וונסוקט, רוד איילנד - CVS Health Corporation (NYSE: CVS), הנסחרת כעת בקרבת שפל של 52 שבועות ומזוהה כמוערכת בחסר על פי ניתוח של InvestingPro, חשפה היום את פרטי התמחור הקשורים להצעת הרכש במזומן שלה, במטרה לרכוש מחדש עד 1.774 מיליארד דולר מאגרות החוב הבכירות שלה. יוזמת ניהול החוב הזו מגיעה בזמן שענקית הבריאות, בעלת שווי שוק של 58.8 מיליארד דולר, ממשיכה לשמור על מעמדה כשחקנית מובילה בתעשיית ספקי שירותי הבריאות. ההצעה, שהחלה מוקדם יותר החודש, מכוונת לסדרות אגרות חוב ספציפיות עם מועדי פירעון ושיעורי ריבית שונים, כולל אלו שהונפקו על ידי חברת הבת שלה Aetna Inc.
על פי הודעת החברה, יוזמת הרכישה החוזרת, הידועה כהצעת הרכש המקסימלית, קבעה את תשואות הייחוס והתמורה הכוללת עבור כל סדרת אגרות חוב מעורבת. נתונים אלה חיוניים למשקיעים מכיוון שהם קובעים את התשואה לפדיון השווה שמחזיקי האגרות יקבלו אם יבחרו להשתתף בהצעה. עם חוב כולל העומד על 82.7 מיליארד דולר ויחס שוטף של 0.8, הצעת רכש זו מייצגת צעד חשוב באסטרטגיית ניהול החוב של החברה. לנתוני בריאות פיננסית מפורטים וניתוח מקיף, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של CVS Health ב-InvestingPro.
סדרת האגרות בעלת רמת הקדימות הגבוהה ביותר לקיבול היא אגרות חוב בכירות בשיעור 2.700% לפירעון בשנת 2040, אשר יחד עם אגרות אחרות בעלות קדימות, צפויה להתקבל במלואה להצעת הרכש. התמורה הכוללת עבור אגרות אלו נקבעה על 685.54 דולר לכל 1,000 דולר סכום קרן, כולל תשלום הצעה מוקדמת עבור אלו שהוצעו עד המועד האחרון המוקדם ביום ראשון, 13 בדצמבר 2024.
CVS Health הבהירה כי ההצעה מותנית בתנאים ספציפיים המפורטים בהצהרת הצעת הרכש שלהם. תאריך הסילוק עבור אגרות שהוצעו עד המועד האחרון המוקדם והתקבלו לרכישה צפוי להיות יום רביעי, 18 בדצמבר 2024.
החברה הדגישה כי הצעת הרכש לא תורחב לאגרות שהוצעו לאחר המועד האחרון המוקדם, מכיוון שמחיר הרכישה הכולל של האגרות שכבר הוצעו עלה על סכום הצעת הרכש המקסימלי. לפיכך, לא יתקבלו אגרות נוספות לרכישה לאחר תאריך ההצעה המוקדמת.
משקיעים המחזיקים באגרות שהתקבלו לרכישה יקבלו גם ריבית שנצברה ולא שולמה עד, אך לא כולל, את תאריך הסילוק המוקדם, כחלק מההסכם. ראוי לציין כי CVS שומרת על פרופיל דיבידנד חזק, עם תשואה שוטפת של 5.4% וניסיון עבר של 54 שנים של תשלומי דיבידנד רצופים. מנויי InvestingPro יכולים לגשת לתובנות נוספות, כולל 12 טיפים בלעדיים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מפורטים המספקים תמונה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של CVS.
CVS Health שומרת לעצמה את הזכות לשנות, להאריך או לסיים את ההצעה לפי שיקול דעתה, בהתאם לחוקים החלים ובכפוף לכך שתנאי ההצעה לא יתקיימו. ההצעה פתוחה לכל האוחזים הרשומים של האגרות, ואינה המלצה למחזיקים להציע את האגרות שלהם.
הודעה זו מבוססת על הצהרת הודעה לעיתונות ואינה מהווה הצעה לקנות או למכור ניירות ערך. משקיעים מומלצים לבחון בקפידה את הצעת הרכש ולהתייעץ עם היועצים הפיננסיים שלהם לפני קבלת החלטות כלשהן בנוגע להצעת הרכש.
בחדשות אחרות לאחרונה, CVS Health הבטיחה 3 מיליארד דולר באגרות חוב נחותות לפירעון בשנים 2054 ו-2055, מהלך שהוא חלק ממאמצי החברה המתמשכים לניהול מבנה ההון וההתחייבויות הפיננסיות שלה. התפתחות זו מגיעה בזמן ש-CVS Health, Cigna, ו-יונייטד-הלת' גרופ עומדות בפני שינויים חקיקתיים פוטנציאליים שעלולים להשפיע על פעילות מנהל ההטבות הרוקחיות (PBM) שלהן. מאמצים דו-מפלגתיים בהובלת הסנטורים אליזבת וורן וג'וש הולי מציעים הצעת חוק שתדרוש מחברות אלה להיפטר מפעילויות הרוקחות שלהן תוך שלוש שנים. אנליסטים מ-TD Cowen ו-Piper Sandler עדכנו את הדירוגים שלהם ל-CVS Health, כאשר TD Cowen שומרת על דירוג קנייה ו-Piper Sandler שומרת על דירוג משקל יתר. אלה הן התפתחויות אחרונות במגזר הבריאות, עם השלכות פוטנציאליות למשקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.