, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו משקפת את פוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד לאחר המינוי האחרון של דייב קוט כיו"ר הפועל. אלו הן ההתפתחויות האחרונות, המצביעות על תקופה של צמיחה אסטרטגית ופיננסית עבור CompoSecure.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.