ביום רביעי, B.Riley עדכנה את עמדתה לגבי Infinera Corp. (NASDAQ:INFN), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" תוך שמירה על מחיר היעד של 6.65 דולר. ההורדה בדירוג מגיעה בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של Infinera, אשר לא עמדו בציפיות השוק. Infinera דיווחה על מכירות רבעוניות של 354.4 מיליון דולר ו-EPS מאוזן, מתחת לתחזיות הקונצנזוס של 413 מיליון דולר במכירות ו-EPS של 0.07 דולר.
Infinera, הנמצאת כעת בעיצומה של רכישה על ידי Nokia (NYSE:NOK) במחיר של 6.65 דולר למניה, לא קיימה שיחת ועידה לאור העסקה הממתינה. הכנסות החברה ירדו ב-9.7% בהשוואה לשנה שעברה, אך ראו עלייה של 3.4% ברבעון-על-רבעון.
העלייה יוחסה בעיקר לצמיחה רבעונית של 16% במגזר ספקי תוכן האינטרנט (ICP), שהגיע ל-145.4 מיליון דולר. עם זאת, ההכנסות מספקי שירות Tier-1 ירדו ב-9% מהרבעון הקודם, בעוד שההכנסות מספקי שירות אחרים עלו ב-4%.
למרות התוצאות הכספיות המעורבות, Infinera המשיכה לבצע היטב בהבטחת זכיות עיצוב, מה שמצביע על מומנטום חזק במגזרים שונים, כולל ICP. המרג'ין הגולמי (GM) של החברה ראה שיפור קל, עם עלייה של 10 נקודות בסיס ברבעון-על-רבעון ל-40.4%. B.Riley מחזיקה בדעה שהמרג'ין הגולמי של Infinera יכול להישאר ב-40% או מעל בעתיד.
בהתייחס לתחזיות העתידיות של Infinera, B.Riley עדכנה את תחזיות ה-EPS לשנים 2024 ו-2025. הפירמה צופה כעת EPS של (0.18$) בשנת 2024, ירידה מהתחזית הקודמת של (0.10$), וחוזה EPS שלילי של (0.17$) לשנת 2025, שינוי מהתחזית המוקדמת של 0.27$.
מחיר היעד שנשמר על 6.65 דולר מבוסס על כפולת שווי תפעולי למכירות של 1.53 פעמים, עלייה מ-1.46 פעמים, המיושמת על תחזית ההכנסות של B.Riley לשנת 2025 בניכוי החוב נטו, בהתאמה למחיר ההצעה של Nokia לחברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Infinera ניתנים להארה נוספת באמצעות נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.58 ביליון דולר, המשקף את מצבה הנוכחי בשוק. למרות ההורדה בדירוג והחמצת ציפיות הרווח לאחרונה, נתוני InvestingPro מראים כי Infinera הציגה תשואה חזקה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 115.06% במחיר המניה ב-12 החודשים האחרונים.
עם זאת, חשוב לציין כי Infinera לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמצוין על ידי יחס P/E שלילי של -16.88. זה מתיישב עם תחזיות ה-EPS המעודכנות של B.Riley לשנים 2024 ו-2025, המחזות המשך הפסדים. בנימה חיובית יותר, איתות InvestingPro מציע כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לאותת על מפנה פוטנציאלי.
איתות InvestingPro נוסף מדגיש כי Infinera נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 96.97% מהשיא השנתי. חוזקה זו בביצועי המניה, למרות האתגרים הפיננסיים האחרונים, עשויה לשקף אופטימיות משקיעים לגבי הרכישה הממתינה על ידי Nokia.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 איתותים נוספים עבור Infinera, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.