פורט וורת', טקסס - Omnicell, Inc. (NASDAQ: OMCL), ספקית של פתרונות לניהול תרופות, הודיעה היום על תוכניותיה להנפיק אגרות חוב בכירות להמרה בסך 150 מיליון דולר שמועד פירעונן בשנת 2029 בהנפקה פרטית לקונים מוסדיים מורשים. החברה מתכוונת גם להעניק אופציה לרכישת עד 22.5 מיליון דולר נוספים באגרות חוב בתקופה של 13 ימים החל מתאריך ההנפקה.
אגרות החוב, שמועד פירעונן נקבע ל-1 בדצמבר 2029, יהיו התחייבויות בכירות בלתי מובטחות של Omnicell. הריבית תשולם פעמיים בשנה, ובעת ההמרה, החברה עשויה לשלם במזומן, במניות או בשילוב, לפי שיקול דעתה. התנאים הספציפיים לגבי שער הריבית, שער ההמרה ותנאים אחרים ייקבעו בעת תמחור ההנפקה.
Omnicell פירטה את השימוש המיועד בתקבולים מהנפקה זו, הכולל מימון עסקאות גידור אגרות חוב להמרה ורכישה חוזרת של עד 400 מיליון דולר מאגרות החוב הבכירות להמרה בשיעור 0.25% שלה שמועד פירעונן בשנת 2025. אם תמומש האופציה לרכישת אגרות חוב נוספות, החברה מתכננת להשתמש בתקבולים הנוספים לעסקאות גידור נוספות של אגרות חוב להמרה, רכישה חוזרת של אגרות החוב לשנת 2025 ולמטרות תאגידיות כלליות.
בקשר לתמחור אגרות החוב, Omnicell מתכוונת להיכנס לעסקאות גידור של אגרות חוב להמרה כדי להפחית את הדילול הפוטנציאלי של המניות בעת המרת אגרות החוב או לקזז תשלומי מזומנים מעל סכום הקרן. עם זאת, עסקאות האופציות הקשורות עלולות לדלל את המניות הרגילות אם מחיר השוק יעלה מעל מחיר המימוש.
החברה צופה כי הצדדים הנגדיים לאופציות או המסונפים להם עשויים לרכוש את המניות הרגילות של Omnicell בעסקאות בשוק המשני לאחר תמחור אגרות החוב, מה שעלול להשפיע על מחיר השוק של המניות. יתר על כן, פירוק של נגזרים שונים הקשורים למניות עשוי להתבצע בקשר להמרה, פדיון או רכישה חוזרת כלשהי של אגרות החוב, מה שישפיע על מחיר השוק וערך ההמרה.
במקביל להנפקת אגרות החוב, Omnicell מתכננת לנהל משא ומתן על רכישות חוזרות של אגרות החוב שלה לשנת 2025. הרכישה החוזרת של אגרות החוב לשנת 2025 ופירוק עסקאות ה-call spread הקיימות עשויים להשפיע על מחיר השוק של המניות הרגילות של Omnicell ועל מחיר המסחר של אגרות החוב החדשות.
הודעה זו מבוססת על הצהרת הודעה לעיתונות ואינה מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לרכוש ניירות ערך כלשהם. אגרות החוב וכל מניות רגילות של Omnicell שניתנות להנפקה בעת המרת אגרות החוב לא נרשמו תחת חוק ניירות הערך ולא יוצעו או יימכרו בארצות הברית ללא רישום או פטור רלוונטי מדרישות הרישום.
בחדשות אחרות לאחרונה, Omnicell, ספקית מובילה בתחום אוטומציה בבתי מרקחת, הייתה נושא למספר התפתחויות אחרונות. BofA Securities התאימה את עמדתה לגבי Omnicell, הורידה את מחיר היעד ל-54 דולר מ-57 דולר הקודמים תוך שמירה על דירוג ניטרלי. התאמה זו באה בעקבות סקר הוצאות הון רבעוני המצביע על עלייה יציבה של 4% בתקציבי טכנולוגיית המידע של בתי מרקחת לשנת 2025 בהשוואה לשנה הקודמת.
בהתפתחות נפרדת, BofA Securities הורידה את דירוג Omnicell מ"קנייה" ל"ניטרלי" בשל חששות לגבי הנראות של צמיחת הכנסות המוצרים של החברה בשנים הקרובות. למרות ההורדה בדירוג, החברה מכירה בעמדתה החזקה של Omnicell בשוק ובפוטנציאל לצמיחה, במיוחד עם הרחבות מוצרים חדשות כמו XT Amplify.
Omnicell דיווחה לאחרונה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי, כאשר סך ההכנסות עמד על 282 מיליון דולר, עלייה רבעונית מהרבעון הקודם אך ירידה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח למניה על פי GAAP עלה ל-0.19 דולר, עלייה מ-0.08 דולר ברבעון הקודם, בעוד שהרווח למניה שאינו על פי GAAP היה 0.56 דולר, ירידה מ-0.62 דולר בהשוואה לשנה שעברה.
במבט קדימה, תחזית Omnicell לשנת 2024 המלאה צופה הזמנות בין 800 מיליון דולר ל-875 מיליון דולר, כאשר סך ההכנסות צפוי להיות בין 1.1 מיליארד דולר ל-1.110 מיליארד דולר. ה-EBITDA שאינו על פי GAAP צפוי להיות בין 129 מיליון דולר ל-134 מיליון דולר, כאשר הרווח למניה שאינו על פי GAAP מוערך ב-1.65 דולר עד 1.72 דולר.
תובנות InvestingPro
החלטתה של Omnicell להנפיק אגרות חוב בכירות להמרה בסך 150 מיליון דולר מגיעה בזמן שהחברה מתמודדת עם אתגרים פיננסיים מסוימים, אך גם מראה סימנים של התאוששות פוטנציאלית. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של Omnicell ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 עמדו על 1.06 מיליארד דולר, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 10.26% באותה תקופה. הקשר הזה עוזר להסביר מדוע החברה עשויה לחפש הון נוסף באמצעות הנפקת אגרות חוב זו.
למרות הירידה בהכנסות, ישנם סמנים חיוביים לביצועים העתידיים של Omnicell. טיפ של InvestingPro חושף כי צפוי גידול בהכנסה הנקייה השנה, ואנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה. אופטימיות זו משתקפת בביצועי המניה, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 50.03% במחיר המניה בששת החודשים האחרונים.
האסטרטגיה הפיננסית של החברה, כולל הרכישה החוזרת של אגרות חוב קיימות ויישום עסקאות גידור של אגרות חוב להמרה, מתיישבת עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי Omnicell פועלת עם רמת חוב מתונה. גישה זו עשויה לעזור לחברה לשמור על גמישות פיננסית תוך חתירה להזדמנויות צמיחה.
עבור משקיעים השוקלים את מניית Omnicell לאור הנפקה חדשה זו, כדאי לציין כי החברה אינה משלמת כרגע דיבידנד לבעלי המניות, על פי טיפ של InvestingPro. בנוסף, המניה נסחרת במכפיל EBITDA גבוה, מה שעשוי להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים הממוקדים בערך.
תובנות אלה הן רק דוגמה למידע הערך הזמין ב-InvestingPro. הפלטפורמה מציעה 7 טיפים נוספים עבור Omnicell, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים לקבל החלטות מושכלות לגבי מניה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.