בירמינגהם, אלבמה - Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW), קרן להשקעות בנדל"ן (קנ"ן) מובילה המתמחה בנכסי בתי חולים, הודיעה כי חתמה על הסכם מחייב עם Astrana Health, חברת בריאות מקליפורניה. העסקה, המוערכת בכ-745 מיליון דולר, כוללת את מכירת רוב פלטפורמת הטיפול המנוהל של Prospect, כאשר MPT צופה לקבל כ-200 מיליון דולר במזומן לאחר סילוק חובות והתחייבויות אחרות.
רוב התקבולים במזומן עבור MPT צפויים במחצית הראשונה של 2025, עם 50 מיליון דולר נוספים הצפויים עד 2027. השלמת העסקה מותנית באישורים רגולטוריים ותנאי סגירה מקובלים.
Medical Properties Trust, שהוקמה ב-2003 וממוקמת בבירמינגהם, אלבמה, צמחה משמעותית והפכה לאחת הבעלים הגדולות ביותר של נדל"ן בתי חולים בעולם. נכון ל-30 בספטמבר 2024, תיק הנכסים של החברה כולל 402 מתקנים וכ-40,000 מיטות מורשות בתשע מדינות בשלוש יבשות. המודל הפיננסי של MPT תומך במפעילי בתי חולים על ידי מתן אפשרות למנף את נכסי הנדל"ן שלהם להשקעה בשיפורים והתקדמות טכנולוגית.
ההודעה לעיתונות כוללת הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים ואי-ודאויות שונים. גורמים שעשויים להשפיע על התוצאות בפועל כוללים את תוצאות הליך פשיטת הרגל, יכולת החברה להשכיר מחדש בהצלחה מתקני בתי חולים, והשלמת מכירות נכסים ועסקאות הון כמתוכנן. הצהרות צופות פני עתיד אלה מבוססות על ציפיות נוכחיות וכרוכות בסיכונים ידועים ובלתי ידועים.
הודעה זו מבוססת על הצהרת עיתונות של Medical Properties Trust, Inc. ואינה כוללת מידע ספקולטיבי או השפעות רחבות יותר על התעשייה. החדשות משקפות את האסטרטגיה המתמשכת של MPT לניהול נכסי הנדל"ן הרפואיים שלה ואת ההשלכות הפיננסיות של העסקה האחרונה שלה עם Astrana Health.
בחדשות אחרות לאחרונה, Medical Properties Trust (MPT) דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, שאופיינו במהלכים אסטרטגיים כמו הסדר גלובלי עם Steward Health Care System LLC. הסדר זה אפשר ל-MPT לקבל שליטה מחדש על נכסי הנדל"ן שלה ולהעביר את הפעילות במספר מתקנים. למרות הפסד GAAP של 1.34 דולר למניה, ה-normalized funds from operations של MPT עמדו על 0.16 דולר למניה. החברה דיווחה גם על מכירות נכסים בסך של כ-2.9 ביליון דולר מתחילת השנה, במטרה לשפר את הנזילות והגמישות הפיננסית.
MPT הגיעה גם להסכם עם College Health להשכרת קמפוס St. Luke's בפניקס, מהלך שצפוי להגדיל את דמי השכירות השנתיים במזומן. החברה מכרה 18 מחלקות חירום ובית חולים לטיפול כללי תמורת כ-246 מיליון דולר. בנוסף, Swiss Medical Network דיווחה על צמיחה של 10% ברווחים בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, MPT שומרת על מצב נזילות חזק עם יתרת מזומנים של 275 מיליון דולר ו-880 מיליון דולר בקיבולת revolver.
במבט קדימה, MPT מצפה לייצב את הפעילות ולשפר את הרווחיות באמצעות העברת מתקנים. השכרה מחדש מוצלחת של 17 נכסים צפויה להגדיל בהדרגה את דמי השכירות במזומן ל-160 מיליון דולר עד סוף 2026. סך דמי השכירות השנתיים במזומן של החברה צפויים לעלות על 1 ביליון דולר ברגע שנכסים אלה יהיו פעילים במלואם.
תובנות InvestingPro
ההסכם האחרון של Medical Properties Trust עם Astrana Health מתיישב עם גישת ניהול הנכסים האסטרטגית של החברה, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים. למרות האתגרים האחרונים של החברה, כולל ירידה משמעותית בהכנסות של 53.76% ב-12 החודשים האחרונים, MPW שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 96.83%, המדגיש את היעילות התפעולית שלה בניהול נדל"ן רפואי.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי MPW "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות". מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות ניכרת בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 7.05%, אם כי יש לציין כי צמיחת הדיבידנד ירדה ב-72.41% ב-12 החודשים האחרונים. זה יכול להיות השתקפות של מאמצי החברה לאזן בין תשואות לבעלי המניות ליציבות פיננסית בתקופה של ארגון מחדש של התיק.
המיקוד של החברה ביצירת ערך לטווח ארוך נתמך עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "הרווח הנקי צפוי לגדול השנה". תחזית חיובית זו, בשילוב עם התקבולים הצפויים במזומן מהעסקה עם Astrana Health, מרמזת כי MPW ממצבת את עצמה לשיפור פיננסי פוטנציאלי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של MPW.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.