פוסטר סיטי, קליפורניה - Geron Corporation (NASDAQ:GERN), חברת ביופרמצבטיקה המתמקדת בטיפולים לסרטן הדם, הודיעה על חבילת מימון של עד 375 מיליון דולר עם Royalty Pharma וקרנות השקעה המנוהלות על ידי Pharmakon Advisors, LP. העסקה מספקת לג'ירון 250 מיליון דולר בתקבולים ברוטו בעת הסגירה ואפשרות לגשת ל-125 מיליון דולר נוספים בחוב.
הסדר המימון כולל הסכם תמלוגים סינתטי בסך 125 מיליון דולר עם Royalty Pharma ומתקן חוב בכיר מובטח בסך 250 מיליון דולר עם קרנות המנוהלות על ידי Pharmakon Advisors. ג'ירון משכה 125 מיליון דולר ממתקן החוב בעת הסגירה, תוך שימוש בחלק מהכסף להחזרת הלוואות קיימות עם Hercules Capital, Inc. ו-Silicon Valley Bank.
לדברי מישל רוברטסון, סמנכ"לית הכספים של ג'ירון, ההתחייבות הפיננסית מ-Royalty Pharma ו-Pharmakon Advisors מחזקת את המאזן של החברה ומספקת את הגמישות להשקיע בעתיד. התקבולים צפויים לתמוך בהשקה המסחרית של RYTELO™ בארה"ב, בהשקה פוטנציאלית באיחוד האירופי, בהשלמת ניסוי השלב השלישי IMpactMF עבור מיאלופיברוזיס חוזר/עמיד, בהשקעה בכפילות שרשרת האספקה, ובצרכי הון חוזר כלליים.
Royalty Pharma תקבל תשלומי תמלוגים מדורגים על מכירות נטו של RYTELO™ בארה"ב, כאשר ההסכם צפוי לפוג ב-2031, אלא אם כן יושגו כפולות השקעה מסוימות מוקדם יותר. RYTELO™ הוא מעכב טלומראז שפותח באופן פנימי ונמצא בבעלות בלעדית של ג'ירון, והוא מאושר בארה"ב עבור חולים מבוגרים מסוימים עם תסמונת מיאלודיספלסטית בסיכון נמוך (LR-MDS) עם אנמיה התלויה בעירויים.
ההלוואה של הקרנות המנוהלות על ידי Pharmakon Advisors היא לתקופה של חמש שנים, ללא תשלומי פירעון מתוכננים וכל הקרן תשולם בפירעון ב-2029. שער הריבית הוא משתנה, מבוסס על שער המימון הלילי המובטח (SOFR) לשלושה חודשים בתוספת 5.75%, עם רצפת SOFR של 3.00%.
פדרו גונזלס דה קוסיו, מנכ"ל Pharmakon Advisors, הביע תמיכה במאמצים המסחריים של ג'ירון בארה"ב ובהמשך הפיתוח של RYTELO™ במחלות המטולוגיות אחרות. פבלו לגורטה, מנכ"ל Royalty Pharma, הדגיש גם את חשיבותו של RYTELO™ עבור אוכלוסיית חולי MDS ואת תפקיד השותפות בתמיכה בהזדמנויות המסחריות והפיתוחיות של ג'ירון.
עדכון פיננסי זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם Geron Corporation.
בחדשות אחרות לאחרונה, Geron Corporation חוותה התפתחויות משמעותיות, במיוחד בהשקה המוצלחת של נכס הדגל שלה, Rytelo. התרופה, המיועדת לטיפול במחלות דם ממאירות מסוימות, הראתה ביצועים מוקדמים מבטיחים עם 160 מטופלים שהתחילו טיפול בתוך החודש הראשון להשקתה. אנליסטים מ-H.C. Wainwright, B.Riley, גולדמן זאקס, ו-Leerink Partners שומרים על דירוגים חיוביים לג'ירון, עם הערכות מכירות לרבעון השלישי עבור Rytelo הנעות סביב 19 מיליון דולר עד 22.5 מיליון דולר.
השינויים האסטרטגיים של ג'ירון כוללים את מינויו של ג'ים זיגלר כסמנכ"ל בכיר ומנהל מסחרי ראשי, צעד שצפוי לשפר את האסטרטגיה המסחרית של החברה, במיוחד עבור Rytelo. החברה מעורבת גם בניסוי קליני שלב 3 עבור imetelstat במיאלופיברוזיס חוזר/עמיד, מה שמדגיש עוד יותר את התמקדותה בטיפולים לסרטן הדם.
מצבה הפיננסי של ג'ירון נשאר חזק, עם 430 מיליון דולר במזומנים ושווי מזומנים, והוצאות תפעוליות חזויות לשנת 2024 המוערכות בין 270 מיליון דולר ל-280 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של ג'ירון לצמיחה וחדשנות בתחומה.
תובנות InvestingPro
חבילת המימון בסך 375 מיליון דולר של Geron Corporation מתיישבת עם מספר אינדיקטורים ומגמות פיננסיות מרכזיות שהודגשו על ידי InvestingPro. מצב המזומנים החזק של החברה, כפי שצוין בטיפ של InvestingPro שג'ירון "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מתחזק עוד יותר על ידי הסדר המימון החדש הזה. כרית פיננסית זו תהיה קריטית לתמיכה בהשקה המסחרית של RYTELO™ בארה"ב והתרחבות פוטנציאלית באיחוד האירופי.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של ג'ירון הייתה מרשימה, עם עלייה של 205.11% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה צפוי להימשך, כפי שמציין טיפ נוסף של InvestingPro ש"אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית". חבילת המימון המשמעותית אמורה לעזור לג'ירון להפיק את המקסימום ממומנטום זה ולהשקיע ביוזמות המסחריות והפיתוחיות שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שג'ירון נסחרת כעת בכפולת הכנסות גבוהה, על פי טיפים של InvestingPro. זה מרמז שהשוק מצפה לביצועים גבוהים מהחברה בעתיד, במיוחד עם השקת RYTELO™. שווי השוק של החברה העומד על 2.57 ביליון דולר משקף ציפיות אלה, אך גם מדגיש את חשיבות הביצוע המוצלח בחודשים הקרובים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Geron Corporation, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.