פאלו אלטו, קליפורניה - AppLovin Corporation (NASDAQ: APP), חברת טכנולוגיה המתמחה בפתרונות תוכנה לעסקים, הודיעה היום על תוכניותיה להנפיק אגרות חוב בכירות. החברה מתכוונת להשתמש בתקבולים מהנפקה זו לפירעון הלוואות מובטחות בכירות קיימות שמועד פירעונן ב-2028 ו-2030. כל יתרת הכספים תוקצה למטרות תאגידיות כלליות.
הנפקת אגרות החוב הבכירות הבלתי מובטחות אינה דורשת ערבויות של חברות בנות ותלויה בתנאי השוק. התנאים הספציפיים, כולל מועד הפירעון, שער הריבית וסכום הקרן, ייקבעו בעת התמחור.
J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., ו-Morgan Stanley & Co. LLC מונו כמנהלי ההנפקה המשותפים. ההנפקה מתבצעת בהתאם לתשקיף מדף אפקטיווי על טופס S-3 שהוגש לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) ונכנס לתוקף אוטומטית ב-1 ביוני 2023.
צדדים מעוניינים יכולים להשיג עותקים של התוספת המקדימה לתשקיף והתשקיף הבסיסי הקשור דרך אתר ה-SEC או ישירות ממנהלי ההנפקה המשותפים.
הודעה לעיתונות זו אינה מהווה הצעה למכור את אגרות החוב ולא שידול להצעה לקנות בכל מדינה או תחום שיפוט שבהם הצעה או מכירה כזו תהיה אסורה ללא רישום או הסמכה מתאימים על פי דיני ניירות ערך של אותה מדינה או תחום שיפוט.
AppLovin כללה בהודעתה הצהרות צופות פני עתיד, הכרוכות בסיכונים ואי-ודאויות מסוימים. הצהרות אלה כוללות את השלמת הנפקת אגרות החוב והשימוש המיועד בתקבולים. הסיכונים הקשורים להצהרות צופות פני עתיד אלה פורטו בתוספת המקדימה לתשקיף, בתשקיף הנלווה ובדוחות כספיים שונים.
המידע מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם AppLovin Corporation.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corp הודיעה על תוכניות למעבר למבנה חוב בלתי מובטח לחלוטין לאחר קבלת דירוגי דרגת השקעה מ-S&P Global Ratings ו-Fitch Ratings. מהלך זה מגיע בעקבות השגת התחייבויות סינדיקציה של החברה למסגרת אשראי חוזר בלתי מובטחת חדשה, המאפשרת ל-AppLovin ללוות עד 1 ביליון $. השלמת מסגרת זו תלויה בסיום מסגרת האשראי הבכירה המובטחת הנוכחית של החברה ובפירעון הלוואות מובטחות קיימות.
בתחום הביצועים הפיננסיים, AppLovin דיווחה על עלייה של 39% בהכנסות ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.2 ביליון $. צמיחה זו הונעה בעיקר מביצועי רשת הפרסום של החברה במגזר המשחקים, וההכנסות מפלטפורמת התוכנה של AppLovin זינקו ב-66% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
אנליסטים הגיבו בחיוב להתפתחויות האחרונות הללו. Citi שמרה על דירוג Buy ל-AppLovin והעלתה משמעותית את מחיר היעד ל-335 $, בציינה צמיחה חזקה יותר בהכנסות מפרסום. באופן דומה, Loop Capital העלתה את מחיר היעד למניית AppLovin ל-385.00 $, תוך שמירה על דירוג Buy, בעוד Daiwa Securities שדרגה את מניית AppLovin מדירוג Neutral ל-Outperform, עם מחיר יעד חדש של 280 $.
בשיחת הרווחים האחרונה שלה, AppLovin צפתה הכנסות לרבעון הרביעי של 2024 בין 1.24 ביליון $ ל-1.26 ביליון $, עם ציפיות ל-EBITDA מתואם של 740 מיליון $ עד 760 מיליון $. תחזיות אלה, יחד עם תוכניות החברה לארגון מחדש פיננסי וביצועיה האחרונים, מדגישות את ההתפתחויות המתמשכות ב-AppLovin.
תובנות InvestingPro
החלטתה של AppLovin להנפיק אגרות חוב בכירות מתיישבת עם מצבה הפיננסי החזק ומסלול הצמיחה שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בשווי שוק של 107.79 ביליון $ והפגינה צמיחת הכנסות מרשימה של 41.48% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו מדגישה את יכולתה של החברה לשרת פוטנציאלית התחייבויות חוב חדשות.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההכנסה הנקייה של AppLovin צפויה לגדול השנה, והאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. אינדיקטורים חיוביים אלה מרמזים כי אסטרטגיית החברה למחזור החוב שלה באמצעות אגרות חוב בכירות עשויה להיות מתוזמנת היטב, ומאפשרת לה פוטנציאלית לנצל תנאי שוק נוחים ואת ביצועיה הפיננסיים החזקים.
הבריאות הפיננסית האיתנה של החברה מודגשת עוד יותר על ידי מרג'ין ההכנסה התפעולית של 35.81% ומרג'ין הרווח הגולמי של 73.89% ב-12 החודשים האחרונים. מדדים אלה מצביעים על היעילות של AppLovin בהמרת הכנסות לרווח, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים פוטנציאליים באגרות החוב.
ראוי לציין כי מניית AppLovin הפגינה מומנטום משמעותי, עם תשואת מחיר של 713.14% בשנה האחרונה. בעוד שביצועים מרשימים אלה עשויים לעורר חששות לגבי הערכת שווי, הם גם משקפים את אמון המשקיעים במודל העסקי ובפרספקטיבות הצמיחה של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 22 טיפים נוספים עבור AppLovin, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.