ביום רביעי, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז שמר על דירוג הקנייה שלו למניית ד"ר רדי'ס לבורטוריז בע"מ (DRRD:IN) (NYSE: RDY) עם מחיר יעד יציב של 1,530.00 ₪. הערכת הפירמה מגיעה בעקבות דיווח ד"ר רדי'ס על צמיחה בהכנסות ברבעון השני של 17%, עולה על תחזיות בנק אוף אמריקה ואנליסטים אחרים שצפו עלייה של 12-13%. צמיחה זו נתמכה בביצועים חזקים בכל מגזרי העסקים של החברה.
ד"ר רדי'ס הציגה EBITDA מתואם חזק של 23 ביליון ₪, המתורגם למרג'ין של 28.6%, לעומת הקונצנזוס של 21.5 ביליון ₪. הישג פיננסי זה הגיע למרות עלייה של 17% ברבעון בהוצאות מחקר ופיתוח והמשך רמות גבוהות של הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) מהרבעון הקודם.
הרווח לאחר מס (PAT) של החברה עמד על 12.6 ביליון ₪, בהתאמה קרובה לתחזיות הקונצנזוס, גם לאחר התחשבות בגורמים חד-פעמיים כולל עסק הקשור לטיפול תחליפי ניקוטין (NRT), נכסי מס נדחים (DTA) עבור מיזם משותף בתחום ה-OTC, והיפוך DTA עקב שינוי בהטבת האינדקסציה.
למרות שמניות ד"ר רדי'ס רשמו ביצועים נמוכים יותר בהשוואה למתחרותיה מתחילת השנה, הפירמה הדגישה מספר גורמים חיוביים. אלה כוללים מומנטום מתמשך מחוץ לארצות הברית, השקות מוצרים בעלי ערך גבוה בארה"ב החל מהרבעון השלישי, התרחבות בשוק ה-OTC הגלובלי, ופוטנציאל בתרופות ביוסימילר וטיפולי GLP-1 בטווח הבינוני, אשר צפויים למתן את ההשפעה מהפער הצפוי בהכנסות מ-gRevlimid בשנה הפיסקלית 2027.
לאור התפתחויות אלה, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז התאים את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026 ב-3-5%. מחיר היעד לאד"ר של החברה עודכן מעט ל-18.30 $, תוך התחשבות בשיקולי שער חליפין. הפירמה אישרה מחדש את המלצת הקנייה למשקיעים, מאותתת על ביטחון בביצועים העתידיים של ד"ר רדי'ס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.