שארלוט, צפון קרוליינה - ענקיות האריזות נובולקס ופקטיב אוורגרין (NASDAQ: PTVE) הודיעו על הסכם סופי לרכישת פקטיב אוורגרין על ידי נובולקס בעסקת מזומן בשווי 6.7 מיליארד דולר, כולל חוב נטו. העסקה תאחד שני עסקים משלימים בתעשיית האריזות למזון, משקאות ומוצרים מיוחדים, ותיצור פלטפורמת מוצרים רחבה. פקטיב אוורגרין, עם שווי שוק נוכחי של 2.63 מיליארד דולר ו-EBITDA של 774 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, הפגינה מומנטום חזק עם תשואת מחיר של 27.71% במהלך ששת החודשים האחרונים.
העסקה, שהוכרזה היום, תביא לכך שבעלי המניות של פקטיב אוורגרין יקבלו 18.00 דולר למניה, פרמיה של 49% מעל מחיר המסחר הממוצע המשוקלל בנפח במשך חודשיים עד ל-2 בדצמבר 2024. לאחר הרכישה, פקטיב אוורגרין תהפוך לחברה פרטית, ומניותיה ימחקו מהמסחר בנאסד"ק. על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נסחרת כעת מעל לשווי ההוגן שלה, עם ציון בריאות פיננסית של 2.75 (המוגדר כ"טוב"). מנויי InvestingPro יכולים לגשת למדדי הערכה מפורטים ו-12 טיפים נוספים לגבי התחזית הפיננסית של PTVE.
לדברי סטן ביקולג', יו"ר ומנכ"ל נובולקס, המיזוג יחזק את פתרונות האריזה החדשניים והבני-קיימא של החברה, תוך הנאה מפורטפוליו המוצרים החזק והצוות המנוסה של פקטיב אוורגרין. מייקל קינג, נשיא ומנכ"ל פקטיב אוורגרין, הביע ביטחון שהמיזוג ממקסם את ערך בעלי המניות ומסמן פרק חדש ומבטיח עבור החברה.
החברה המשולבת מתכוונת לקדם חדשנות במוצרים, שירות לקוחות וקיימות, תוך ניצול מערך ייצור ברחבי צפון אמריקה ומגוון רחב של חומרי גלם כולל סיבים, שרף ותכולה ממוחזרת.
הרכישה נתמכת על ידי קרנות אפולו, בעלת המניות העיקרית של נובולקס מאז 2022, וקרן הפנסיה הקנדית (CPP Investments), אשר תשקיע כמיליארד דולר ותהפוך לבעלת מניות מיעוט משמעותית בישות החדשה.
העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים ותנאי סגירה מקובלים, ללא תנאי מימון מצורף, וצפויה להסתיים באמצע 2025. Barclays Bank PLC, Morgan Stanley & Co. LLC, ו-RBC Capital Markets, LLC מספקים ייעוץ פיננסי לנובולקס, בעוד גולדמן זאקס & Co. LLC ו-Lazard Frères & Co. LLC מייעצים לפקטיב אוורגרין.
שילוב אסטרטגי זה מנצל את המחויבות של שתי החברות לקיימות, ומציע פתרונות אריזה הניתנים למיחזור, קומפוסטציה ושימוש חוזר. ההכרזה מבוססת על הודעה לעיתונות, ומסמנת מהלך משמעותי בתעשיית האריזות. עם חוב כולל של 3.78 מיליארד דולר ויחס שוטף של 1.93, דוח המחקר המקיף של InvestingPro מספק תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הכספי ותחזיות הצמיחה של פקטיב אוורגרין, זמין לצד 1,400+ ניתוחי חברות מפורטים נוספים.
בחדשות אחרונות נוספות, פקטיב אוורגרין דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024 ושינויים אסטרטגיים בפעילות העסקית שלה. החברה ראתה הכנסות המגיעות ל-1.3 מיליארד דולר ו-EBITDA מתואם של 214 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה דווח על 0.36 דולר עם תזרים מזומנים חופשי בריא של 190 מיליון דולר. התפתחות משמעותית הייתה השלמת מכירת פעילות הטחנות שלה, מהלך לקראת מודל עסקי יעיל יותר מבחינת הון המתמקד בפעילות ההמרה הליבתית בצפון אמריקה. שינוי זה צפוי לשפר את הרווחיות ולהפחית את תנודתיות הרווחים. בעדכון מ-RBC Capital Markets, החברה העלתה את מחיר היעד לפקטיב אוורגרין ל-14.00 דולר, תוך מתן דירוג Outperform למניית החברה, המשקף ביטחון ביוזמות האסטרטגיות של החברה וביכולתה לנווט דרך חולשות השוק הנוכחיות. אלו הן ההתפתחויות האחרונות באסטרטגיה העסקית והביצועים הפיננסיים של פקטיב אוורגרין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.