רוטלנד, ורמונט - קסלה וויסט סיסטמס (Casella Waste Systems, Inc.) (NASDAQ:CWST), חברה אזורית לניהול פסולת מוצקה ומשאבים עם שווי שוק של 6.7 ביליון דולר, תמחרה הנפקה של 45 מיליון דולר באיגרות חוב מגובות הכנסה, עם תאריך סגירה צפוי ב-23.12.2024. על פי נתוני InvestingPro, החברה נסחרת כעת מעל לשווי ההוגן שלה, תוך שמירה על צמיחה חזקה בהכנסות של 26.5% ב-12 החודשים האחרונים. איגרות החוב, שהונפקו על ידי רשות המימון של מיין, נושאות ריבית שנתית של 4.625% עד ה-01.06.2035, ומועד הפירעון שלהן נקבע ל-01.12.2047.
איגרות החוב להשלכת פסולת מוצקה, המובטחות על ידי רוב החברות הבנות של קסלה, לא יהוו התחייבות כללית של הרשות ולא ייצגו חוב של מדינת מיין או של יחידותיה הפוליטיות. הן ישולמו אך ורק באמצעות תקבולי שיווק מחדש ותשלומים מקסלה וערביה על פי התנאים המוסכמים. ניתוח InvestingPro מראה כי החברה פועלת עם רמת חוב מתונה ושומרת על נזילות בריאה עם יחס שוטף של 2.55, המצביע על יכולת חזקה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות.
קסלה מתכוונת להקצות את תקבולי איגרות החוב למימון פרויקטי הון מתאימים במיין, לכסות עלויות הנפקה, ולמחזר את סדרת איגרות החוב להשלכת פסולת מוצקה משנת 2005 של הרשות, אשר שימשו באופן דומה לעלויות פרויקטים. מועד הפירעון של איגרות החוב משנת 2005 הוא ה-01.01.2025, כאשר התשלום נדרש ביום שלאחר מכן.
ההצעה מופנית באופן בלעדי לקונים מוסדיים מוסמכים, כהגדרתם בתקנה 144A תחת חוק ניירות הערך משנת 1933. איגרות החוב לא נרשמו תחת חוק ניירות הערך וניתן למכור אותן רק בהתאם לפטורים מרישום.
קסלה מזהירה כי אין ערובה לכך שכל האישורים לאיגרות החוב יתקבלו או שההצעה תושלם כמתוכנן. ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה בנוגע להנפקת איגרות החוב ולשימוש בתקבולים כפופות לסיכונים, כולל תנאי שוק והיכולת לסגור את ההצעה בתנאים הצפויים.
חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות ואינן מהוות הצעה למכירה או שידול להצעה לרכישת איגרות החוב. לניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של קסלה וויסט סיסטמס, משקיעים יכולים לגשת לדוחות מחקר Pro מפורטים ומדדים פיננסיים נוספים דרך InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח מעמיק ותובנות פעולה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קסלה וויסט סיסטמס דיווחה על צמיחה משמעותית בהכנסות של 16.7% בהשוואה לשנה שעברה, ל-411.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, בעיקר בזכות רכישות וצמיחה אורגנית. החברה רשמה גם צמיחה של 14.9% ב-EBITDA המתואם, שהגיע ל-102.9 מיליון דולר. עם זאת, אתגרים כמו נפחים נמוכים יותר במטמנות והוצאות מוגדלות הובילו לירידה ברווח הנקי המתואם ל-15.9 מיליון דולר.
בנוסף, קסלה השלימה את רכישת Royal, התורמת לציפיות הצמיחה של החברה. למרות ירידה בנפחי המטמנות, המחיר הממוצע לטון עלה ב-7.1%, וההכנסות מפסולת מוצקה צמחו ב-17.3% בזכות העלאות מחירים. החברה גם הצליחה לגייס מעל 500 מיליון דולר במימון לפעילויות מיזוגים ורכישות עתידיות.
בהתפתחות אחרונה, קסלה הודיעה על הסגירה המתוכננת של מטמנת אונטריו קאונטי בניו יורק עד סוף 2028. החלטה זו מתיישרת עם תוכנית התפעול הקיימת של החברה ולא צפויה להשפיע מהותית על החשבונאות הפיננסית שלה למטמנה. קסלה מתכננת להקצות מחדש את הפסולת המנוהלת כיום באתר אונטריו למטמנות אחרות שהיא מפעילה בניו יורק ופנסילבניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.