קיימברידג', מסצ'וסטס - Applied Fundamental Research (AFR), בעל מניות ארוך טווח של FIGS, Inc. (NYSE: FIGS), פרסמה קריאה לפעולה לחברת ביגוד הבריאות להגדיר אסטרטגיית הקצאת הון ברורה כדי להגדיל את הערך לבעלי המניות. במכתב גלוי להנהלת FIGS ולדירקטוריון שלה, AFR שיבחה את השינוי שהחברה חוללה בשוק ביגוד הבריאות ואת הצלחתה בבניית המותג. על פי נתוני InvestingPro, FIGS שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של כמעט 68% ומחזיקה בשווי שוק של כ-982 מיליון דולר.
AFR הביעה ביטחון ביכולתה של FIGS לבצע את אסטרטגיית הצמיחה שלה ולשפר את השוליים, תוך ציון הגידול של החברה במספר הלקוחות הפעילים נטו בלמעלה מחצי מיליון וגישתה המשמעתית לניהול מלאי. המכתב גם שיבח את FIGS על מאמצי השיווק החדשניים שלה, כולל קמפיין Extremes וחסות אולימפית. ניתוח InvestingPro חושף את הבריאות הפיננסית החזקה של החברה עם יחס שוטף של 4.58, המצביע על נזילות חזקה לתמיכה ביוזמות צמיחה. קבל גישה ל-12+ טיפים מקצועיים נוספים ומדדים פיננסיים מקיפים עם מנוי InvestingPro.
המשקיע הדגיש את חשיבות דחיית כל הצעות רכישה שאינן משקפות את הערך האמיתי של FIGS, תוך הצבעה על ההון של המותג, המאזן החזק והזדמנויות הצמיחה בשוק הגלובלי. AFR מאמינה כי FIGS ממוקמת היטב לצמיחה מתמשכת ויצירת ערך לטווח ארוך. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, FIGS נראית כרגע מוערכת בחסר במקצת, כאשר ההכנסה השנתית מגיעה ל-549 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
כדי לסגור את פער ההערכה הנתפס, AFR המליצה ש-FIGS תגדיר בבירור את דרישות ההון ליוזמות צמיחה מרכזיות, כגון עסקי ה-B2B Teams, התרחבות בינלאומית, חנויות פיזיות ותשתית הפצה. בנוסף, AFR הציעה ש-FIGS תבטא בבירור את סדרי העדיפויות בהשקעה ואסטרטגיות למימון חדשנות, וכן תנהל עודפי מזומנים במאזן באמצעות רכישה חוזרת של מניות.
המכתב מ-AFR משמש כביקורת בונה שמטרתה לחזק את אמון המשקיעים ולהציג את פוטנציאל הצמיחה של FIGS. המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מ-Applied Fundamental Research.
בחדשות אחרות לאחרונה, FIGS Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי, עם צמיחה של 17%, אך ירידה בהכנסות נטו של 2% ל-140.2 מיליון דולר והפסד נקי של 1.7 מיליון דולר. זאת בניגוד לרווח של 6.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. מכירות הסקראבים של החברה חוו עלייה צנועה של 2%, בעוד שמכירות שאינן סקראבים, במיוחד הנעלה, ירדו באופן משמעותי ב-16%. כתוצאה מכך, FIGS עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לירידה של 1% עד יציבות והתאימה את תחזיות שולי ה-EBITDA לכ-8%.
למרות התפתחויות אלה, FIGS שומרת על מאזן חזק עם 281.7 מיליון דולר במזומן וללא חוב, וממשיכה להתרחב בינלאומית, כעת פועלת ב-33 מדינות עם דגש מיוחד על אסיה. החברה גם הודיעה על תוכניותיה לפתוח מרכז הפצה קנדי במחצית השנייה של 2025 וצופה להפוך את הרוחות הנגדיות בהוצאות לרוחות גב באותה שנה. בנוסף, FIGS משקיעה במעורבות קהילתית וחינוך באמצעות השקעה של 25 מיליון דולר בחברה חדשה, OOG.
בעוד שאסטרטגיית המבצעים של החברה לחזרה לבית הספר לא עמדה בציפיות, מה שהוביל לעדכון תחזית ההכנסות המלאה לשנת 2024, ההנהלה הביעה אופטימיות זהירה לגבי מעורבות הלקוחות ורכישות חוזרות. החברה נשארת מחויבת ליצירת ערך לטווח ארוך באמצעות שותפויות אסטרטגיות ומתכננת לשמור על גישה משמעתית לשיווק תוך שמירה על גמישות לקמפיינים עתידיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.